تم تصميم صندوق مؤشر سوق طليعة السندات ("فمكس") لتوفير تعرض واسع لسوق السندات الاستثمارية في الولايات المتحدة. ويستثمر الصندوق عادة في تخصيص ما يقرب من 30٪ من سندات الشركات و 70٪ من السندات الحكومية من جميع آجال الاستحقاق. ولأنه يستثمر في مجموعة واسعة من السندات الاستثمارية، فإن هذا الصندوق يجعل من رأس المال الثابت ذو العائد الثابت حافظة أوسع. مع نسبة حساب 0. 20٪، فمفكس أيضا معدلات باعتبارها واحدة من صناديق الاستثمار ذات الدخل الثابت الأقل تكلفة المتاحة.

بمتوسط ​​مدة 5. 6 سنوات، معدلات فمفكس كاستثمار معتدل للمخاطر. وفي الوقت الذي يستثمر فيه الصندوق بالكامل في سوق الاستثمار، فإنه يتعرض لتقلبات أسعار الفائدة. ويمكن أن تؤثر هذه التحركات على القيمة الرئيسية للصندوق سواء إيجابيا أو سلبا. وقد استفادت فمفكس من استمرار انخفاض سعر الفائدة في السوق، ولكن الكثير من عائدات الصندوق لا تظهر في سعر السهم. وتستمد منتجات الدخل الثابت جزءا كبيرا من عائداتها من إيرادات توزيعات الأرباح بدلا من الأرباح الرأسمالية. اعتبارا من 12 أبريل 2016، كان فمفكس العائد من 2. 01٪. وتذبذبت أسعار الفائدة على مدى السنوات الخمس الماضية، مما أثر على عائدات الصندوق القصيرة الأجل. وبالنظر إلى عائدات الصندوق على مدى السنوات الخمس الماضية يسمح للمستثمرين أن يرى كيف عكس أداء فمفكس تلك التحركات سعر الفائدة.

عدم التقلب

تجمع صناديق الدخل الثابت الجيدة بين تقلبات أسعار الأسهم المنخفضة والدخل المرتفع. وقد تمكن صندوق مؤشر طليعة إجمالي سوق السندات من تحقيق ذلك الجمع على مدى السنوات الخمس الماضية. وعلى مدى 60 شهرا من الملاحظات خلال فترة السنوات الخمس الممتدة من 2011 إلى 2015، سجل الصندوق تحولا بنسبة 1٪ أو أكثر في 11 شهرا من تلك الأشهر الستين. وكانت أربعة فقط من تلك التحركات سلبية. وهذا النقص التاريخي في التقلبات والحماية من الجانب السلبي من الصندوق يمكن أن يناشد بعض المستثمرين، مثل المتقاعدين الذين يبحثون عن دخل متحفظ من محافظهم.

ديسمبر ضعيفة تاريخيا

ليس من غير المعتاد أن تكون الأسواق ضعيفة الأداء في نهاية العام تقريبا. ينخرط المستثمرون عادة في التخطيط الضريبي في نهاية العام والإنفاق على العطلات، وغالبا ما يتطلب من الأفراد سحب الأموال من حساباتهم. شهدت فمفكس بعض أسوأ العروض الشهرية خلال شهر ديسمبر. وعلى مدى السنوات الخمس الماضية، فقد الصندوق ما متوسطه 0. 5٪. كما سجلت انخفاضا فى اربع سنوات على التوالى فى ديسمبر.

حزيران / يونيو خسارة الانحدار

في حين كان ديسمبر واحد من أضعف أداء الصندوق، يونيو هو الشهر الذي كان أسوأ. وخلال الفترة من 2011 إلى 2015، بلغ متوسط ​​خسارة الصندوق 0.8٪. وتشمل هذه النتائج شهرين حيث سجل الصندوق خسارة أكبر من 1. 2٪. وبالإضافة إلى ذلك، فإن شهر حزيران / يونيه هو الوحيد الذي شهد خسائر في جميع السنوات الخمس.

أداء متدن في مارس

مارس هو شهر آخر حيث أداء صندوق مؤشر سوق سندات الطليعة أداء ضعيف. وقد سجل الصندوق خسارة متواضعة نسبيا في المتوسط ​​بلغت 3٪ فقط. ومع ذلك، فإن اتساقها في عدم تحقيق المكاسب يبرز. وأفادت شركة فمكس عن خسائر في ست سنوات من السنوات السبع الماضية. كما شهدت خسائر في تسع من السنوات ال 11 الماضية.

أبريل ويوليو أداء أفضل

فمفس تسليم بعض من أفضل أداء خلال شهري أبريل ويوليو. وشهد شهر أبريل أعلى أداء في الصندوق، بمتوسط ​​ربح قدره 6٪. في حين سجلت فمكس خسارة بنسبة 0. 5٪ في عام 2015، حققت مكاسب في ست سنوات متتالية قبل ذلك العام. ويعتبر شهر يوليو هو ثاني أفضل أداء في الصندوق، حيث يبلغ متوسط ​​الزيادة الشهرية 0٪. وشهد شهر تموز / يوليه أيضا اتساقا كبيرا في عمليات العودة حيث شهد تحقيق مكاسب في ثماني سنوات من السنوات العشر الماضية.