إن أكبر مخاطر السندات وغيرها من الاستثمارات ذات الدخل الثابت هي مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر الائتمان ومخاطر التضخم. وهناك مخاطر أخرى يجب مراعاتها، مثل مخاطر النداء، ولكنها تنطبق فقط في عدد محدود من الحالات.
وكقاعدة عامة، أسعار السندات وأسعار الفائدة تتحرك عكسيا من بعضها البعض. وتنخفض أسعار السندات عادة عندما ترتفع أسعار الفائدة، لأن السندات الجديدة ذات معدلات القسائم الأعلى تصدر عادة إذا كانت أسعار الفائدة أعلى. على سبيل المثال، إذا كان المستثمر يشتري سندات بمعدل فائدة 3٪ عندما تكون أسعار الفائدة في السوق 3٪، ويحاول بيعه عندما ترتفع أسعار الفائدة في السوق إلى 4٪، يحصل على سعر أقل مما كان سيحصل عليه إذا كانت أسعار الفائدة لم يرتفع.
بما أن السندات هي شكل من أشكال الدين، فإن حامل السندات معرض لخطر تقصير المدين. تقوم موديز وستاندرد آند بورز وغيرها من وكالات تصنيف السندات بنشر التقييمات التي تقيم احتمال التخلف عن سداد السندات الفردية في السوق. وهناك قسمان رئيسيان: الدرجة الاستثمارية والصف غير الاستثماري. إن السندات غير الاستثمارية تحمل مخاطر ائتمانية أعلى بكثير، ولكنها عادة ما تكون ذات عائد أعلى للتعويض.
التضخم يمكن أن يكون ضارا بشكل خاص للمستثمرين في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت لأن عائداتهم هي مبلغ ثابت. وفي حالة التضخم، تنخفض القيمة الحقيقية لهذا المبلغ وقد يفقد المستثمرون المال على استثمار ثابت الدخل. وأسهل طريقة للتعامل مع مخاطر التضخم هي الاستثمار في سندات الخزانة الأمريكية المحمية من التضخم. يتم تعديل أصل هذه السندات للتضخم عندما يتم دفعه إلى حامل السندات.
المعاشات مقابل صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت: أي واحد أفضل (بف)
تعرف على أي سيارة استثمارية أفضل للمستثمر المتقاعد: دخل سنوي أو صندوق متداول لتبادل الدخل الثابت (إتف).
أفضل صناديق الاستثمار الثابت ذات الدخل الثابت 4
تعرف على أربعة صناديق مشتركة تديرها شركة فيديليتي تستثمر في مختلف الأوراق المالية ذات الدخل الثابت، بما في ذلك السندات والأوراق المالية المدعومة بالأصول.
ما هي استراتيجية الحديد الثابت ذات الدخل الثابت؟
معرفة كيفية استخدام استراتيجية الحديد الثابت الدخل ومتى لاستخدام هذه الطريقة.