a:

يقيس الانحراف المعياري المسافة من المتوسط ​​في مجموعة من نقاط البيانات، مما يعطي المحللين فكرة عن التباين الذي يمكن أن يحدث. وفي مجال التمويل، فيما يتعلق بالاستثمارات، يستخدم الانحراف المعياري لتوضيح التقلبات في الحافظة. الأهم من ذلك، الانحراف المعياري مفيد جدا عند تقييم الصناديق المشتركة.

صندوق الاستثمار المشترك يحتوي على مئات الأوراق المالية ضمن "سلة" الاستثمارات. ويشتري المستثمرون أسهم السلة، بدلا من شراء جميع الأوراق المالية للمحافظ الخاصة بهم، كوسيلة لتنويع وخفض التكاليف. وحتى صناديق الصناديق االستثمارية األكثر إدارة وتنوعا ال تزال تقدم مخاطر، وليس هناك ضمان لعائد معين. وبالتالي، ينظر المستثمرون إلى قياس الانحراف المعياري على العائدات السنوية للصناديق الاستثمارية لتحديد درجة التذبذب التي يمكن أن تحدث من سنة إلى أخرى. صناديق الاستثمار مع سجل حافل من عوائد متسقة عرض انحراف معياري منخفض. ومع ذلك، فمن المرجح أن تشهد صناديق النمو أو صناديق األسواق الصاعدة مزيدا من التقلبات وأن يكون لها انحراف معياري أعلى.

من المهم ملاحظة أن الانحراف المعياري يظهر فقط تشتت العائدات السنوية لصندوق الاستثمار المشترك، وهذا لا يعني بالضرورة الاتساق في المستقبل مع هذا القياس. العوامل الاقتصادية مثل تغيرات أسعار الفائدة يمكن أن تؤثر دائما على أداء صندوق الاستثمار المشترك. عند تقييم المخاطر المرتبطة بالصندوق المشترك، فإن الانحراف المعياري ليس إجابة مستقلة. على سبيل المثال، يظهر الانحراف المعياري فقط الاتساق أو عدم الاتساق في العائدات ولكنه لا يبين مدى أداء الصندوق وفقا لمعياره المعياري، والذي يقاس على أنه بيتا.