a:

يقوم متعهد التغطية في طرح أسهم جديد بدور الوسيط بين الشركة التي تسعى إلى إصدار أسهم في الاكتتاب العام الأولي والمستثمرين. ويساعد متعهد التغطية الشركة على التحضير للاكتتاب العام، مع الأخذ في الاعتبار قضايا مثل مبلغ المال المطلوب رفعه، ونوع الأوراق المالية التي سيتم إصدارها، والاتفاق بين المؤمن والشركة.

يمكن أن تتخذ اتفاقية الاكتتاب عددا من الأشكال المختلفة. النوع الاكثر شيوعا من اتفاق الاكتتاب هو الالتزام الراسخ الذي يوافق ضامن لتحمل مخاطر لشراء كامل المخزون من الأسهم الصادرة في الطرح وبيعها للجمهور بسعر الاكتتاب. في كثير من الأحيان، هناك مجموعة من شركات التأمين للاكتتاب العام الذي يتقاسم مخاطر العرض، ودعا النقابة.
بنك الاستثمار ثم ملفات بيان تسجيل نموذج S-1 مع لجنة الاوراق المالية والبورصات الامريكية (SEC)، التي تحدد أعمال الشركة، والاستخدام المخطط للعاصمة التي أثارتها عملية الاكتتاب، وأساسيات عملية الاكتتاب و أي قضايا قانونية قد يكون للشركة. لدى لجنة الأوراق المالیة والبورصة فترة تهدئة عندما تقوم بالتحقیق لضمان الإفصاح عن جمیع المعلومات الجوھریة حول الاكتتاب العام.

يقوم المتعهد بالتأمين بعد ذلك بإنشاء مسودة نشرة لعرض عرض الطريق للمستثمرين المؤسسيين المحتملين. ويسعى برنامج الطريق إلى إثارة الإثارة للاكتتاب العام، وينطوي على مؤتمرات تعطى للمستثمرين في جميع أنحاء البلاد. بعد عرض الطريق، يحدد المؤمن والشركة السعر النهائي للاكتتاب العام بناء على الأوامر الواردة خلال عرض الطريق. ثم تخصص النقابة الأسهم للمستثمرين. والخطوة الأخيرة هي اليوم الأول من التداول، عندما يمكن للجمهور المستثمر أولا شراء الأسهم في البورصة.