إن بدء نشاط تجاري جديد يتطلب عادة مالا للأنشطة المتعلقة بمشاريع الأعمال الحرة التي قد تشمل تطوير منتجات أو خدمات، ودراسات الجدوى، ودراسات السوق، ونماذج البناء، وتحديد الأسواق والزبائن، ومرافق الشراء / توظيف الموظفين، الخ الرسم البياني التوضيحي المدرجة في ذات الصلة المادة لماذا وكيف وأين ومتى رجال الأعمال كسب المال يوضح متطلبات المال في المراحل الأولى من العمل.

على الرغم من خيارات التمويل المتعددة، فإن الحصول على التمويل ليس سهلا، وقد يكون لدى أصحاب الأعمال وأصحاب المشاريع فهم محدود لمزايا وسلبيات مصادر التمويل المتاحة. دعونا ندرس نوعين شائعين من تمويل بدء التشغيل: الدين والعدالة.

الشركات القائمة مقابل الشركات الناشئة

الشركات القائمة لديها متطلبات التمويل المختلفة، والخلفيات، وجهات النظر، وسجلات المسار من الشركات الناشئة. وتستفيد الشركات القائمة من سجلات المسار الثابت بأرقام مفصلة. وبإمكانهم بسهولة تبرير احتياجاتهم المالية والتأهل بشكل أفضل للتمويل على أساس خطط ملموسة للتوسع في مناطق جديدة أو قطاعات أعمال، مدعومة بخبرة سابقة.

الشركات الناشئة هي عادة شركات جديدة لا تزال تتشكل أو المشاريع الريادية على أساس منتج جديد أو تقديم الخدمات. المعلومات الأساسية غير متوفرة، والنجاح مشكوك فيه، والاستدامة يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر. ونتيجة لذلك، هناك عدد محدود فقط من المستثمرين على استعداد لدعم الشركات الناشئة ماليا.

قروض تجارية

بأبسط العبارات، القرض هو الأموال المستلمة اليوم ليتم سدادها في المستقبل جنبا إلى جنب مع الفائدة (على أساس معايير محددة مسبقا).

مصادر متعددة متاحة للقروض. يمكن للشخص (عضو الأسرة، صديق) أو الأعمال التجارية (البنك والمستثمرين ورأس المال المغامر، وما إلى ذلك) أن يعمل كمقرض، على أساس الثقة بين المقرض والمقترض أو خطة عمل مقنعة. يمكن أن يكون من السهل تأمين القروض (من الأصدقاء أو العائلة) مع القليل من الأوراق، ولكن يمكن أن يكون معقدا جدا إذا كان مصدرها مصادر خارجية، كما قد تكون هناك حاجة إلى الكثير من الإقناع والشكليات.

وتشمل مزايا تمويل القرض ما يلي:

• القروض أسهل للفهم وتقدم بطلب إذا كان مبلغ التمويل صغير نسبيا إلى معتدل.
• المقرضين عادة ليس لديهم أي سيطرة أو يقولون في القرارات التجارية طالما أن السداد في الوقت المناسب.
• تنتهي مشاركة المقرض بمجرد سداد المقترض القرض (مع الفائدة).
• عدد قليل من البلدان تقدم مزايا ضريبية على الفوائد المدفوعة على القروض التجارية.
• تسديد أقساط القرض المستندة إلى أقساط يوفر أرقام سهلة للأنشطة التجارية في المستقبل، مما يتيح سجل حافل و تلبية الاحتياجات المحاسبية لمتطلبات الأعمال / التمويل في المستقبل.
• غالبا ما تقدم الحكومات قروضا مدعومة للشركات الصغيرة (ذات صلة: مقدمة للقروض الحكومية).على سبيل المثال، تقدم إدارة الأعمال الصغيرة الأمريكية (سبا) برامج قروض سبا.

قد تختلف مبالغ التمويل وفقا لمقدمي القروض المختلفين (واللوائح المعنية)، وقد تشكل في بعض الأحيان تحديا:

• قد يحتاج أحد أفراد الأسرة الراغبين في تقديم قرض بدون فائدة إلى النظر في حدود ضرائب الهدايا. قد يضطر المقرض إلى فرض حد أدنى من سعر الفائدة على مصلحة الضرائب حتى لأفراد الأسرة الآخرين.
• قد يحتاج المقرض الفردي إلى استيفاء اللوائح المحددة والأوراق اللازمة.
• قرض من مستثمر ملاك قد يضع حدودا على أي من الجانبين. وقد تكون متطلبات تمويل الشركات الناشئة البالغة 100 ألف دولار صغيرة جدا لدراستها من قبل صندوق رأس المال الاستثماري الذي يقتصر على تقديم القروض للشركات التي تحتاج إلى 5 ملايين دولار على الأقل.

بالإضافة إلى ذلك، يجوز للمقرضين طلب الرهن (الرهن) أو الضمان (الضمانات) من الشركاء الآخرين / أفراد الأسرة بشكل مباشر أو غير مباشر كجزء من الأعمال الناشئة لضمان تأمين أموالهم وتجنب المخاطر.

تمويل الأسهم

في تمويل الأسهم، يقدم أصحاب الأعمال جزءا من أعمالهم للمستثمرين مقابل مبلغ التمويل المطلوب.

فوائد تمويل الأسهم:

• يتم اتخاذ المخاطر بشكل غير مباشر من قبل المستثمر (المستثمرين) الذين يقدمون التمويل.
• لا يوجد أي شرط لسداد الأموال إذا كان العمل يذهب التمثال.
• وهو يوفر تقييما يمكن التعرف عليه للشركات الناشئة.

تحديات تمويل الأسهم:

• قد يكون من الصعب فهمها.
• أصحاب الأعمال التضحية جزء من أعمالهم حصة للمستثمر (ق).
• يتطلب اتخاذ القرارات الهامة موافقة المستثمرين (المستثمرين).
• هناك تكاليف عالية ترتبط بالإجراءات القانونية والإدارية والإجرائية.
• فترة التمويل يمكن أن تكون طويلة جدا.
• هناك عدد محدود من المستثمرين على استعداد لمساعدة الشركات المبتدئة.
• إن الحفاظ على علاقات المستثمرين أمر بالغ الأهمية على الرغم من تأثيرها الإيجابي / السلبي على الأعمال التجارية، حيث أن السمعة العامة لمالك الشركة الناشئة قد تكون معرضة للخطر ضمن مجموعة صغيرة من المستثمرين في الأسهم.

الديون أو حقوق الملكية؟

تأمين التمويل من أي نوع لا يقتصر على مجرد الرغبة في مبلغ 'x' من المال وتقديم طلب للحصول عليه. التفكير مدروس مع نهج منظم يمكن أن تساعد واحدة تجعل الاختيار الصحيح. التزامات قوات الدین بالمدفوعات المستقبلیة سواء کانت الشرکة ناجحة أو فاشلة. في حين أن الإنصاف يأخذ ملكية جزء، مما يحد من حرية صاحب العمل للعمل كما هو أو هي تريد. (أبل آبلابل إنك 174 81 + 0 32٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ] تم إطلاق مؤسس شركة ستيف جوبز مرة واحدة من شركته بسبب الاختلافات مع الإدارة والمستثمرين.)

• اختر مدة لمشروعك التجاري (على سبيل المثال، عدد الأشهر قبل بدء التشغيل). كن مستعدا باستراتيجية خروج إذا لم تنجح الأمور في الإطار الزمني المحدد. يمكن أن تنخفض متطلبات التمويل الخاصة بك بشكل كبير بمجرد الانتهاء من الأفق الزمني لمشروعك التجاري.
• حدد متطلبات رأس المال الخاصة بك على مدى زمني مناسب (ثلاثة أشهر، ستة أشهر، واحد / اثنان / ثلاث سنوات).
• تراكم كل ما تبذلونه من المدخرات الشخصية. أضف إليها الإيرادات المتوقعة من وظيفتك الحالية أو مصادر الدخل البديلة (مثل الايجارات)، على مدى المدة المطلوبة من مشروع بدء التشغيل.
• أضف إليه التمويل الصفر / المنخفض التكلفة المتوفر من أفراد وأصدقاء العائلة الراغبين (اعتبارات ما بعد الضريبة والفائدة).
• الوصول إلى مبلغ العجز، الذي سيكون الآن مؤشرا دقيقا على متطلبات التمويل الواقعي.
• إذا كان مبلغ التمويل المطلوب معتدلا، فانتقل إلى تمويل الديون أسهل نسبيا، شريطة أن تتمكن من دفع مدفوعات الفائدة وشروط المقرض.
• قد تجعل متطلبات التمويل المتوسطة إلى الكبيرة الحجم تمويل الأسهم أكثر جاذبية (بعد النظر في الطبيعة المعقدة للصفقة وفقدان جزئي لملكية الأعمال). وكثيرا ما تذهب الشركات ذات النمو المرتفع إلى تمويل أسهم رأس المال، وتتوقع عائدات مستقبلية أعلى استنادا إلى استثمارات كبيرة.
• قد تعني متطلبات التمويل الأكبر حجما أن مالك النشاط التجاري سيريد مزيجا من التمويل بالدين والأسهم.
• استكشاف مزيج محدد زمنيا. تبدأ مع قرض صغير إلى متوسط ​​الحجم، وإذا كان بدء التشغيل الخاص بك يظهر علامات نجاح بنهاية مدة الديون، انتقل للحصول على تمويل أكبر الأسهم.

الخلاصة

لن يقوم أي مقرض بتمويل نشاط تجاري ما لم تكن هناك علامات مؤكدة على النجاح وضمانة واضحة للعائدات. يجب على مالكي الشركات الناشئة التعامل مع المقرضين بخطط أعمال ملموسة، ونماذج أعمال واضحة، ومسارات نمو، وعوائد متوقعة. وأخيرا، فإن الديون القابلة للتحويل والأسهم القابلة للتحويل هي خيارات تمويل ممكنة أخرى يمكن النظر فيها.