شهد عام 2014 العديد من مؤشرات الأسواق الرئيسية التي وصلت إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق، مدفوعا بالانتشار الفائض الذي قام به مجلس الاحتياطي الفدرالي من الأموال التي من المرجح أن يحدها مجلس النواب الجمهوري الذي تم التصويت عليه في نوفمبر. ومع ذلك، فإن متوسط ​​صندوق الأسهم المشترك لم تشهد مكاسب مماثلة في العام الماضي، وهي حقيقة قد لا تكون قد وصلت إلى اهتمام العديد من المستثمرين صناديق الاستثمار المشترك. ولكن أولئك الذين لم يلاحظوا هذه التفاصيل سيواجهون وقتا أصعب بكثير في فقدان التوزيعات الضريبية الكبيرة التي سوف تظهر على أشكالها 1099 في ربيع هذا العام.

- <>>

إضافة إهانة للإصابة

على الرغم من أن عام 2014 شهد ارتفاعات تاريخية في السوق، إلا أنه أدى أيضا إلى تباين تاريخي بين أداء صناديق الاستثمار المشتركة ومؤشراتها المرجعية الأساسية. وجدت مورنينغستار أن حوالي أربعة من كل خمسة صناديق الأسهم المتبادلة تخلفت معاييرها في العام الماضي، مقارنة بمتوسط ​​ثلاثة من كل خمسة صناديق في المتوسط ​​على مدى السنوات ال 25 الماضية. أحد الأسباب المحتملة لهذا التباين هو عدد كبير بشكل غير عادي من المساهمين الذين قاموا بتصفية أسهم الصندوق في عام 2014 بعد رؤية عدة سنوات من النمو الكبير بعد عام 2008 سوق الدب. ويتنبأ العديد من الخبراء بتصحيح كبير في السوق في المستقبل القريب، ولذلك فإن حاملي الصناديق الذين نجوا من سوق الدب الأخير قد يقررون أن هذا هو الوقت المناسب للخروج. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر: تصنيفات صندوق الاستثمار المشترك: هام أو غير هام؟ )

ومع ذلك، اضطر هذا المدى على الأموال العديد من المديرين لتصفية حيازات الأموال ذات قيمة عالية من أجل استيعاب هذه المبيعات، وهذا أدى بالطبع إلى مكاسب ضريبية كبيرة في كثير من الحالات. مارك ويلسون، كبير موظفي الاستثمار لمجموعة استشارية في ولاية كاليفورنيا، يدير موقعا على شبكة الإنترنت يتتبع توزيع أرباح رأس المال من الأموال المدارة بنشاط. ويقدر موقعه أن أكثر من 500 صندوق قد حققت أرباحا رأسمالية تزيد عن 10٪ في العام الماضي، وأكثر من 60 منها وزعت ما لا يقل عن 20٪ من حيازاتها كمكاسب. وسبب آخر هو أن هذه المكاسب قد ضربت بشدة في عام 2014 هو أن مديري المحافظات لم يعدوا قد تركوا خسائر من انهيار السوبريم في عام 2008 ليصلوا إلى المكاسب المحققة داخل حافظاتهم. وقد أسفرت عملية البيع في سوق الصناديق في نهاية المطاف عن ضربة مزدوجة للمستثمرين في صناديق الاستثمار المشترك الذين كانوا قد حصلوا على أسهم في عام 2014. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر: إدارة الاستثمار النشطة تفتقد علامة )

< ! - 3>>

ما يمكنك القيام به

المستشارين الذين يسعون إلى تقليل الضرائب لعملائهم يمكن استخدام هذه المعضلة غير سارة لإظهار قيمتها للعملاء. أولئك الذين تلقوا مفاجآت قبيحة على 1099s بهم من العام الماضي قد يكون المرشحين جيدة للانتقال إلى أدوات أكثر سلبيا تدار مثل صناديق مؤشر أو صناديق تدار بنشاط التي تشدد على الكفاءة الضريبية.ويمكن أيضا إلغاء المكاسب التي يتم توزيعها من صناديق الاستثمار المشتركة مع الخسائر الناتجة عن المبيعات الأخرى، لذلك إذا كنت تتوقع أن العميل قد يكون المزيد من التوزيعات القادمة من أموالهم هذا العام، ثم يمكن تعويض ذلك عن طريق بيع واحد أو أكثر وفقدان الحيازات لتحقيق بعض الخسائر المقابلة. إذا انخفض سعر الصندوق خلال السنة، فإن بيع بعض أسهم الصندوق نفسه قد يكون الخيار الأكثر منطقية طالما يتم اتباع قواعد غسل البيع أو يتم شراء صندوق آخر بدلا من ذلك. تحويل أسهم الصندوق إلى حساب الاستجابة العاجلة هو احتمال آخر، طالما أن العميل لن تضطر لدفع رسوم المبيعات لبيع الأسهم ومن ثم شرائها مرة أخرى داخل حساب التقاعد. العملاء الذين لديهم أرصدة كبيرة استثمرت في الأموال الخاضعة للضريبة الذين يريدون تجنب الحصول على 1099s قد تكون أيضا مرشحين جيدة لعقود سنوية أو مفهرسة. إيجابيات وسلبيات الحصاد السنوي من الخسائر الضريبية .

ومن العوامل الرئيسية الأخرى التي يجب تذكرها أن جميع مستثمري الصناديق الاستثمارية الذين يمتلكون أسهما في التاريخ السنوي لعمليات توزيع الأموال المعلنة سوف ضريبة على مكاسب العام بأكمله، بغض النظر عن متى تم شراء الأسهم خلال العام. من المهم جدا أن تتبع عندما يكون هذا التاريخ لشراء أي صندوق تنصح به بحيث لا تقوم بإنشاء التزام ضريبي لعملائك على أرباح رأس المال التي تحققت قبل أن يشتروا من قبل. (لمزيد من المعلومات، انظر: < > المستشار المالي دليل العملاء: الخصومات والقروض وحالة الإيداع . تحديث الإفصاح

تطلب لجنة الأوراق المالية والبورصات الآن من شركات الصناديق أن تتضمن تفاصيل الإقرارات بعد خصم الضرائب لأموالها، أثر ضرائب الدخل على حسابات التجزئة. ولكن المستشارين بحاجة إلى فهم أن هذه الأرقام لن تكون دائما دقيقة، لأن القاعدة تتطلب الأموال لإظهار فاتورة الضرائب العميل إذا كانت تصفية بعد عقد أسهم لمدة سنة، وربما الصندوق ليس في الواقع تصفية الأوراق المالية بهذه الطريقة في كثير من الحالات . المستشارين الذين يقدمون خدمات تخطيط شاملة ربما يكون أفضل حالا لتوصيل المعلومات العميل في البرنامج الذي يمكن أن تظهر أكثر من ذلك بكثير الفردية ودقيقة صورة من الآثار الضريبية لعملية بيع.

5 خدمات لاستهلال عملاء جدد . الخلاصة

العملاء الذين حصلوا على فواتير ضريبية كبيرة مع أداء صندوق متواضع لن يكونوا على الأرجح عملاء سعداء. أي شيء يمكنك القيام به لمساعدتهم على تخفيف هذا العامل في عام 2015 يمكن أن تساعدك على الحفاظ على قاعدة العملاء الخاصة بك وإضافة قيمة إلى الممارسة الخاصة بك. لمزيد من المعلومات والإحصاءات عن الأرباح الرأسمالية للصناديق الاستثمارية، قم بزيارة موقع مورنينغستار في ووو. نجم الصباح. كوم أو ووو. capitalgainsvalet. كوم. (للحصول على قراءة ذات صلة، راجع:

قم بتخفيض فاتورتك الضريبية مع الأموال الممنوحة من المانحين .