a:

على المستوى الاقتصادي الأساسي، يتم تحديد سعر الفائدة المحدد على ودائع حسابات التوفير من خلال العلاقة بين قيمة البنوك التي تستلم الودائع الإضافية ومقدار المدخرين الذين يقدرون خدمات حساب التوفير. ويتم التلاعب بهذه التقييمات من خلال كيفية استهداف الحكومات والمصارف المركزية لأسعار الفائدة في الاقتصاد.

العرض والطلب على حسابات التوفير

معظم حسابات التوفير هي حسابات سائلة تحمي قيمة رأس المال المحفوظة لدى البنك. المستهلكين قيمة حسابات الادخار لسلامتهم ومرونتهم. وتقدم المصارف لهم وسيلة لإغراء المودعين لتوفير نقدية إضافية حتى يتمكن المصرفيون من تقديم القروض.

عندما ترغب البنوك في الحصول على ودائع إضافية، يمكنها رفع سعر الفائدة المعروض على حسابات التوفير لجذب مبالغ نقدية إضافية. إذا كانوا يريدون خفض الديون المصرفية، فإنها يمكن أن تخفض أسعار الفائدة. ومن المهم ألا تقدم المصارف مزيدا من الاهتمام لحسابات التوفير أكثر مما يمكن تحميله على القروض أو على استثمارات أخرى.

تعتمد أسعار الفائدة على حسابات التوفير اعتمادا على الأسعار المعروضة على جهات الادخار الأخرى مثل السندات وحسابات سوق المال. يحاول كل موفر إيجاد أفضل توازن للأمان والعودة بناء على تفضيلاته.

تأثير الحكومة على أسعار الفائدة

لنفترض أن مجلس الاحتياطي الاتحادي يشتري الكثير من سندات الخزانة الأمريكية الجديدة. هذا يرفع سعر سندات الخزانة ويخفض الغلة. ويمكن للمصارف أن تخفض فيما بعد المعدل المعروض على حسابات الادخار، وربما يجب أن تخفض سعر الفائدة على القروض أيضا. وهناك أسباب كثيرة لذلك، بما في ذلك حقيقة أن المصارف تميل إلى الاستثمار في الخزائن من أجل تحقيق عوائد آمنة.

تذكر أن معدلات حساب التوفير يجب أن تتنافس مع العوائد الأخرى المتاحة في السوق. وعندما تنخفض أسعار الفائدة، تنخفض أيضا معدلات حساب الادخار. وعندما ترتفع أسعار الفائدة، يتم رفع أسعار الفائدة. وبوجه عام، تدعم المصارف المركزية والحكومات بيئات أسعار الفائدة المنخفضة. هذا يدفع بشكل مصطنع أسفل معدلات المكتسبة في كل مكان آخر في الاقتصاد.