تقرر أنك ترغب في شراء أمان بنفسك، بدلا من أن يقوم مقدم الخدمة 401 (k) بذلك نيابة عنك. لذلك يمكنك تحديد الأسهم الفردية، أو حصة في صندوق التبادل المتداولة، أو السندات … أيهما. ثم قمت بفتح حساب، يمكنك تمويل حساب قال، وأخيرا كنت تضع طلبية للأمن في السؤال. لا شيء يمكن أن يكون أسهل، أليس كذلك؟

ليس تماما. يعمل هذا النظام فقط إذا كان الضمان الذي ترغب في شرائه سائلا بما فيه الكفاية بحيث يتم تداوله بانتظام. وضع أمر لشراء أو بيع أي من الأسهم ال 30 التي تتألف من مؤشر داو جونز الصناعي، وما لم تضع أي شروط على ذلك، فإنه ينبغي ملء وشيك. (وهذا ما يسمى نظام السوق - فإنك توافق على شراء / بيع السهم بأي ثمن يتداوله حاليا في.) حدد قضية المتداولة رقيقة التي تباع دون وصفة طبية، ومع ذلك، يمكن أن تكون في انتظار لفترة من الوقت للعثور على المشتري أو البائع.

وبالتالي فإن الأشخاص الذين يشاركون في سوق الأسهم سيجعلون طلباتهم مشروطة . على سبيل المثال، التأكد من أن النظام ينشط فقط عندما يصل السعر إلى مستوى معين. مع تداول شيز في 10 $، يمكن للمشتري وضع النظام الذي يسري لحظة السعر ينخفض ​​إلى مستوى انه يعين - ويقول 9 $. (أو البائع يمكن أن تضع أمر الذي ينشط فقط عندما يصل السعر إلى 11 $ أو بعض الأسعار الأخرى التي يختارها.) وهذا ما يسمى إيقاف النظام. أخذ المثال الأول، مرة واحدة شيز ينخفض ​​إلى 9 $ (على افتراض أن يفعل ذلك من أي وقت مضى)، أمر وقف المستثمر ينشط ويصبح نظام السوق. عند هذه النقطة، أي بائع على استعداد لبيع في 9 $ يمكن أن تفعل ذلك، والآن لديه مشتري.

ومع ذلك، في الممارسة العملية، يتم تحديد أمر وقف الشراء بسعر فوق سعر السوق، وليس أدناه. إذا كان هذا لا معنى له، وسوف في دقيقة واحدة. والفكرة هي تقليل الخسائر المحتملة. خذ المثال أعلاه للمشتري مع أمر وقف في مكان وتداول الأسهم في 10 $. المشتري يضع أمر وقف عند 11 $، دعونا نقول، ويعرف أنه لا داعي للقلق حول الحصول على اغلاقها يجب أن تزيد الأسعار أبعد من ذلك. إذا كان أمر الشراء لم يكن أمر وقف، بل مجرد أمر سوق قياسي، قد يضطر المشتري إلى الجلوس هناك عاجز حيث بلغ السعر 12 $، 13 $، 14 $ وما بعده.

إذا كان المشتري قد حدد سعر وقف الطلب أقل من 10 دولارات، فهناك احتمال أن يكون ينتظر على الهامش إلى أجل غير مسمى. الفكرة وراء أمر شراء (شراء) هو أن المشتري للحصول على الأسهم بسعر يمكن أن يعيش مع، وليس لوضع معيار غير معقول أن السوق ليس لديها مصلحة في الاجتماع.

(لمعرفة المزيد عن الاستراتيجيات الأخرى لخفض الخسائر، راجع مقالة إنفستوبيديا "الحد من الخسائر")

في المقابل، فإن أمر وقف البيع (ب) يقلل بالطبع من الخسائر في الاتجاه الآخر.وسيقوم مالك الأسهم الذي يريد تصفية حيازته من شيز بوضع أمر وقف عند 9 دولارات مع تداول الأسهم عند 10 دولارات. تعيينه أقل من 9 $، وسوف يفقد المساهم المزيد من المال مما كان عليه أن تكون مريحة فقدان. تعيينه في 11 $ أو 12 $، وقال انه يمكن في نهاية المطاف التمسك السهم إلى أجل غير مسمى، والتي يبدو أن هزيمة الغرض من وضع أمر بيع في المقام الأول.

هناك سبب آخر على الوجهين لوضع أوامر شراء (شراء) أعلى من سعر السوق الحالي و (بيع) أوامر وقف أدناه: في المقام الأول، لقفل في الربح على سهم المشتري قلل. إذا كنت اقترضت 1000 سهم من شيز من الوسيط الخاص بك بسعر سابق قدره 12 $، وشرائه مرة أخرى في وقت لاحق في أي سعر أقل من 12 $ (باستثناء رسوم المعاملات، وبطبيعة الحال) سوف صافي لك الربح. شراء مرة أخرى في 10 $ هو تضخم. شراء مرة أخرى في وقف محدود $ 11 هو أسوأ ولكن لا تزال إيجابية. فشل في وضع أمر وقف عند 11 $، أو وضعه مرتفعة جدا، وكنت قد تفقد الأرباح الخاصة بك.

لذلك هذا أمر وقف. وهناك مفهوم ذي صلة، وهو حد ، يعني أن المستثمر يقوم بشراء (بيع) عدد معين من الأسهم بسعر معين أو أقل (أعلى). الجمع بين نوعين من أوامر وتحصل على أداة تم إنشاؤها خصيصا للحد من الجانب السلبي - إيقاف الحد النظام.

وإليك كيفية عملها. ومرة أخرى، سنستخدم الشراء لمثالنا. (عقد هذه المقالة أمام مرآة لمعرفة كيف يعمل للبيع). المهم أن نتذكر هو أن أمر وقف الحد يحدد اثنين الأسعار - سعر وقف وسعر الحد. مع أمر وقف الحد على شيز، يتداول حاليا في 10 $، يمكن للمشتري تعيين سعر وقف 11 $ وسعر الحد من 12 $. لحظة شيز ترتفع إلى 11 $، ويذهب النظام العيش كترتيب الحد. إذا شيز ثم يستمر في الارتفاع إلى 12 $ قبل أن يتم شغل النظام، فإنه سوف تبقى مفتوحة حتى سعر المصارف مرة أخرى إلى 11 $. وبالتالي يتم تخفيض الخسائر المحتملة للمشتري. الفرق الكبير بين أمر وقف و أمر وقف الحد في هذه الحالة هو أنه في الحالة الأولى، بيع الأسهم في أقرب وقت ممكن، وبأفضل سعر ممكن للمشتري. مع هذا الأخير، والأسهم تبيع إلا إذا تم التوصل إلى سعر الحد، والتي قد لا يحدث على الفور.

الخط السفلي

مع أوامر وقف الحد، المشترين حماية أنفسهم من أسعار عالية جدا لأذواقهم. والباعة لا داعي للقلق حول الأسعار التي هي منخفضة ديسارمينغلي. تحديد أوامر وقف الحد بدلا من أوامر السوق هو وسيلة جهد للحد من الجانب السلبي للمستثمر الدفاعي.