أصبح الكثير من الناس يشعرون اليوم بقلق متزايد إزاء إمكانية تجاوز مدخراتهم، وخاصة أولئك الذين يقتربون من التقاعد ويواجهون إمكانية العيش لمدة تتراوح بين 20 و 30 سنة أخرى أو حتى لفترة أطول بدون دخل. تحاول إدارة أوباما المساعدة في معالجة هذا الوضع من خلال الترويج لنوع جديد من المركبات المدخرات التقاعدية المعروفة باسم كلاك (عقد سنوي معاش مؤهل). هذا البرنامج الادخار فريدة من نوعها يمكن أن توفر حماية التدبير ضد التقاعد التي لا يمكن أن تتناسب مع أي وسيلة مالية أخرى. ولكن المشترين بحاجة إلى فهم حدودها قبل الاشتراك.

- 1>>

كيف تعمل

عقود طول العمر هي، بأبسط معنى، شكل من أشكال حماية الدخل الخالص. ويمكن اعتبارها بمعنى "الأقساط السنوية". "كما أن مصطلح التأمين على الحياة يوفر حماية نقية للموت بدون أي قيمة نقدية، فإن عقود طول العمر تختلف عن المعاشات التقليدية بنفس الطريقة. وليس لديهم قيمة ملموسة للعقود ولن يدفعوا إلا في شكل مدفوعات شهرية للدخل تبدأ في سن معينة. وهي تشبه المعاشات التقاعدية في الغرض منها لتوفير دخل مضمون مدى الحياة، ولكن معظم عقود طول العمر يتم شراؤها من قبل المشترين الذين هم بالفعل المتقاعدين وفي أواخر 60s أو 70s في وقت مبكر. وتوفر هذه العقود أيضا مدفوعات شهرية مضمونة أعلى بكثير من عقد سنوي يمكن لو استثمرت نفس المبلغ في البداية. (للمزيد من المعلومات، راجع: دليل عقود المعاش التقاعدي المؤهل .)

ومع ذلك، لا يمكن دفع عقود طول العمر إلا في شكل مستقيم أو مشترك. لا يمكن شراء فترة معينة مع المستفيد الآخر. ويجب أن تبدأ المدفوعات من عقد طول العمر في اليوم الأول من الشهر الذي يلي الشهر الذي يصل فيه صاحب العقد إلى سن 85. ويمكن أن تبدأ المدفوعات في وقت أقرب من ذلك، وقد يرتفع الحد الأقصى للعمر بشكل دوري مع ارتفاع معدلات الوفيات. وفي حين أن هذه العقود ليس لها قيمة نقدية أو استسلام، فإنها يمكن للمشترين إضافة عائد المتسابق قسط على العقد بتكلفة إضافية. وسوف يقوم هذا المبلغ برد أي قسط تم دفعه في البداية والذي يتجاوز القيمة الإجمالية لجميع المدفوعات المقدمة للمستفيد. على سبيل المثال، إذا دفع شخص ما مبلغ 100000 دولار إلى واحد من هذه العقود في سن 70 ثم بدأ في تلقي الدفعات في سن 85 واستلم 15000 دولار في السنة لمدة سنتين ثم توفي، ثم هذا المتسابق استرداد ما تبقى من 70،000 $ إلى المستفيد المعين. كما تتوفر تكاليف تسوية تكاليف المعيشة (كولا) في هذه العقود بتكلفة إضافية منفصلة. (لمزيد من المعلومات، راجع: دليل المستشار المالي العميل: خطط التقاعد والتأمين .

-

القواعد الضريبية

تابعت دائرة الإيرادات الداخلية اللوائح المقترحة لمراكز الوصول المحلية في عام 2012 مع مجموعة نهائية من القواعد النهائية في يوليو من عام 2014 بناء على طلب من إدارة أوباما و وزارة الخزانة الأمريكية. توضح هذه القواعد المتطلبات التي يجب أن تفي بها عقود طول العمر من أجل اعتبارها مركز عمل محلي. ويمكن الآن استخدام عقود طول العمر في حسابات التقاعد الفردية والخطط المؤهلة التي قد تحسن من قابليتها للتسويق للمستهلكين. معاشات طول العمر تصل إلى 401 (k) خطط .)

كما وفرت مصلحة الضرائب إثنين من الإعفاءات الضريبية الهامة التي يمكن للمشاركين الحصول عليها مع هذه المركبات عندما يتعلق الأمر بحساب التوزيعات الدنيا المطلوبة . وتتمثل الفائدة الأولى في إلغاء شرط الحد الأدنى الإلزامي للتوزيع عن المعاشات التقاعدية لطول العمر. وتتمثل الفائدة الثانية في عدم إدراج قيمة العقد في مركز كلاك في القيمة الإجمالية لجميع إيرا وخطط التقاعد الأخرى التي يملكها مالك العقد عند إجراء هذا الحساب طالما تم استيفاء شروط معينة. ولا يجوز أن يتجاوز مبلغ القسط الأولي المدفوع في هذه الصكوك مبلغ 125 ألف دولار أو 25 في المائة من القيمة الإجمالية لحساب التقاعد أو الخطة. وسيجري تعديل حد الدولار بشكل دوري للتضخم، بينما من المرجح أن يظل الحد الأدنى هو نفسه في ظل التشريع الحالي.

كما يتم تضمين قيمة العقد من كلاك نفسه عند حساب النسبة المئوية. كما لن تكون هناك عقوبة إذا تم تجاوز هذه الحدود عن غير قصد، شريطة أن يتم رد القسط الزائد إلى الحساب بحلول 31 ديسمبر من السنة بعد السنة التي تم فيها تجاوز العلاوة. کما یجب أن یتم إخطار المشترین من قبل المصدر بأن العقد الذي یحصلون علیھ ھو کلاك في وقت الشراء. نظرة عامة على خطط رواتب التقاعد .

الايجابيات والسلبيات

يقول مؤيدو هذه المراكز العديد من المزايا التي تقارن بها هذه العقود مع غيرها من المركبات الادخار التقاعد. وكما ذكر سابقا، يمكن للمراكز المحلية أن توفر قدرا أكبر من الدخل في الشهر من أي نوع من دفعات القسط السنوي المضمون عند وضع نفس المبلغ في كل نوع من العقود في البداية ثم يؤجل لنفس المدة الزمنية. (999 <> المجموعة المالية الرئيسية <مجموعة البنك الدولي 23 + 1 33٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) أدخلت لجنة كلاك في عام 2015، كان استثمارها البالغ 100 ألف دولار في سن السبعين أكثر من 15 ألف دولار في السنة ابتداء من سن 85 عاما. وتبلغ حصيلة القسط الشهري المباشر (سبيا) مع شروط مماثلة فقط حوالي نصف هذا المبلغ. غير أن نقاد هذه المراكز يشيرون إلى أن المتقاعدين غالبا ما يتركون معضلة كيفية العيش على دخلهم المتبقي من التقاعد حتى تبدأ مدفوعات المركز.

خلاصة القول

لم تبدأ العقود السنوية المؤهلة لعمر العمر في صنع بصمة في السوق المالية، ومن المرجح أن تكون لجنة التحكيم في المستقبل المنظور.في حين أنها يمكن أن توفر تدفقات الدخل مضمونة متفوقة بالنسبة لأولئك الذين يمتد عمر أطول، فإنها يمكن أن تشكل أيضا معضلة للمتقاعدين الذين يحتاجون إلى الدخل قبل بدء دفعاتهم. (للمزيد من المعلومات، راجع: فهم اللوائح المتعلقة بعقود التسهيلات المؤهلة لطول العمر .