أصبحت أموال بيتا الذكية ذات شعبية متزايدة في أعقاب الأزمة المالية لعام 2008. وتوفر هذه الصناديق تعرض مؤشر المستثمرين مع طبقة إضافية من الإدارة النشطة. يتم قياس استراتيجيات بيتا الذكية إلى مؤشرات محددة مماثلة للأموال السلبية، ولكن مديري الاستثمار يستخدمون الأساليب الكمية لفحص العوامل التي تؤدي إلى زيادة الوزن للأسهم المفضلة في المؤشرات والبيع القصير للأسهم غير المواتية. وتسعى هذه الطريقة إلى توفير عوائد معززة للمؤشرات. وارتفعت الأصول في هذه الاستثمارات من 108 مليار دولار في عام 2008 إلى 616 مليار دولار في عام 2015.

--1>>

منخفضة التذبذب بيتا الذكية

نتيجة لشعبية من أموال بيتا الذكية، وأدخلت اختلافات جديدة. ومن بين هذه التغيرات صندوق بيتا للتداول المتقلب منخفض التقلب الذكي (إتف). يمكن أن تتعامل صناديق الاستثمار المتداولة ذات القيمة المنخفضة من بيتا الذكية بأشكال مختلفة، ولكن استراتيجياتها الاستثمارية هي نفسها في الأساس. وهي تسعى إلى تكرار المؤشرات مع ميزة تفضيل الأسهم ذات التقلبات المنخفضة. وتحقق معظم الصناديق هذه الاستراتيجية ذات التقلبات المنخفضة من خلال تكرار واحد من العديد من المؤشرات المنخفضة التذبذب في السوق.

في حين يقوم مدير الاستثمار بتكرار هذا الصندوق، يجب أن يكون المستثمرون على دراية ببناء مؤشرات التقلبات المنخفضة التي يتم تسويقها من قبل مزود المؤشر. ومعظم المؤشرات ذات التقلبات المنخفضة هي التي شيدت لتشمل الأسهم الأقل تقلبا من المؤشر. على سبيل المثال، يتضمن مؤشر S & P 500 المنخفض التذبذب 100 سهم في المؤشر بأقل التقلبات.

مزايا منخفضة التذبذب بيتا الذكية

إن ميزة صناديق بيتا الذكية منخفضة التقلب هي أنها توفر استثمارا منخفض التذبذب يسعى إلى التخفيف من الخسائر والمخاطر الناجمة عن عدم اليقين في أسواق الأسهم، والتي غالبا ما تستند إلى أحداث محددة تسبب ارتفاع تقلبات السوق. هذه الأموال معروفة جيدا في هذه الصناعة للحصول على نسب شارب أقل. وبالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن استثمارات منخفضة المخاطر وعالية العائد بشكل عام، فإن هذه الأموال تتصدر القائمة.

أمثلة على صناديق التذبذب الذكية المنخفضة التذبذب

مثالان رئيسيان على صناديق بيتا الذكية ذات التقلب المنخفض هما إشارس إدج مسي مين فول أوسا إتف (نيزاركا: أوسمف أوسمفيش إدغ مسي MV51 43- 06 ٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) ومحفظة بورشاريس S & P 500 للتذبذب المنخفض (نيزاركا: سبلف سبلفورشر إتف FTII46 79-0 01٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2 6 ). أوسمف تدار من قبل شركة بلاك روك (رمزها في بورصة نيويورك: بلك بلكبلاكروك إنك 476. 40٪ 57٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) وتسعى إلى تكرار خطر وعودة مسي الولايات المتحدة الأمريكية مؤشر التقلب الحد الأدنى. من خلال 30 أبريل 2016، كان للصندوق نسبة شارب زائدة لمدة ثلاث سنوات من 1.23 مع عائدات إجمالية قدرها ثلاث سنوات بنسبة 30٪. (نيس: نيم نيمنومونت مينينغ Corp36 72 + 1. 89٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. < )، أت & T Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: T تات & T إنك. 62-2٪ 04 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و جونسون & جونسون (رمزها في بورصة نيويورك: جنج جنجوهنسون & جونسون 140. 080. 00٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). أوسمف لديه رسوم الإدارة من 0. 15٪.

يسعى سبلف أيضا إلى تكرار مؤشر منخفض التذبذب. ويتم إدارة الصندوق بشكل سلبي لتكرار مؤشر ستاندرد آند بورز 500 للتذبذب المنخفض. خلال 30 أبريل 2016، كان لديها نسبة شارب زائدة لمدة ثلاث سنوات من 1. 01 وعائد إجمالي ثلاث سنوات من 25. 28٪. كما أن أسهم سبلف هي الأكثر ترجيحا في الأسهم الدفاعية للمستهلكين، حيث بلغت حصتها في 27 مايو 2016 في شركة كوكا كولا (نيس: كو كوكوكا-كولا Co45. 57-0٪ 87 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و بيبسيكو Inc. (نيس: بيب بيبسيكو إنك 109. 46-0 69٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). ويتحمل الصندوق رسم إدارة بنسبة 0.25٪.

الاستثمار في التذبذب المنخفض سمارت بيتا فوندز

هناك عدة أسباب لاستخدام الأموال المتغيرة بيتا الذكية منخفضة التقلب. وقد يختار بعض املستثمرين الذين يعانون من اخملاطر اخملاطر استثمارات منخفضة التقلب حصرا لخصائصهم منخفضة اخملاطر. ويجوز للمستثمرين الآخرين اختيارهم كتحوط لأحداث السوق المحددة أو المخاطر التي يشعرون أنها تسبب تقلبات متزايدة. يمكن أن يكون كلا النهجين ناجحين، ولكن يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين من استخدام الأموال منخفضة التذبذب في أسواق الثور، والتي غالبا ما تكون فيها أقل من اللازم، أو بحتة للتحوط ضد تحركات السوق على المدى القصير. كما أن النفقات المضافة من الاستثمار للتحوط على المدى القصير قد لا تفوق المكاسب التي يمكن للمستثمر تحقيقها في استثمار أكثر أمنا مع انخفاض الرسوم.

وعموما، أثبتت الاستثمارات بيتا منخفضة التقلب الذكية أن تكون شعبية مع المستثمرين الذين يخفون المخاطر. واعتبارا من عام 2015، كانت الفئة 616 مليار دولار في الأصول المستثمرة. وقد حققت هذه الأموال نجاحا كبيرا في كثير من الحالات. في الفئة القيادية الكبيرة، عادت سلفف بنسبة 67٪ مقابل مؤشر S & P 500 -0. 40٪ لفترة العام الواحد حتى 27 مايو 2016. ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يدركوا أن الأموال منخفضة التقلبات ضعيفة الأداء في أسواق الثور وتتطلب الحذر الحذر الاستثمار للاستثمار على المدى القصير.