عند تقييم تكلفة القرض أو خط الائتمان، من المهم أن نفهم الفرق بين معدل الفائدة المعلن عنه ومعدل النسبة المئوية السنوية أو معدل العائد السنوي. يتم استخدام السعر المعلن، أو سعر الفائدة الاسمي، عند حساب مصاريف الفائدة على القرض الخاص بك. على سبيل المثال، إذا كنت تفكر في الحصول على قرض الرهن العقاري بمبلغ 200 ألف دولار بسعر فائدة 6٪، فإن مصروفات الفوائد السنوية ستبلغ 12000 دولار أمريكي أو دفعة شهرية قدرها 1000 دولار أمريكي. ومع ذلك، فإن معدل الفائدة السنوي هو أكثر فعالية وذلك عند مقارنة القروض. ویشمل معدل العائد السنوي کنسبة مئویة فقط مصروفات الفائدة علی القرض ولکن أیضا علی جمیع الرسوم والتکالیف الأخرى المرتبطة بشراء القرض.
يجب أن يكون معدل الفائدة السنوي دائما أكبر من أو يساوي سعر الفائدة الاسمية، إلا في حالة صفقة متخصصة حيث يقدم المقرض خصم على جزء من مصروفات الفوائد. العودة إلى المثال أعلاه، والنظر في حقيقة أن شراء منزلك يتطلب أيضا تكاليف الإغلاق والتأمين على الرهن العقاري ورسوم إصدار القرض بمبلغ 5، 000. $ من أجل تحديد معدل العائد السنوي للقرض العقاري الخاص بك، تضاف هذه الرسوم إلى مبلغ القرض الأصلي لإنشاء مبلغ القرض الجديد من 205،000 $. ثم يتم استخدام سعر الفائدة 6٪ لحساب دفعة سنوية جديدة قدرها 12،300 $. لحساب أبر، ببساطة تقسيم الدفعة السنوية من 12 $، 300 من مبلغ القرض الأصلي من $ 200، 000 للحصول على 6. 15٪.
عند مقارنة قرضين، من المرجح أن يقدم المقرض الذي يقدم أقل سعر اسمى أفضل قيمة، حيث أن الجزء الأكبر من قيمة القرض يتم تمويله بسعر أقل. والسيناريو الأكثر إرباكا للمقترضين هو عندما يقدم المقرضان نفس المعدل الاسمي والمدفوعات الشهرية ولكن معدلات الفائدة السنوية المختلفة. في مثل هذه الحالة، المقرض مع انخفاض معدل الفائدة السنوي يتطلب رسوم أقل مقدما وتقديم صفقة أفضل.
استخدام أبر يأتي مع عدد قليل من المحاذير. وبما أن تكاليف خدمة المقرض المدرجة في تقرير الأداء السنوي تنتشر في كامل مدة القرض، وأحيانا ما دام 30 عاما، فإن إعادة تمويل أو بيع منزلك قد يجعل الرهن العقاري الخاص بك أكثر تكلفة مما اقترحته في الأصل. وثمة قيد آخر هو عدم فعالية هذا التقرير في تحصيل التكاليف الحقيقية لرهن معدل قابل للتعديل، حيث أنه من المستحيل التنبؤ بالاتجاه المستقبلي لأسعار الفائدة.
يتطلب القانون الاتحادي للحقيقة في الإقراض أن تسجل كل اتفاقية قرض للمستهلك معدل الفائدة السنوي مع سعر الفائدة الاسمية. ويتعين على جميع المقرضين اتباع نفس القواعد لضمان دقة تقرير الأداء السنوي يخلق مجالا أكثر تكافؤا للمقترضين ووسيلة أكثر فعالية لتحديد التكلفة الحقيقية للقرض.
