في نهاية عام 2015، تم تعيين دانيال بيريس رئيسا لفريق توزيع الأرباح الاستراتيجية لشركة فيديراتد إنفستورس إنك. تولى بيريس، وهو مدير أول محافظ في الصندوق، المنصب بعد التقاعد من 45 -year صناعة المخضرم والتر فول. انضم بيريس إلى الاتحاد في أغسطس 2002 كمحلل استثماري رفيع المستوى، وقد شغل منصب مدير أول محافظ في الصندوق منذ عام 2007. وهو مؤلف لثلاثة كتب عن هذا الموضوع، فهو يعتبر السلطة الرائدة في مجال توزيعات الأرباح.

- 1>>

فلسفة دانيال بيريس الاستثمارية

يمكن تلخيص فلسفة بيريس الاستثمارية على أفضل وجه مع عنوان كتابه الذي نالت استحسانا كبيرا، "المستثمر الاستثماري الاستراتيجي، لماذا بطيء وثابت يفوز في السباق. "طالما كان يدير استثمارات، فقد رأى أن الاستثمار في الأرباح هو الطريقة الوحيدة التي يمكن للمستثمرين أن يخلقوا ثروة حقيقية. وكثيرا ما قال إنه ينبغي النظر إلى سوق الأوراق المالية على أنه مشروع تجاري بدلا من منصة للمضاربة. المستثمرون الذين يستخدمون سوق الأسهم لتحصيل الأرباح سوف، مع مرور الوقت، القبض على الغالبية العظمى من العائدات التي هي في السوق. ويشير إلى أنه في "العقد المفقود" لسوق الأوراق المالية خلال عام 2000، كان المستثمرون الذين تمكنوا من كسب أي عوائد على الإطلاق هم الذين يمتلكون أسهم الأسهم.

--2>>

بالنسبة لبيريس، فإن استراتيجية فعالة لتوزيعات الأرباح سوف توازن بين البحث عن العائد الحالي والاستثمار في الشركات التي تزيد باستمرار أرباحها. وبالنسبة لصندوقه، فإن بيريس يهدف إلى شراء أسهم يمكن أن يمتلكها الصندوق لفترة طويلة، استنادا إلى توقعات تتراوح بين ثلاث وخمس سنوات لنمو أرباحه. ويحافظ على معدل دوران محفظته في حوالي 15٪، مما يترجم إلى فترة احتجاز متوسط ​​من 6. 5 سنوات. ويركز على الشركات التي لديها تاريخ من زيادة أرباحها، لذلك محفظته سوف تولد بعض العائدات حتى في الأسواق أسفل. ما وصفه العديد من المستثمرين بأنها شركات متعثرة ومملة، وصف بيريس بأنها يمكن التنبؤ بها.

- 3 <>

أداء صندوق توزيعات القيمة الإستراتيجية

هدف صندوق توزيع الأرباح الإستراتيجية هو توليد الدخل الحالي مع الاحتفاظ بالمخزون لتحقيق زيادة رأسمالية طويلة الأجل. وهي تستثمر في المقام الأول في أسهم توزيعات أرباح عالية العائد مع إمكانية نمو أرباحها لخلق عائد محفظة أعلى من السوق الواسع. ويتوقع أن تولد الحافظة عائدات تنافسية في بيئات سوقية قوية مع الحد من التقلب في الأسواق المتدهورة. يستخدم بيريس التحليل الكمي لفحص الأسهم ويتبع مع البحوث الأساسية الملكية من أسفل إلى أعلى.

يستثمر الصندوق حاليا في 30 سهم، بما في ذلك العديد من كبار الارستقراطيين من اس اند بي 500.و أت & T و كرافت فودز من بين أكبر المقتنيات، و 25٪ من أصول الصندوق يتم استثمارها في الأوراق المالية الأجنبية مثل غلاكسوسميثكلين (نيس: غسك GSKGlaxoSmithKline36 14-0. < كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و رويال داتش شل.

كما في 15 ديسمبر 2015، عاد الصندوق بنسبة 12٪ خلال السنوات الخمس السابقة، و 6٪ خلال السنوات العشر السابقة. وقد واصل معظمها مواكبة معيارها، الذي عاد بنسبة 6. 50٪. وقد حقق أداء الصندوق تصنيفا من فئة الخمس نجوم من مورنينغستار من أجل إجمالي العائد المعدل المعدل للمخاطر، وكذلك عوائده من 3 إلى 5 و 10 سنوات.

صندوق توزيعات الأرباح الاستراتيجية هو الوسيط الذي يباع، مما يعني أن المستثمرين سيدفعون رسوم المبيعات على رأس المصروفات السنوية. وتعتبر نسبة المصروفات الخاصة بها 1. 05٪ منخفضة بالنسبة لفئتها.