التاريخ المستهدف شهدت صناديق الاستثمار نموا هائلا منذ ظهورها لأول مرة في عام 1994. وفي غضون عقدين فقط تجاوزت الأصول في صناديق التاريخ المستهدف 700 مليار دولار في نهاية عام 2014، وفقا لشركة مورنينستار مورنمورنينستار Inc87 17 + 0. 08٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) 2015 تاريخ الاستحقاق صندوق تقرير المناظر الطبيعية. وحقق المستثمرون 50 مليار دولار في صافي الأصول الجديدة في عام 2014 وحده.

- 1>>

شكلت تدفقات الأصول إلى صناديق التاريخ المستهدف أكثر من 30٪ في المتوسط ​​من صافي التدفقات الجديدة إلى شركات الصناديق التابعة لها في عام 2014، كما وجد مورنينغستار. وشكلت أموال التاريخ المستهدف ما يقرب من 8٪ من إجمالي أصول صناديق الاستثمار المشترك للشركات.

كيف تعمل

في كثير من الأحيان الاستثمارات الافتراضية في التاريخ المستهدف لحسابات التقاعد وصناديق دورة الحياة هي مجموعة فرعية من الأموال المتوازنة. وعلى غرار الأموال المتوازنة، فإنها تستثمر في مزيج من فئات الأصول، مثل الأسهم والسندات وصناديق أسواق المال، ولكنها تعيد التوازن إلى حافظات تستند إلى تاريخ محدد للتقاعد. (لمزيد من المعلومات، راجع: مقدمة إلى تاريخ الهدف الأموال .)

هذه الأموال شائعة في حسابات التقاعد، ولا سيما 401 (k) الخطط، لأنها توفر نهجا مبسطا للمستثمرين الذين قد يختارون خلاف ذلك عدة صناديق للمساعدة في الوصول المحتمل إلى أهداف التقاعد المرجوة.

عادة ما يتم تقديم أموال التاريخ المستهدف في فترات تتراوح بين 5 و 10 سنوات مما يسمح للمستثمرين باختيار صندوق قريب من السنة التي يعتزمون التقاعد فيها. فالمستثمر الذي يهدف إلى التقاعد في عام 2034 أو عام 2035، على سبيل المثال، سيختار 2035 صندوقا مستهدفا.

- 3>>

تصبح محفظة صندوق التاريخ المستهدف أكثر تحفظا عند اقترابها وتاريخها المستهدف وإعادة توازنها لتصبح أقل تركيزا على النمو وتركز بشكل أكبر على الدخل. إيجابيات وسلبيات صناديق التاريخ المستهدف .

وفي الوقت نفسه، تقوم صناديق دورة الحياة بإعادة التوازن التلقائي للمحافظ من أعلى إلى أدنى خطر كلما اقترب المستثمر من التقاعد. ما يقرب من 90٪ من أصول صناديق التاريخ المستهدف هي في حسابات التقاعد، مقارنة مع حوالي 40٪ من أصول صندوق دورة الحياة، وفقا لمعهد شركة الاستثمار. صناديق دورة الحياة: هل يمكن أن تحصل على أي أكثر بساطة؟ )

أكبر مقدمي الخدمات

أكبر مقدمي صناديق التاريخ المستهدف هم مجموعة الطليعة، فديليتي إنفستمنتس و T. روي برايس غروب، Inc. (ترو تروت رو برايس غروب Inc94 92 + 0. 37٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). الحساب الثالث 71٪ من أصول الصناعة، وفقا لمورنينستار.

أصبح الطليعة أكبر تاريخ المستهدف في هذه الصناعة صندوق الاستثمار المتبادل في عام 2014 ديثرونينغ الإخلاص، الذي عقد في صدارة لمدة 16 عاما. وكان هدف الطليعة التقاعد 2025 (فتفكس) وحدها ضخمة 34 $. 4 مليارات من الأصول تحت الإدارة اعتبارا من 23 أبريل 2015. لماذا يجب أن تكون حذرا من الهدف - تاريخ صناديق .)

الأداء

تاريخ الهدف الأموال تعرضت لاطلاق النار لكونها أيضا التوصيل والتشغيل، وهذا يعني أنها لا ' مع مراعاة االحتياجات الخاصة للمستثمر، مثل تحمل المخاطر واالستثمارات األخرى.

ومع ذلك، أظهرت أبحاث مورنينغستار أن متوسط ​​العائد المرجح للأصول من أموال مستهدفة من الأصول، والذي يأخذ في الاعتبار تدفقات الأموال لتقدير خبرة المستثمر النموذجية في صندوق ما، يزيد بنسبة 1٪ عن متوسط ​​عائدات الصندوق . ويشير ذلك إلى أن مستثمري الصناديق في التاريخ المستهدف يستخدمون الأموال بشكل فعال في المتوسط. الاستثمار مع الغرض: الهدف التاريخ الأموال .)

"الفجوة الإيجابية بين عائدات المستثمرين ومجموع العائدات في صناديق التاريخ المستهدف تشير إلى أن المستثمرين يستحوذون على إجمالي العائد من الأموال ، وأكثر من ذلك، وذلك بفضل توقيت مشترياتهم ومبيعاتهم.صناديق التاريخ المستهدف هي الاستثمارات الافتراضية لكثير من خطط التقاعد، والتدفقات المستمرة خلال بيئة السوق القوية في السنوات الأخيرة على الأرجح يفسر هذه الفجوة الإيجابية "، وقال جانيت يانغ، مدير مورنينغستار من بحوث مدير فئة متعددة الأصول، في بيان.

خلال الأداء الإيجابي العام للسوق في عام 2014، تجاوزت الأموال الأطول أجلا التي تستهدف المستثمرين الأصغر سنا - الذين لديهم حصص ملكية أعلى نسبيا بسبب التقاعد على مدى عقود على الطريق - الأموال القصيرة الأجل المصممة للمستثمرين أقرب إلى التقاعد. فعلى سبيل المثال، حقق صندوق التاريخ المستهدف لعام 2050 النموذجي، الذي كان متوسط ​​تخصيصه لأسهم ما يقرب من 90 في المائة، زيادة بنسبة 1 في المائة تقريبا عن متوسط ​​صندوق التاريخ المستهدف لعام 2015، الذي كان يقترب من نسبة 40 في المائة من رأس المال. اختيار تاريخ التقاعد: الهدف - تاريخ الأموال ستفعل بقية )

نسب المصروفات

انخفضت نسب النفقات المرجحة بالأصول لصناديق التاريخ المستهدف إلى 0. 78٪ في عام 2014 من 0. 84٪ في عام 2013. وهذا هو العام السادس على التوالي أن المستثمرين دفعت أقل في رسوم الصندوق التاريخ المستهدف، في المتوسط، تشير الأبحاث مورنينغستار. وفي الوقت نفسه، تجاوزت أموال التاريخ المستهدف المستند إلى الفهرس بشكل ضيق إخوتهم الذين تداروا بنشاط في عام 2014، وذلك بسبب انخفاض الرسوم ومعدل التعرض فوق المتوسط ​​لفئات الأصول ذات الأداء الجيد، مثل الأسهم الأمريكية. إرشادات حول الاقساط السنوية، تاريخ الاستهداف الصناديق )

الخط السفلي

منذ تقديمها قبل ما يزيد قليلا عن 20 عاما، شهدت صناديق التاريخ المستهدف نموا هائلا . وكثيرا ما يكون الاستثمار الافتراضي في خطط التقاعد، يوفر للمستثمرين الادخار للتقاعد مع خيار مناسب بسبب تعرضهم لمزيج من فئات الأصول وحقيقة أن إعادة التوازن المحافظ على أساس التاريخ المستهدف المحدد للتقاعد. في حين أن رسومهم على الجانب العلوي مقارنة مع صناديق المؤشرات، فإنها تتجه إلى أسفل. (999)>