a:

فيما يتعلق بتحليل الاستثمار، يشير التصنيف الائتماني وبحوث الأسهم إلى التقييمات المختلفة المستخدمة لأنواع مختلفة من الاستثمارات. وتستخدم التصنيفات الائتمانية للأدوات القائمة على الدين؛ تماما مثل التصنيفات الائتمانية الفردية تمثل احتمال سداد المستهلك، والتصنيف الائتماني الاستثماري يمثل احتمال أن الهيئة المصدرة تسدد المستثمرين. وتتعلق اأبحاث حقوق امللكية باأوراق حقوق ملكية غري دينية مثل اأسهم السركة. يتم استخدام أبحاث الأسهم لتخمين إمكانية زيادة الأصول وتوزيعات الأرباح وتقييمات الأسهم الأخرى.

AD:

ليس المقصود من التصنيفات الائتمانية أو أبحاث الأسهم أن تكون بمثابة توصيات لشراء أي استثمار محدد؛ بل هي مجرد مدخلات يستخدمها المستثمرون لتقييم ومقارنة الاستثمارات. يجب أن تستند إستراتيجيتك االستثمارية إلى عدة عوامل أخرى، بما في ذلك أفق الوقت الخاص بك وتحمل المخاطر.

تصنيف ائتمان الاستثمار

هناك ثلاث وكالات تصنيف ائتماني رئيسية للمنتجات الاستثمارية: موديز، ستاندرد آند بورز، أو ستاندرد آند بورز، وفيتش. وهذه الوكالات مسؤولة عن أكثر من 90 في المائة من التصنيفات الائتمانية المدرجة لأدوات الدين العالمية. وتصنف التصنيفات الائتمانية إلى الديون القصيرة الأجل والديون الطويلة الأجل والأوراق المالية والقروض التجارية والأوراق المالية المفضلة. ونظرا لطبيعة نموذج أعمال التأمين، يتم أيضا تقديم تصنيفات ائتمانية لشركات التأمين لتقييم قدرتها على الوفاء بالتزاماتها المتعلقة بمطالبات التأمين.

AD:

عادة ما تكون التصنيفات الائتمانية في العالم الاستثماري ممثلة بالحروف وليس الأرقام كما هو الحال مع درجات الائتمان الاستهلاكي. وتختلف الأحرف الدقيقة المستخدمة بين أنواع الاستثمارات ووآالة التصنيف الائتماني المصدرة. على سبيل المثال، تتراوح تصنيفات ستاندرد أند بورز للديون طويلة الأجل من "آا" إلى "D"، حيث تنتقل من الأكثر أمانا إلى معظم المضاربات. وتطبق التصنيفات على التزامات محددة بالديون أو مصدري الديون ككل ويمكن تخفيضها أو ترقيتها إذا تغيرت الظروف أو المعلومات.

AD:

أبحاث الأسهم الاستثمارية

ليس كل أبحاث الأسهم قابلة للمقارنة بسهولة. البحوث التي تقدمها شركات الوساطة الكبرى، أو "أبحاث وول ستريت"، بشكل عام تركز بشكل كبير على استثمارات الأسهم الكبيرة والسائلة. هناك العديد من الأسباب لذلك، ولكن ربما يكون العامل الأكثر أهمية هو أن تحليل الأسهم الكبيرة يميل إلى أن يكون أكثر ربحية. بعد كل شيء، والمستثمرين كبيرة تدفع أكثر للبحوث. وتقدم شركات البحوث المستقلة الصغيرة عددا كبيرا من البحوث المتعلقة بالاستثمارات الأخرى في الأسهم، وأحيانا على أساس الرسوم. وقد يكون من الصعب الحصول على هذه المعلومات، على الرغم من أن انتشار التحليلات القائمة على الإنترنت قد ساعد على إتاحة التحليل على نطاق أوسع.

تركز أبحاث الأسهم على إمكانيات العائد على الاستثمار.ومن الناحية النظرية، تكون الأسهم أكثر خطورة من أدوات الدين. وتميل البحوث أيضا إلى أن تكون متخصصة في فئات الأصول مثل "التعدين" و "الرعاية الصحية" و "التجزئة"، وما إلى ذلك. ويمكن أن تكون بحوث الأسهم ذات قيمة عالية و / أو أكثر دقة، لتوفير نظرة ثاقبة على كل من المتغيرات الخاصة بالشركة أو متغيرات القطاع أو السوق. كل من التصنيف الائتماني وبحوث الأسهم هي أدوات مفيدة وهامة متاحة للمستثمرين، ولكن لا ينبغي أن تؤخذ على أنها كل شيء للجميع لجعل الخيارات الاستثمارية.