لسنوات عديدة، كانت صناديق الاستثمار أداة الاستثمار المفضلة للمستثمر اليومي. الأفراد الذين لم يعتبروا أنفسهم والدهاء بما فيه الكفاية لمحاولة اختيار الأسهم الفردية في حد ذاتها كانت قادرة على وضع أموالهم في صناديق الاستثمار المشترك ويكون مدير المال المهنية القيام بالعمل بالنسبة لهم في جزء صغير من التكلفة. وقد جعل الاستثمار الأولي المنخفض التكلفة والدنيا والتنويع الواسع النطاق الصناديق المشتركة خيارا مثاليا للعديد من المستثمرين الأفراد.

ظهرت الصناديق المتداولة في البورصة لاحقا كبديل للصناديق التعاونية التقليدية. في حين يتم تداول وصناديق الاستثمار المشترك مرة واحدة فقط في نهاية يوم العمل، تتداول صناديق الاستثمار المتداولة مثل الأسهم. يتم تسعيرها على مدار اليوم، وتوفر قدرا أكبر من المرونة التداول اللحظي أن الصناديق المشتركة عموما لا. لدى العديد من صناديق الاستثمار المشترك الآن نظير متداول، مما يمنح المستثمرين خيارا إضافيا لتتناسب مع أسلوب التداول.

وتيليتيز سيليكت سيكتور سبدر إتف (نيساكرا: زلو زلوسيل سكت أوتلتس 55. 00-0 38٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) والطليعة مؤشر الأدوات العامة صندوق الأدميرال أسهم ("فوياكس") هما صندوقان يوضحان الفروق بين صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة التي قد تبدو متطابقة تقريبا على السطح. في حين أن الاستثمارات الكامنة من المرجح أن ترتبط ارتباطا وثيقا جدا، وهناك خصائص لصناديق الاستثمار المشترك وصناديق الاستثمار المتداولة التي قد تجعل واحد يفضل من الآخر اعتمادا على الوضع الشخصي للمستثمر.

- 3>>

تكوين المحفظة

تمتلك صناديق الاستثمار المشتركة و إتف المقابلة لها من نفس المزود عموما محافظ متطابقة تقريبا. وتتولى مؤسسة "ستيت ستريت غلوبال أدفيسيورز" إدارة قطاع الخدمات العامة سيكتد سيبد سبدر. ولذلك، يمكن أن يكون لها محفظة مختلفة نوعا ما من صندوق الطليعة المتبادلة.

يتم استثمار كلتا الصناديق بشكل كامل في مخزون المرافق، ولكن تركيبة القطاعات الفرعية للمرافق تختلف قليلا. وأكبر الفرق في حيازات مرافق الغاز في الصناديق. واعتبارا من 7 مارس 2016، تمتلك مؤسسة إتف للمرافق العامة 1٪ من الأصول في هذا المجال مقارنة مع 7٪ من أموال صندوق الاستثمار المشترك. أما المخصصات للقطاعات الفرعية الأخرى مثل المرافق الكهربائية والمرافق المتعددة فهي متشابهة إلى حد كبير.

صندوق الاستثمار الطليعي المرافق هو أكثر استثمارا من المرافق سبدر إتف. صندوق الطليعة لديها 82 حيازات مقارنة مع 30 ل إتف.

المصروفات

تعتبر مصروفات الصندوق من الاعتبارات الهامة مع صناديق الاستثمار. وتتحمل المصروفات المحملة من الأموال مباشرة من مجموع الأصول الخاضعة للإدارة وإجمالي العائدات. ويؤدي ارتفاع النفقات إلى انخفاض العائدات، وينبغي أن يسعى المستثمرون دائما إلى إيجاد خيارات استثمار غير مكلفة.

لدى صناديق المؤشرات عموما بعض نسب النفقات المنخفضة في سوق الصندوق.ويحمل كل من هذين الصندوقين نسب نفقات منخفضة جدا، مما يجعلها فعالة جدا من حيث التكلفة. اعتبارا من 7 مارس 2016، صندوق الطليعة المشترك يحمل نسبة حساب 0. 10٪، في حين أن إتف سبدر رسوم 0. 14٪.

الغلة

ومن المعروف أن الأسهم المساعدة لعائدات توزيعات الأرباح فوق المتوسط. المرافق هي شركات ناضجة، بطيئة النمو التي تولد الكثير من التدفق النقدي. وبما أن المرافق العامة لا تضطر إلى إعادة استثمار الكثير من المال في الأعمال التجارية، فإنها قادرة على توزيع الكثير من هذا التدفق النقدي للمستثمرين في شكل أرباح.

كل من هذين الصندوقين يدفعان عوائد أعلى من المتوسط ​​يمكن مقارنتها ببعضها البعض. واعتبارا من 7 مارس 2016، يدفع صندوق الطليعة المتبادل عائدا بنسبة 3. 47٪ بالمقارنة مع العائد المتداول لشركة سبدر.

الخلاصة

في حين أن هناك بعض الاختلافات الطفيفة بين المنتجين، وهذان الصناديق مؤشر المرافق العامة ترتبط ارتباطا كبيرا للغاية. من المرجح أن قرار المنتج الذي يحتمل أن يأتي إلى أهداف المستثمرين. ويتطلب صندوق المؤشرات الطليعية صندوق الأدميرال أسهم، مثل غيرها من الصناديق القطاعية محددة من الطليعة، 100000 $ لفتح حساب، وهو أعلى بكثير من متوسط ​​الحد الأدنى لصندوق الاستثمار المشترك.

أولئك الذين لديهم أقل من هذا المبلغ للاستثمار قد يفضلون إتف، والتي يمكن شراؤها مع حصة واحدة فقط. تحمل صناديق الاستثمار المتداولة مرونة إضافية تسمح بالتداول على مدار اليوم للمستثمرين الراغبين في التحرك داخل وخارج المراكز بشكل متكرر. قد تحمل صناديق الاستثمار المتداولة عمولات التداول التي لا تحمل الصناديق الاستثمارية لا، مما يجعلها أكثر تكلفة بالنسبة للمتداولين المتكررين.