صناديق الاستثمار المتداولة، أو صناديق الصرف المتداولة، كانت موجودة منذ عدة سنوات وتقدم للمستثمرين بديلا مرنا وفعالا من حيث التكلفة لصناديق الاستثمار المشتركة. وتقدم الآن مئات من صناديق الاستثمار المتداولة ملكية مواتية للمؤشرات الأمريكية والأجنبية، وقطاعات الاقتصاد، والسلع الأساسية أو العملات، على سبيل المثال لا الحصر. وتسمح بعض صناديق الاستثمار المتداولة (إيتس) بالتمويل لأصحاب الأسهم بأن يكونوا طويلين أو قصيرين على شكل مؤشر، ويضاعف العائد بمقدار اثنين أو ثلاثة أو أكثر.

الابتكار الجديد للمستثمرين هو ما يسمى استثمارات الحافز. هذه هي أساسا قابلة للتخصيص، والمحافظ الشخصية من 20-30 الأسهم الفردية أو صناديق الاستثمار المتداولة التي يتم شراؤها وبيعها في وقت واحد مقابل رسوم شاملة من 9 $. 95 سلة. في حين أن هناك العديد من أوجه التشابه الواضحة بين صناديق الاستثمار المتداولة واستثمارات الحوافز، هناك أيضا عدد من الاختلافات الهامة.

نظرة عامة على إتفس

--2>>

صناديق الاستثمار المتداولة تعد بديلا ممتازا للصناديق الاستثمارية للمستثمرين الذين يسعون إلى التنويع أو التعرض لقطاعات أو بلدان أو سلع معينة وما إلى ذلك. يتم عادة تقديم قيمة الصناديق االستثمارية) كما يتم احتسابها باستخدام صافي قيمة األصول أو صافي قيمة األصول (مرة واحدة فقط في اليوم في نهاية كل يوم تداول. على النقيض من ذلك، تتداول شركة إتف على مدار اليوم، مثل الأسهم. أيضا مثل الأسهم، صناديق الاستثمار المتداولة يمكن بيعها قصيرة أو شراؤها باستخدام الهامش. ليس على صناديق الاستثمار المتداولة الاحتفاظ بسجلات للمساهمين، في حين تقوم صناديق الاستثمار المشترك. ويمكن أن تكون هذه النفقات كبيرة، خاصة إذا كان للصندوق العديد من المساهمين الصغار. عادة ما تدفع صنادیق الاستثمار في الصنادیق الاستثماریة رسوم رخص أقل من صنادیق الاستثمار المتداولة التي تدفعھا شرکة ستاندرد أند بورز ومقدمي المؤشرات الآخرین.

صناديق الاستثمار المتداولة هي أيضا أكثر فعالية من الضرائب من صناديق الاستثمار. عادة، عندما يرغب المستثمر في تصفية أسهم إتف، يبيعون لمستثمر آخر، وهو ليس حدثا خاضعا للضريبة لصندوق الاستثمار المتداول. في صندوق الاستثمار المشترك للمؤشر، عادة ما تتضمن عمليات الاسترداد بيع الأوراق المالية الأساسية نقدا، وهو حدث خاضع للضريبة يتم نقله إلى مساهمي الصندوق.

تم إنشاء إتفس لتتبع مؤشرات الأسهم الشعبية: سبي سبيسبدر S & P500 إتف تروست ونيتس 258. 85 + 0. 16٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 يتبع S & P 500، كق ككبورش كق SerI153. 79 + 0. 34٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 يتبع ناسداك 100 و إوم إوميش روس 2000148. 78 + 0. 11٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 يتبع رسل 2000. القطاعات صناديق الاستثمار المتداولة تتبع القطاعات الاقتصادية. على سبيل المثال، زلف زلفسيل سكت Fnncl26. 75-0. 11٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 يتكون من الأسهم المالية، شل زليسيل سكت En70. 25 + 2. 29٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 من مخزونات الطاقة، تان تانكايمور تر 224. 79 + 1. 85٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 يتتبع قطاع الطاقة الشمسية، بي إتش بي بفهانيك فكت Biot126. 24-0.78٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 قطاع التكنولوجيا الحيوية و إير إيريش أوس ري Est81. 36 + 1. 16٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 القطاع العقاري - على سبيل المثال لا الحصر قليلة. يمكن استخدام صناديق الاستثمار المتداولة للحصول على تعرض للسلع: أوسو وحدات شراكة صندوق النفط الأمريكي 11. 51 + 2. 95٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 للنفط الخام، أونغ أونغوس ناتل غاس فد بارتنيرشيب ونيتس 6. 38 + 4. 25٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 للغاز الطبيعي، سلف سلفيشس الفضة TR16. 27 + 2. 20٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 للفضة و غلد غلدسبدر الذهب Trust121. 65 + 0. 85٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 للذهب. هناك أيضا صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع المؤشرات والعملات الأجنبية، وصناديق الاستثمار المتداولة ذات الربحية تضاعف عائدات الأصول الأساسية. صناديق الاستثمار المتداولة مقابل صناديق المؤشرات المتداولة. )

استثمار الحوافز

يسمح الاستثمار الجذري للمستثمرين بالاختيار من بين أكثر من 100 محفظة تم بناؤها مسبقا من 20-30 سهم، إلى وتخصيص الزخارف الموجودة، أو لإنشاء العلامة التجارية الجديدة، محفظة فريدة من نوعها كل لانخفاض تكلفة التنفيذ من 9 $. 95 - يختار المستثمر النموذج المناسب الذي يستند إلى التنويع والتعرضات القطاعية، ويمكنه أن يثقل مع توزيع الوزن وتكوين المحفظة قبل اتخاذ قرار نهائي. وبمجرد القيام به، يمكن للمالك من عزر تعديل أو إعادة توازن محفظة ل $ 9. 95 لجنة أو شراء وبيع الأوراق المالية الفردية داخل عزر لمدة 4 $. 95 في التجارة. وعادة ما تكون الزخارف المبنية مسبقا قائمة على القطاعات أو تستند إلى المواضيع أو تستند إلى الأهداف. ويمكن أن تشمل محافظ الحوافز صناديق الاستثمار المتداولة وكذلك الأسهم.

على السطح، وهذا يبدو وكأنه وسيلة لتصميم جعل إتف. ولكن، عندما تستثمر في عزر، كنت فعلا شراء وامتلاك الأسهم الأساسية لكل الأمن داخله. مع عزر، كنت تعرف دائما بالضبط أي الأوراق المالية المدرجة تبادل الفردية، ويمكنك ضبط وتجارة لهم ولكن تريد. في إتف، مدير محفظة المهنية يعتني الأمور اليومية للمحفظة، والمستثمرين تملك أسهم إتف وليس الأوراق المالية الأساسية. ونتيجة لذلك، في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة تتقاضى رسوما إدارية، فإن استثمارات الحوافز لا تحقق. في الأساس، يعمل المستثمر كمدير محفظته الخاصة.

الحد الأدنى للاستثمار في أي عزر هو $ 250، مما يعني أن المستثمرين الأصغر من المرجح أن تمتلك أسهم كسور لبعض الشركات. في حين أن الأسهم كسور عادة ما تدفع أرباحا، فإنها لا تمنح حقوق التصويت للمساهم. كيف تعمل موتيف إنفستمينتس: المخاطر والمكافآت. )

الخلاصة

تعد الحوافز استثمارا جديدا وغير مكلف في تخصيص المحافظ للتنويع أو لتخصيص التعرضات الخاصة. في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة تأتي في العديد من الأشكال والأحجام، فإنها في نهاية المطاف ليست قابلة للتخصيص خارج نطاق نشرة الصندوق المعلنة. الحوافز هي شخصية بالكامل، ويمكن حتى أن يبنى من الصفر - كل لجنة واحدة منخفضة. وتتيح الحوافز للمستثمرين امتلاك الأسهم في المحفظة فعلا ولا يتحملون رسوما إدارية. ونظرا لأن صناديق الاستثمار المتداولة تدار بشكل احترافي، فقد تكون هناك مخاطر متزايدة بالنسبة للمستثمرين، الذين يجب أن يعملوا كمديري محفظتهم الخاصة.