• إليكيد - لا يوجد مسار سهل أو قصير الأجل للخروج من الاستثمار. ومن المرجح أن ينتظر المستثمر حتى تتمكن الشركة من جذب شراء أو إصدار الاكتتاب العام. إن عالوة مخاطر السيولة هي من خصائص االستثمار األولي.
• الالتزام طويل الأجل مطلوب - نظرا لطبيعة الاستثمار وعملية تطوير الأعمال التجارية القابلة للاستمرار، يجب على المستثمرين فك الالتزام طويل الأجل - ما لا يقل عن ثلاث إلى خمس سنوات؛ ومع ذلك، فإن إمكانات الربح ضخمة. ويرجع ذلك في معظمه إلى الفارق الزمني بين بدء الشركة وإخراجها إلى الاكتتاب العام أو الاكتتاب العام.
• صعوبة تحديد القيم السوقية - وبما أن هذه الأصول لا تتاجر في سوق نشط، فمن الصعب تحديد قيمة موضوعية للأعمال والاستثمار.
• محدودية المخاطر التاريخية وعائد البيانات - ويرجع ذلك إلى حقيقة أنه لا توجد أسواق التداول النشطة.
• عدم التطابق بين المشاريع / الإدارة - لا يخلق رواد الأعمال الرائعون دائما أفضل رجال الأعمال. قد تكون أساليب الإدارة التي قد تكون قد عملت بشكل جيد خلال المراحل الأولى من الأعمال التجارية كارثية حيث تنمو الشركة بشكل أكبر.
• عدم تطابق حوافز مدير الصندوق - يمكن مكافأة المديرين على حجم أموالهم وليس أدائها.
• عدم معرفة المنافسين - لأن بعض رجال الأعمال يطورون أعمالا جديدة، هناك معلومات قليلة عموما عن من يعمل في الفضاء. وعلى هذا النحو، يصعب العثور على التقييمات التنافسية في السوق.
• دورات خمر - حجم الأعمال المبتدئة يعتمد على المناخ الاقتصادي - بعض السنوات تقدم فرصا أكثر وأفضل من غيرها. كل ذلك يعتمد على السوق ومن وعند دخول الشركات والخروج من السوق.
• قد يكون هناك حاجة إلى تحليل العمليات واسعة النطاق والمشورة - في معظم الأحيان، مؤسس المبتدئة والمدير المبكر لديه نوع معين من الخبرة في الأعمال التجارية - ويقول الخبرة المالية - ولكن قد تفتقر إلى الخبرة التشغيلية أو التسويقية.

حساب صافي القيمة الحالية لمشروع رأس المال الاستثماري
دعونا نوضح ذلك على سبيل المثال:

يمكن للمستثمر استثمار مليوني دولار في مشروع جديد يستمر خمس سنوات ويدفع 18 مليون دولار. وتبلغ كلفته في هذا المشروع 14٪. وهو يعرف أيضا أن المشروع قد يفشل في أي وقت، وأعطى النسب التالية لنسبة الفشل على النحو التالي:

السنة 1: 35٪، السنة 2: 30٪، السنة 3: 25٪، السنة 4: 20٪، السنة 5: 20٪

الإجابة
1) هو تحديد احتمال عمل المشروع. وهذا يساوي (1- 35) (1-30) (1- 25) (1-.20) (1- 20) =. 65 ×. 70 ×. 75 ×. 80 ×. 80 =. 22 أو فرصة 22٪ من النجاح.

الآن إذا فشل المشروع، القيمة الحالية = - 2، 000، 000 (المبلغ المستثمر في المشروع)؛ ومع ذلك، إذا كان يعمل على القيمة الحالية للمرشوع إذا كان عمره خمس سنوات = 18000، ÷ (1. 14 ^ 5) = 9، 348، 637.

وبالتالي فإن القيمة الحالية المتوقعة = (22 × 9، 348، 637) + (78 × -2000، 000) = 2، 056، 700 - 1، 560، 000 = 496 ، 700.

بناء على هذه الحسابات، فإن المستثمر سوف يأخذ هذا الاستثمار بسبب القيمة الحالية المتوقعة المتوقعة.