تقييم صندوق الاستثمار المشترك ينطوي على مقارنة العوائد والنفقات والمخاطر مع الصناديق الأخرى. قد يكون من السهل جدا مقارنة الأداء بين صندوقين. مقارنة النفقات هي أيضا واضحة جدا.
كيف يمكن تحديد المخاطر كميا بطريقة يسهل مقارنتها عبر الأموال؟ كل صندوق مشترك لديه معيار - مقياس الذي يقاس الأداء. معظم الصناديق الاستثمارية التي تملك الأسهم تستخدم أساسا معيارا من مؤشر ستاندرد آند بورز 500. قد تستخدم صناديق السندات معيارا، مثل سندات الخزانة الأمريكية أو مؤشر مركب آخر للسندات. والحركات داخل السوق تشكل خطرا على أي استثمار. ويطلق على هذا الخطر المخاطر المنهجية التي يحاول مديرو صناديق الاستثمار المشترك والمستثمرون تخفيضها من خلال استراتيجيات التحوط والتنويع.
عند تقييم الصندوق المشترك، قد تأتي عبر مصطلح "معامل بيتا". ويتعلق هذا المصطلح بمخاطرة الصندوق، ويمكن أن يساعدك على تحديد مدى أداء الصندوق لمقياسه المعياري أو مقابل السوق ككل. على وجه التحديد، بيتا هو مقياس لتقلب الصندوق مقابل السوق، أو المخاطر المنهجية التي يواجهها الصندوق.
معامل بيتا 1 يعني تقلب الصندوق يتوافق تماما مع السوق بشكل عام. بيتا أكبر من 1 يعني الصندوق لديه تقلب أكبر، في حين بيتا أقل من 1 يمثل صندوق مع تقلب أقل. عادة، إذا كنت تسعى النمو على المدى الطويل، بيتا أعلى من المرجح أن تنتج أكبر العوائد التي تسعى، في حين بيتا أقل هو أفضل إذا كنت تسعى للحفاظ على رأس المال والدخل.
ماذا يعني إذا كان معامل الارتباط موجبا أو سلبيا أو صفر؟
عندما يكون المعامل أكبر من الصفر، فهو علاقة إيجابية؛ عندما تكون القيمة أقل من الصفر، بل هو علاقة سلبية. وتشير قيمة الصفر إلى عدم وجود علاقة بين المتغيرين.
ماذا يعني معامل الارتباط السلبي؟
اكتشاف معنى معامل الارتباط السلبي، كيف يقارن ذلك مع معاملات الارتباط الأخرى وأمثلة على المكان الذي قد تظهر فيه.
ماذا يقيس معامل بيتا للصناديق المشتركة؟
تقييم المخاطر المرتبطة بصندوق استثمار مشترك معين من خلال تحديد معامل بيتا الذي يوضح تقلب الصندوق مقابل السوق.