تم تصميم صندوق بيمكو لإجمالي العائدات المؤسسية ("بتركس") لتكون سندات أساسية تحتفظ بها محفظة متنوعة، وتسعى إلى تحقيق أقصى عوائد إجمالية من خلال الاستثمار بشكل رئيسي في الاستثمار المتوسط ​​الأجل، الصف. حقق الصندوق البالغ من العمر 29 عاما عائد سنوي متوسط ​​قدره 7٪ منذ تأسيسه وحمل تصنيف مورنينغستار من فئة أربع نجوم اعتبارا من 31 مارس 2016.

ربما يكون هذا الصندوق أفضل ما يعرف باسم الصندوق الذي كان يعمل سابقا من قبل السندات الملك بيل غروس قبل أن غادر الشركة في سبتمبر 2014. تحولت الإجمالي بيمكو إجمالي العائد إلى أكبر صندوق الاستثمار المشترك في هذه الصناعة، مع أصول ما يقرب من 300 مليار $ في ذروته في أبريل 2013. ومع ذلك، استثمرت العديد من الأفراد مع إجمالي كما معارضة للصندوق نفسه. إلا أنه منذ رحيله، انخفض إجمالي أصول الصندوق تحت الإدارة إلى 88 مليار دولار أمريكي، وذلك اعتبارا من 31 مارس 2016. وكان أداء الصندوق متواضعا منذ رحيل غروس. في عام 2014، سجل صندوق إجمالي العائدات مؤشره القياسي، وهو مؤشر باركليز الأمريكي الإجمالي، بنسبة 1٪ تقريبا، لكنه تمكن من أن يرتفع بنسبة 0. 2٪ في عام 2015. واعتبارا من 8 أبريل 2016، عاد الصندوق 1. 8٪ حتى تاريخه.

يمكن للمستثمرين الحصول على معلومات مهمة عن كيفية أداء الصندوق قبل وبعد رحيل بيل غروس.

الأرباح الرأسمالية التوزيعات في ديسمبر

بالنظر إلى حركة سعر السهم في شهر ديسمبر قد يعطي بعض الأفراد انطباعا بأن الصندوق كان أداء فظيعا خلال الشهر الأخير من العام. في الحقيقة، كانت توزيعات الأرباح الرأسمالية مسؤولة عن الانخفاض الكبير في سعر السهم. وعندما يكون لدى الصندوق صافي مكاسب إيجابية في رأس المال، يجب عليه توزيع تلك المكاسب على المساهمين في شكل توزيع أموال. إن التوزيع على المساهمين يقلل من إجمالي قاعدة أصول الصندوق وسعر سهم الصندوق.

انخفض سعر سهم بتركس بنحو 2٪ 3 في المتوسط ​​في كل من الخمس سنوات الماضية. إذا أخذت توزيعات أرباح رأس المال في الاعتبار، فإن متوسط ​​الخسارة في ديسمبر ينخفض ​​إلى أقل من 1٪، على الرغم من أنه لا يزال يجعله أسوأ أداء الشهر للصندوق.

معظم العائدات من توزيعات الأرباح

كما هو الحال مع العديد من صناديق السندات، فإن معظم عوائد بتركس تأتي في شكل أرباح. وبما أن بتركس هو صندوق سندات متوسطة الأجل، فإن لديه القدرة على توليد مكاسب رأسمالية إضافية، وذلك بسبب الطبيعة الأكثر تقلبا قليلا للسندات الأساسية للصندوق. ومع ذلك، هذا ليس هو الحال مع هذا الصندوق.

خلال فترة الخمس سنوات المنتهية في 31 مارس 2016، عاد الصندوق بمعدل 4٪ سنويا. تشير تحركات سعر السهم إلى أن 1٪ من العائد يأتي من مكاسب رأس المال.ولذلك، يأتي ما يقرب من 75٪ من إجمالي عائدات الصندوق من إيرادات توزيعات األرباح.

أفضل أداء في يناير

رؤية الأسواق ترتد في بداية العام الجديد ليست غير عادية، حيث يبحث المستثمرون عن تأثير يناير. ويعرف هذا أيضا باسم رالي سانتا كلوز، الذي يفترض أن المستثمرين مع نقدية إضافية من نهاية العام يثير والتفاؤل المتجدد سيضع الأصول للعمل في محافظهم.

يمكن رؤية رالي سانتا كلوز في هذا الصندوق، حيث أنه سجل خسارة يناير مرة واحدة بين عامي 2008 و 2016. على مدى فترة الخمس سنوات من عام 2012 حتى عام 2016، عاد الصندوق بمعدل 1. 3٪ سنويا.

أكتوبر على الإنتصارات الرابحة

الشهر مع أكثر العائدات متسقة للصندوق على مدى السنوات القليلة الماضية قد يكون أكتوبر. وقد حقق الصندوق عائدا إيجابيا في كل شهر أكتوبر من عام 2009 حتى عام 2015. كما كانت عائدات الصندوق الشهرية على مدى تلك الفترة متسقة أيضا. لم تتجاوز عائدات أكتوبر 1. 1.٪ في أي وقت خلال تلك الفترة من الزمن، وبلغ متوسط ​​العائد حوالي 0. ​​6٪ سنويا.