الذهب والمعادن الثمينة الأخرى يمكن أن تكون ميناء ودية في عاصفة سوق الأسهم. هذه هي الاستثمارات التي تميل إلى الارتفاع عندما تتجه الأسهم القياسية حديقة متنوعة إلى الجنوب، والدببة هي طافوا أو الأسواق في حالة اضطراب لأسباب سياسية. في هذه المقالة، سنلقي نظرة على بعض صناديق المعادن الثمينة ونناقش بعض إيجابيات وسلبيات هذه الاستثمارات البديلة.

المعادن والسوق الاضطرابات
النظر في فترة السوق بين فبراير 2007 وفبراير 2008. وارتفعت صناديق المعادن الثمينة في المتوسط ​​42. 90٪ في فترة سنة واحدة تنتهي في 29 فبراير. صناديق النمو سقف كبير، وفي الوقت نفسه ، كانت أقل من 1٪ خلال نفس الفترة الزمنية، وفقا لمورنينستار.

يستمر التفاوت إذا خرج واحد من خمس سنوات. وبلغ متوسط ​​عوائد صناديق المعادن الثمينة 25 في المائة سنويا. وكان ذلك أفضل بكثير من 10٪ 25٪ المكتسبة من صناديق النمو الكبيرة (البيانات من خلال مارس 2008)، وفقا لمورنينستار. ومع ذلك، فإن الأسهم، التي هي أصول مالية، تميل إلى أن تؤدي بشكل جيد في الظروف التي تؤذي الذهب والمعادن الثمينة. هذا العام، على سبيل المثال، شهدت صناديق المعادن الثمينة أداء في المتوسط ​​في -2. 68٪ في حين شهدت نمو سقف كبير ارتفاعا بنسبة 10. 36٪. وهكذا، عموما، سوق الأوراق المالية في معظم السنوات حتى يعني مخزون الذهب والأموال تميل إلى أن تفعل سيئة في معظم فترات متعددة السنوات. وقال مستشارون مثل تشارلز هيوز، بايشور، نيويورك، مستشار مالي معتمد، إن هذه الاستثمارات متقلبة.

إلا أن كمية صغيرة من الذهب أو المعادن الثمينة الأخرى يمكن أن توفر تنويع المحفظة. ولكن كيف؟

الذهب هو الرهان مقابل الدولار لأنه عملة ثابتة دون أي دعم سلعي. لذلك، عندما تكون قيمة الذهب آخذة في الارتفاع، فإن قيمة الدولار تميل إلى الانخفاض. والذهب له أيضا علاقة ضئيلة بسوق الأسهم - وهما يميلان للذهاب في اتجاهين متعاكسين. هناك طرق متعددة لقياس مخاطر صندوق الاستثمار المشترك: طريقة واحدة هي من خلال مؤشر يعرف باسم R-سكارد. ويقيس ذلك مدى اتباع الاستثمار بأمانة للمؤشر.

وهناك طريقة أخرى لقياس خطر الاستثمار هي من خلال بيتا. وهذا مقياس يحلل مخاطر السوق في الصندوق. وهو يبين مدى استجابة الصندوق لمؤشر معين للسوق مثل مؤشر ستاندرد اند بورز 500 أو مؤشر باركليز كابيتال لركام السندات.

التحوط ضد العملة الأسهم عموما تفعل بشكل رهيب عندما يكون هناك مخاوف التضخم، وهو بيئة مثالية لاستثمارات الذهب. على سبيل المثال، في فترة 18 شهرا في 1973-74، سوق الأوراق المالية، في خضم فترة من التضخم المرتفع، فقد 42. 6٪، وفقا ل "جيريمي سيجل" الأسهم لفترة طويلة. كيف كان الذهب يفعل؟ وكانت هذه الزيادة مزدهرة على مخاوف التضخم، حيث قفزت من 35 دولارا للأونصة إلى 180 دولارا للأوقية، وفقا لكتاب "الذهب الكامل للاستثمار".

في أوقات انخفاض الدولار و / أو ضعف الاقتصاد، يمكن أن توفر كمية صغيرة من المعادن الثمينة التي تستثمر في محفظة ما بنسبة واحد أو اثنين في المئة التنويع، كيف؟

الحصول على المزيد من سلال البيض > شراء الذهب هو شكل كبير من التنويع، ويمكن للسندات أيضا أن توفر التنويع، ولكن لا أحد يعرف على وجه اليقين عندما الأسهم سوف تغلب على السندات أو عندما الأسهم سوف الغوص بسبب مخاوف التضخم، مما يجعل الخلل الذهب الفائزين الكبار.عندما يكون سوق الأسهم في حين أن أسعار الذهب جيدة وغيرها من المعادن الثمينة هي تحوطات طبيعية مقابل عملة تفقد بعض أو كل قيمة، وبالتالي فإن الأمريكيين الذين يشترون الذهب هم في الواقع، (999)> كيف تختار صندوق المعادن الثمينة أولا، يؤكد المستشارون الماليون أن الشيء الذي يجعل المعادن الثمينة جيدة جدا في سوق الدب، يجعلها سيئة جدا في سوق الثور، أو يضر محفظة، لذلك يجب أن يكون تستخدم بعناية.

ويقول المستشارون أن المعادن الثمينة يجب أن يكون التوابل في محفظة، وليس الطبق الرئيسي. كما يجادلون بأنه لا ينبغي أن يكونوا أكثر من واحد أو اثنين في المائة من المحفظة. وعند اختيار الصندوق، ينبغي تطبيق المعايير المعتادة، وفقا للمستشارين. وينبغي أن يكون للصندوق سجل لمدة خمس سنوات على الأقل، وأن يكون للمدير سجل طويل في إدارة محفظة المعادن الثمينة. وينبغي أن يكون للصندوق أيضا سجل طويل بحيث يمكن للمرء أن يرى كيف يؤديها في كل من الدب وسوق الثور، وينبغي أن يقارن مع صناديق أخرى في فئتها.

الخلاصة
إذن، ما هي نفقات إدارة الصندوق، وهل هي أعلى أو أقل من غيرها في هذه الفئة؟ ومن الواضح أن هذا الأخير هو أفضل. ويمكن أن تؤدي النفقات المنخفضة إلى إحداث فرق في الأداء على المدى الطويل. يمكن استخدام المعادن بذكاء وبذكاء والمعادن الثمينة تساعد المستثمر الحصول على عوائد لائق في سوق رهيب.