هناك صورة نمطية كلاسيكية عن أسهم القيمة التي تكافح أكثر من مخزونات النمو خلال الأسواق الدببة. هذا وقد استمر في عام 2015، والذي شهد مؤشر إتشاريس S & P 500 إتف (نيزاركا: إيفو إيفويش سب 500 غروت 149. 50 + 0 24٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و راسل ومؤشر النمو 1000 كل مكاسب أكثر من 4٪، في حين انخفض كل من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إتف وقيمة مؤشر 1000 1000 على الأقل 4٪. ومع تباطؤ عام آخر لعام 2016، يجب على المستثمرين القيمة النظر في هذه النصائح لتعظيم محافظهم في بيئة غير مؤكدة.

1. لا تغفل عن التنويع

التنويع هو المبدأ الأول من كل استثمار 101 الدرجة، ولكن حتى المستثمرين المخضرمين يمكن أن تفقد الغابات للأشجار. لا تنويع عشوائيا، ومع ذلك. ابحث عن فئات الأصول التي تميل إلى التحرك في اتجاهين متعاكسين.

وقال بنجامين جراهام الشهير أنه حتى أكثر المستثمرين طموحا يجب أن تعقد ما لا يقل عن 30 أسهم، وحتى أن يعمل فقط عندما أخذ العينات هو عشوائي. المئات من الأسهم، كل اختيار عمدا، هي الأفضل. ويمكن أن تشمل هذه الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (إتفس).

2. تجاهل الضجيج: استثمر في الوقت الخاص بك الأفق

قد يكون من السهل البقاء المريض مع الشركات ضعيفة عندما تشكل سوى جزء صغير من محفظتك، ولكن من الصعب عندما يكون السوق بأكمله جانبية أو سلبية. انها الطبيعة البشرية أن تولي اهتماما على الفور وعلى المدى القصير، ولكن إحصائيا، والحركات على المدى القصير ضجيج للمستثمرين القيمة.

بيئة الماكرو يمكن أن تخلق الكثير من الأداء المتفوق على ما يبدو أو الأداء الضعيف، ولكن قيمة الاستثمار هو حول تجاهل علم النفس في الوقت الراهن والتركيز على أصول الشركة، والأرباح والتاريخ والجدوى على المدى الطويل. في بعض الأحيان، وهذا يعني أن تكون أقل نشاطا بعد القيام به الاجتهاد الخاص بك.

3. نظرة على ما وراء رخيصة: البحث عن الاستدامة الصناعة الوسيطة

يمكن جذب المستثمرين القيمة إلى فخ كلما تنبثق نسبة السعر إلى الربح (P / E) الجذابة أو السعر إلى الكتاب. وقد يكون ذلك صعبا حتى في أفضل الأوقات، حيث أن نسب الربحية / الربحية القوية تختلف من قطاع إلى آخر ومن بلد إلى آخر. في بعض الأحيان، ومع ذلك، يتم تداول الشركة في خصم لأسباب ذات مغزى، وأنها ليست حقا اللعب قيمة جيدة.

مراجعة البيانات المالية بدقة، بما في ذلك الديون التي تحملها وكيفية مقارنة نسب الرافعة المالية مع غيرها في هذه الصناعة. وقد تستمر تكلفة التمويل في الارتفاع إذا زادت أسعار الفائدة، مما يجعل خدمة الدين أكثر خطورة. وأساسيات القطاع مهمة أيضا، لا سيما بالنسبة للقطاعات المعرضة لأسعار السلع الأساسية أو التي تتعامل بشدة في التجارة الدولية.

4. أحيانا نظرة خاطفة خارج فقاعة القيمة

وقد سمع كل مستثمر قيمة قصص الأساطير القيمة: بنيامين غراهام، وارن بافيت، تشارلي مونجر، جون تمبليتون، ايرفينغ كان، بيل أكمان، دانيال لوب وغيرها الكثير.قد يكون من المغري للمستثمر الأصغر سنا، أن يتابع بشكل دوغماتي على خطى العمالقة.

وبطبيعة الحال، عدد قليل من المستثمرين قيمة يمكن أن يقرأ قوائم الفرص الضائعة والاستثمارات في مهب من حتما تتبع كل مدير المال حولها. الاستثمار قيمة ليست وصفة سحرية، وانها ليست الصيد للجميع لفهم أساسي كامل.

فكر في أكمان، الرئيس التنفيذي الصريح لشركة بيرشينغ سكوير كابيتال مانجمنت، وهي صندوق تحوط ناشط. أكمان هو أتباع المخلصين من المبادئ الأساسية، ولكن تفانيه انتهى يكلفه أكثر من عقد من العوائد التكنولوجيا القوية. وتميل شركات التكنولوجيا إلى أداء ضعيف بشكل سيء على مقاييس القيمة التقليدية. وكما يشير أكمان نفسه، فإنه من الصعب في أحسن الأحوال بناء خندق اقتصادي في التكنولوجيا.

مبادئ الاستثمار القيمة يمكن أن توفر مبادئ توجيهية ممتازة لتقييم الشركات، ولكن المستثمر الحكيم لا تصبح محدودة من التوحيد المال.

5. اقرأ المزيد

الاستثمار مليء بالفخاخ وغالبا ما ينطوي على مبالغ تبعية من المخاطرة. وينبغي أن يكون المستثمرون القيمة قراء نشطين - ليس فقط لبيانات السوق الحالية، ولكن نظرية الاستثمار القيمة وروادها. ليس هناك معنى في إعادة اختراع العجلة إذا كان شخص آخر بالفعل بناء السيارات حول أربعة منهم.

قد يطلع المستثمرون الأصغر سنا على "المستثمر الألفي المخول: دليل للمبتدئين على الاستثمار" من قبل مايكل باولسكي، و "الأسهم المشتركة والأرباح غير المألوفة" لفيليب فيشر، وهو كلاسيكي وقيمة مفضلة.