عندما يشتري مدراء الاستثمار الأسهم الدولية، فإنهم أيضا يشترون العملة الأجنبية التي تصدر بها تلك الأسهم. وبسبب هذا، فإن العائد الإجمالي على الاستثمار في الأسهم الأجنبية هو مزيج من أداء السهم نفسه وأداء العملة الأجنبية مقابل الدولار الأمريكي. ويمكن أن يكون ذلك مفيدا أو ضارا للمستثمر. على سبيل المثال، يقول مدير يستثمر في شركة يابانية، ويرتفع المخزون من تلك الشركة بنسبة 10٪. على السطح يبدو هذا مربحا، ولكن افترض أن الين الياباني ينخفض ​​بنسبة 10٪ مقابل الدولار الأمريكي. ومن شأن حركة العملة هذه أن تمحو المكاسب المتلقاة على السهم نفسه. ومع ذلك، إذا كان الين يقدر 7٪ مقابل الدولار الأمريكي، فإن العائد الإجمالي لهذا الاستثمار الافتراضي سيكون 17٪.

العديد من المستثمرين مثل فكرة الاستثمار دوليا ولكن لا يريدون المخاطر المرتبطة بأجزاء العملة من هذه الاستثمارات. ولحسن الحظ، فإن العديد من الصناديق الاستثمارية والصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) تستخدم استراتيجيات التحوط التي تخفف إلى حد كبير من مخاطر العملات، أو حتى تزيلها، وبالتالي توفر تعرضا نقديا دوليا للأسهم. وفيما يلي مقارنة بين اثنين من أكبر صناديق الاستثمار الأوروبية التي تحوطها العملة.

اليابان صندوق WisdomTree الأسهم المحوط

واليابان صندوق WisdomTree الأسهم المحوط (NYSEARCA:. DXJ DXJWT JPN HDG Eq58 39-0 61٪ مكون مع Highstock 4. 2 6 ) إلى توفير تعرض المستثمرين للأسهم اليابانية التي تدفع أرباحا، مع التحوط من تقلبات العملة بين الدولار الأمريكي والين الياباني. يحقق الصندوق هدفه التحوطي عن طريق تخفيض الين مقابل العقود الآجلة للدولار. اعتبارا من 26 أبريل 2016، كان دكسج 9 $. 4 مليارات في األصول قيد اإلدارة ونسبة المصروفات 0. 48٪. ويبلغ متوسط ​​حجم الصندوق 6 مليون سهم. تستثمر دكسج في 315 الأوراق المالية المختلفة، مع ما يقرب من 47٪ من محفظة استثمرت في الصناعات والمستهلكين القطاعات التقديرية. يتم استثمار 34٪ من الصندوق التالي في تكنولوجيا المعلومات، السلع الاستهلاكية والمالية. لجنة الأوراق المالية والبورصات الحالية (سيك) العائد لمدة 30 يوما هو 0. 87٪.

منذ تأسيس الصندوق في 16 يونيو 2006، ان العائد السنوي كان 3. 06٪ حتى نهاية العام 2015. وتراوحت العوائد السنوية للصندوق من -20. 7 إلى 41. 5٪. منذ بداية العام وحتى 26 أبريل 2016، عاد الصندوق -12. 7٪. عند حسابه مقابل مؤشر مسي اليابان، فإن الصندوق يحتوي على بيتا من 1. 08 و R-سكارد من 0. 72. انحرافه المعياري لمدة ثلاث سنوات هو 18٪ 3. في مقابل مؤشر مسي أسوي السابق للولايات المتحدة الأمريكية، فإن النسب المئوية للزيادة في رأس المال والهبوط لمدة خمس سنوات هي 99. 5٪ و 62. 7٪ على التوالي.

دويتشه X-تراكرز مؤشر أسعار الأسهم المتداولة في بورصة طوكيو (مسي) اليابان

مؤشر دويتشه X-تراكرز مؤشر أسعار الأسهم المتداولة في بورصة طوكيو مسي (اليابان): دبجب دبجكستر جين هدج Eqt43 47-0 55٪ كريتد ويث هيستوك 4 .2 6 ) یھدف إلی تقایم أداء مؤشر مؤشر التحویلات النقدیة في الیابان. يقوم الصندوق بتحوط مراكزه عن طريق تخفيض الين الياباني. واعتبارا من 26 أبريل 2016، تم استثمار الصندوق في 319 أسهم مختلفة، وكان 1 $. 1 مليار في أوم و نسبة حساب 0. 45٪. ويبلغ متوسط ​​حجم الصندوق اليومي 6 ملايين سهم، أي أقل بكثير من حجم صندوق ويسدومتري اليابان للأسهم المقيدة؛ ومع ذلك، فإن انتشار طلب العطاء على دبجب هو فقط 0. 03٪. العائد الزائد لمدة 12 شهرا من دبجب هو 4. 03٪.

محفظة حوالي 40٪ استثمرت في المستهلك تقديرية والصناعية، في حين أن 37٪ التالية تستثمر في المالية، تكنولوجيا المعلومات والرعاية الصحية. وقد بدأ الصندوق في 9 يونيو / حزيران 2011، ومنذ ذلك الحين، وحتى 31 مارس / آذار 2016، بلغ عائده السنوي 10٪. تراوحت عائدات الصندوق السنوي من 5. 59 إلى 50. 15٪ منذ إنشائها. منذ بداية العام وحتى 26 أبريل 2016، عاد الصندوق -11. 92٪. في مقابل مؤشر مسي اليابان، دبجب لديه بيتا من 1. 1 و R- تربيع من 0. 79، مع الحفاظ على انحراف معياري لمدة ثلاث سنوات من 17. 8٪. في مقابل مؤشر مسي أسوي السابق للولايات المتحدة الأمريكية، فإن معدلات الارتفاع الصعودي والهبوط لمدة ثلاث سنوات هي 105. 5٪ و 63. 1٪ على التوالي.