أصبحت إدارة تأثير تقلبات السوق على المحافظات الشاغل الرئيسي للمستثمر العالمي المتطور حيث نرى الهزات الهائلة تكرر صدى في أسواق رأس المال. وتبين أن تقنيات التنويع التقليدية ذات المخصصات 60: 40 غير كافية، كما أن التنويع الجغرافي أقل فائدة لأن الأثر الحقيقي للعولمة يتجلى في أسعار الاستثمارات. هذا هو السبب في أن المستثمرين والمستشارين الماليين يتطلعون نحو استثمارات بديلة لتوفير الحافة التي تتطلب أن تكون المحافظ الاستثمارية متنوعة حقا. ومع ذلك، هناك عدة عناصر من فئة أصول الاستثمار البديلة التي تحتاج إلى فهم صحيح قبل استخدامها بفعالية كأداة للتنويع.

لم يتم إنشاء جميع الاستثمارات البديلة متساوية

تشمل الاستثمارات البديلة مجموعة واسعة ومتنوعة من فئات الأصول التي غالبا ما يساء تفسيرها على أنها نوع واحد من الاستثمارات. وتشمل الاستثمارات البديلة مختلف المنتجات التي ينشئها مديرو الأموال والأصول الحقيقية والسلع التي تقع خارج نطاق الأصول التقليدية للسندات والسندات القابلة للتداول والسائلة نسبيا في السوق المفتوحة. وعلى هذا النحو، من المهم أن يدرك المستشارون والمستثمرون تماما أن الاستثمارات البديلة لا ينبغي اعتبارها نوعا محددا من الاستثمارات، وإنما استراتيجية شاملة للتحوط على نحو مناسب للحافظات ضد تقلبات السوق وغيرها من المخاطر المنتظمة. وبنفس الطريقة، فإن كل نوع من أنواع االستثمارات البديلة هو فئة أصول خاصة بها يجب فهمها على الوجه السليم ومثابرة العناية الواجبة قبل إدراجها في محفظة المستثمرين.

-> <>

ملف المستثمر أمر بالغ الأهمية في اختيار الاستثمارات البديلة

نظرا لعمق واتساع أنواع الاستثمارات المختلفة في عالم الاستثمار البديل، فمن الأهمية بمكان أن يتم تخصيص كل نهج من أجل مستثمرين محددين. وهناك عدد قليل جدا من التعميمات التي يمكن إجراؤها عند تخصيصها للاستثمارات البديلة. إن المخاطر الخاصة بالمستثمر وأفق العائد واحتياجات السيولة المحتملة هي متغيرات هامة تأخذ بعين الاعتبار أن العديد من الاستثمارات البديلة ليس لديها سوق سائل متاح بسهولة. وفي كثير من األحيان تكون االستثمارات البديلة غير سائلة بدرجة كبيرة) مما يسهم في تنويع قدراتها (، وهي متاحة لعدد قليل فقط من المستثمرين المؤهلين.

- <>>

الالمحات العائدة واسعة و مرتبطة مباشرة بالمخاطر

في حين أن الاستثمارات البديلة لديها القدرة على توفير تأثير تنويع على المحافظ عند استخدامها بشكل صحيح، فإن هذه الأصول تختلف على نطاق واسع ليس فقط في النوع والسيولة، ولكن أيضا في ملامح المخاطر الأساسية وقدرات العودة.بالإضافة إلى ذلك، حتى ضمن أنواع محددة من الاستثمار البديل - صناديق التحوط على سبيل المثال - هناك مجموعة متنوعة للغاية من ملامح المخاطر / العائد التي يجب فهمها بشكل صحيح قبل اتخاذ أي مخصصات المستثمرين. وبينما يمكن أن تكون هناك مخاطر منهجية مثل أحداث عام 2008 التي تقود جميع الاستثمارات إلى اتجاه محدد، فإن الاستثمارات البديلة ترتبط بشكل عام بالاستثمارات السوقية. وعلى هذا النحو، قد يكون من الأفضل فهم ملامح المخاطر والعائدات للاستثمارات البديلة دون سياق تقلبات السوق المحددة التي غالبا ما تكون مدفوعة بخوف المستثمرين أو الاستغلال القصير الأجل.

الاستثمارات البديلة أكثر تعميما مما تعتقد

كما هو الحال مع العديد من أنواع الاستثمارات المختلفة، غالبا ما يشارك السوق المؤسسي أولا بسبب التطور المتصور وعدم السيولة المرتبط بالداخلين الجدد إلى السوق. وكان هذا هو الحال تاريخيا مع العديد من الاستثمارات البديلة، ولكن مديري الأصول وشركات الخدمات المالية الأخرى تعترف بالحاجة والشهية التي أعرب عنها المستثمرين التجزئة. مع هذا التغيير، تغيرت المناقشات حول الاستثمارات البديلة إلى الحاجة السائدة بدلا من استراتيجية الباطنية فقط مقصورة على المستثمرين الأكثر ثراء ومتطورة.

يمكن للمستثمرين الوصول بشكل أفضل واكتشاف الفرص الاستثمارية البديلة على داركماتر. الانضمام إلى مجتمع عالمي من المستثمرين الذين يكتشفون الأموال، وتقييم بسلاسة معلومات الصندوق على الانترنت، وتتبع التحديدات محفظة. انقر هنا لتبدأ اليوم. يتم توفير المعلومات عن هذا العرض لأغراض تعليمية وإعلامية فقط، دون أي ضمان صريح أو ضمني من أي نوع، بما في ذلك ضمانات من دقة واكتمال، أو الملاءمة لغرض معين -

NO المشورة المالية. المعلومات الواردة في أو المقدمة من أو من خلال هذا المنتدى لا يقصد به أن يكون ولا يشكل المشورة المالية، المشورة في مجال الاستثمار، المشورة التجارية أو أي نصيحة أخرى. المعلومات الواردة في هذا الموقع والتي يتم تقديمها من أو من خلال هذا المنتدى هي عامة في طبيعتها وليست محددة لك المستخدم أو أي شخص آخر.