أصبح مفهوم اقتصاد المشاركة هو القاعدة. لا أحد يشيد سيارة أجرة بعد الآن. يسمون اوبر. هل يمكن حجز غرفة فندق، ولكن لماذا لا البقاء في يورت الغريبة عبر إيربنب بدلا من ذلك؟

وبالمثل، فإن صناعة الخدمات المالية تتحول في محاولة لتحل محل البنوك مع منصات توفر شروط تمويل أفضل لأولئك الذين يحتاجون إلى رأس المال من خلال ربطهم مع الآخرين الذين يرغبون في نشره. اللاعبين في هذا الفضاء الجديد، ويشار إليها باسم التمويل البديلة على الانترنت، في محاولة للعمل كوسطاء أكثر كفاءة في العرض والطلب من رأس المال، والاستفادة من التكنولوجيا للعمل على شبكة الإنترنت.

- 1>>

ووفقا لتقرير صدر مؤخرا، فإن التمويل البديل عبر الإنترنت في الولايات المتحدة وحدها ولد 36 مليار دولار في عام 2015، مقارنة مع 4 مليارات دولار فقط في عام 2013. العديد من اللاعبين الأوائل في وقت مبكر مثل بروسبير و كيك ستارتر، التي أطلقت في عام 2006 و 2009 على التوالي، أصبحت أسماء الأسر في حين رائدة هذه الصناعة المتطورة.

ولكن مع هذا النمو الكبير يأتي مجال اللعب أكثر ازدحاما مع المزيد والمزيد من المنصات تظهر. تحتاج إلى مساعدة التنقل في طريقك من خلال ذلك؟ هنا هو المتهدمة من ما يجب أن تعرفه عن بعض أنواع أكثر شعبية من منصات التمويل البديلة على الانترنت. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع: 5 خطوات للبدء في الاستثمار. )

تمويل جماعي مقابل إقراض السوق

أولا، ستحتاج إلى فهم بعض المصطلحات الأساسية:

• تمويل جماعي يشمل كل التمويل غير الدين. ويمكن أن يشمل ذلك التبرعات والمساهمات القائمة على المكافآت وحقوق الملكية التي تمنح المستثمر حصة ملكية في المؤسسة.
• إقراض السوق يشمل كل التمويل في شكل ديون أو قرض. يمكن للمنصات عبر الإنترنت استخدام رأس المال الخاص بها لتمويل القرض (الإقراض السوق الميزانية العمومية) أو العمل كوسطاء بين المقترضين والمستثمرين (P2P الإقراض السوق).

في عام 2012، أدى قانون جومبستارت للأعمال الناشئة (جوبس) إلى تخفيف لوائح الأوراق المالية لتشجيع التمويل الخاص للشركات الصغيرة الأمريكية. جعل العمل جوبس عملية رفع رأس المال أبسط وأرخص وأسرع (بالنسبة لبعض الشركات)، وجعلت في نهاية المطاف هذا الفضاء ممكنا. ومع استمرار تطور القانون، سمح للمستثمرين بالمشاركة في المساهمة الرأسمالية للشركات الخاصة. ما كان تاريخيا فقط متاحة للمستثمرين الأثرياء، والمعتمدين ببطء أصبحت متاحة لمزيد والمزيد من المستثمرين المعتمدة أو لا.

منصات تمويل الجماعي

الحملات القائمة على المكافآت، التي تستخدمها مواقع التمويل الجماعي مثل كيكستارتر، تسمح للأفراد لدعم المشاريع التي تريد أن ترى تؤتي ثمارها من خلال التبرع أساسا الأموال ورأس المال العامل لرجال الأعمال والشركات الناشئة وحتى الفنانين.يوفر المؤيدون الأموال على مستوى محدد، وفي المقابل، يحصلون على هدية أو مكافأة. والمشاريع الأكثر نجاحا هي كل شيء أو لا شيء الحملات، حيث صاحب المشروع لا يحصل على أي أموال إلا إذا تم تحقيق الهدف الكامل لجمع التبرعات. لاحظ أن هذا لا يعتبر استثمارا حقيقيا لأنك لن تتلقى سوى المنتج أو الخدمة المرتبطة بمستوى التبرع.

الاتجاه الصعودي للحملات القائمة على المكافآت هو أن تحصل على وضع المال في المشروع الذي تؤمن به، والتي قد لا تكون موجودة. عشاق فيرونيكا المريخ ، على سبيل المثال، قصفت ما يقرب من 6 ملايين دولار لتمكين إصدار فيلم من برنامج تلفزيوني الكلاسيكية عبادة. من ناحية أخرى، أولئك الذين جمعوا $ 2. 4 ملايين لتمويل كوة المتصدع في عام 2012 تلقت فقط سماعة فر، حتى بعد الفيسبوك اشترى الشركة ل 2000000000 $ فقط بعد 18 شهرا. مع تمويل الجماعي القائم على المكافآت، وهناك ببساطة أي ضمان للعودة حتى لو كان المنتج هو نجاح البرية. أين تأتي عائدات الاستثمار؟

الأسهم تبدأ

منصات تمويل الجماعي الأسهم مثل كرودفوندر و أنجليست تسمح للمستثمرين للحصول على الأسهم الفعلية في الشركة والعمل كمشروع الرأسماليين. وخلافا للتمويل الجماعي القائم على المكافآت، فإن مسؤولية المستلم هي محاولة خلق قيمة طويلة الأجل لمستثمريه، مما يعني أنه لا ينبغي أن يكون هناك منتج فحسب، بل يجب أن تكون هناك خطة عمل واستراتيجية قابلة للتطبيق لتحقيق عوائد نهائية. وكما هو الحال عند الاستثمار في أي شركة ناشئة، فإن المخاطر مرتفعة، ولكن قد تكون هناك إمكانية لزيادة العائدات. وتحذر العديد من منصات التمويل الجماعي المستثمرين من استثمار المزيد من المال أكثر مما يرغبون في خسارته.

مع الباب الثالث من قانون الوظائف يفتح الفرص للمستثمرين غير المعتمدين، ومن المتوقع أن توسع هذه السوق بوتيرة سريعة. في الواقع، تم تقدير منصات تمويل الجماعي الأسهم وحدها لرفع 2 $. 599 مليار دولار في عام 2015 - تقريبا نفس المبلغ الإجمالي لجميع أنواع التمويل الجماعي في عام 2012.

عقارات تمويل الجماعي

مع ظهور منصات العقارات التجارية، أصبح بإمكان المستثمرين الحصول على فرص الاستثمار العقاري التجاري بالكامل عبر الإنترنت مع الحد الأدنى نسبيا من مبالغ الاستثمار. يمكن للمستثمرين الدخول إلى مشاريع متعددة ملايين الدولارات مع إمكانية الحصول على توزيعات نقدية متكررة وكسب عند بيع العقار. كما يحصلون على اختيار واختيار الاستثمارات التي هي الأكثر منطقية لهم على أساس نوع الملكية، شركة عقارية، والموقع والحجم. توفر معظم المنصات للمستثمرين الأدوات اللازمة لتنفيذ العناية الواجبة الخاصة بهم، وتبادل مواد الاكتتاب وتقارير الأطراف الثالثة.

التمويل الجماعي العقاري القائم على الأسهم يسمح لك بالمشاركة في المشاريع العقارية مثل الوحدات السكنية متعددة الأسر ومراكز التجزئة ومباني المكاتب ومرافق التخزين الذاتي والمستودعات. عليك أن تقرر ما هي نسبة الأسهم التي تريد وكيف تريد تنويع محفظتك.

هناك العديد من الفوائد للاستثمار في العقارات: فمن الممكن أن تولد التدفق النقدي، وتوفير المزايا الضريبية، والتحوط ضد التضخم، واستخدامها كأداة فعالة للتنويع.تساعدك الأنظمة الناجحة على جني هذه الفوائد من خلال جعل تجربة الاستثمار سهلة. في عدد قليل من النقرات، يمكن للمستثمرين تصفح الاستثمارات، ومراجعة المواد البحثية وتوقيع الوثائق. بعد الاستثمار، فإنها يمكن أن تتبع أداء استثماراتهم 24/7 من أجهزة الكمبيوتر الخاصة بهم، والهاتف أو الكمبيوتر اللوحي. مع كل هذا في الاعتبار، يجب أن المستثمرين لا يزالون يدركون أن الاستثمار العقاري، مثل جميع الاستثمارات، يحمل مخاطر ولا يضمن العودة من أي نوع. مزايا أتمتة حياتك المالية. )

المنصات القائمة على الديون

بدلا من تقديم أسهم المستثمرين في شركة تسعى لرأس المال، ومنصات الإقراض من نظير إلى نظير تسمح للمستثمرين أساسا أن تكون المقرضين والربح من مدفوعات الفائدة. يحصل مقدمو القروض على تصنيف للمخاطر / المكافآت استنادا إلى درجاتهم الائتمانية ومقاييس أخرى. كلما ارتفعت المخاطر، وارتفاع سعر الفائدة على القرض. وعادة ما يقوم المستثمرون إما باختيار القروض في محفظتهم أو وضع المعلمات التلقائية التي تنويع حصصهم استنادا إلى عدد الأصول لكل درجة من درجات المخاطر التي يرغبون فيها.

وفقا ل إنفستوبيديا، "ميزة للمقرضين هي أن القروض تولد الدخل في شكل فائدة، والتي يمكن أن تتجاوز في كثير من الأحيان مبلغ الفائدة التي يمكن كسبها بالوسائل التقليدية (مثل من حسابات التوفير والأقراص المدمجة). بالإضافة إلى ذلك، تمنح قروض P2P المقترضين إمكانية الحصول على التمويل الذي لم يحصلوا على موافقة الوسطاء الماليين العاديين. "

القروض الاستهلاكية

العديد من المنصات، مثل بروسبير، تقدم مجموعة متنوعة من القروض الاستهلاكية التي يمكن استخدامها لأي شيء من توحيد الديون إلى تجديد المنازل.

وقد ظهرت أيضا مواقع متخصصة في جميع أنحاء الإنترنت تستهدف شرائح مختلفة من سوق الإقراض. إن منصات إعادة تمويل القروض الطلابية تنفجر للاستفادة من $ 1. 2 تريليون دولار في الديون التي يحتفظ بها حاليا الطلاب الأمريكيين. وبالمثل، أصبحت قروض الرهن العقاري البديلة وإعادة تمويل المقرضين تحظى بشعبية متزايدة مع استمرار نمو سوق العقارات. في الواقع، صوفي، التي بدأت بشكل صارم كشركة تمويل القروض الطلابية، نمت لتشمل جميع هذه القطاعات في السوق.

واحدة من مزايا الاستثمار مع بعض من هذه المنصات القائمة على الديون هو أنه يمكنك الحصول على حبيبات للغاية مع تنويع محفظتك. لأن كل قرض على حدة يتلقى تصنيف المخاطر الخاصة به، وغالبا ما يكون وصفا لما سيتم استخدام الأموال ل، يمكنك استخدام المقاييس الخاصة بك لاختيار واختيار القروض المحددة التي تناسب خبراتك وتحمل المخاطر. ديون القروض الطلابية: ما يجب على كل مقترض أن يعرف. )

القروض التجارية الصغيرة

تسبب الركود في البنوك التقليدية إلى حد كبير على الاسترخاء برامج الإقراض التي تقيد الوصول إلى الائتمان لكثير من أصحاب الأعمال الصغيرة. وفي الواقع، انخفض إقراض الشركات الصغيرة من أكبر عشرة بنوك بنسبة 38٪ بين عامي 2006 و 2014. ونتيجة لذلك، أنشأ المقرضون عبر الإنترنت معايير الإقراض الخاصة بهم للتعويض عن هذه الحاجة في السوق.جنبا إلى جنب مع المقاييس التقليدية القائمة على الائتمان، وكثير أيضا استخدام معايير أكثر شمولية مثل مدفوعات البائعين. ومع ذلك، فإن معظم المنصات تتطلب أن يكون العمل موجود لمدة سنة على الأقل للتأهل. وهذا يعطي المستثمرين مؤشرا أفضل لمسار الشركة في المستقبل.

أكبر لاعب في هذا الفضاء هو أونديك، التي ذهبت في عام 2014، ولكن هناك العديد من اللاعبين الخاصين الآخرين هناك. على سبيل المثال، ستريتشاريس، تفتخر 5٪ عائدات، ويسمح للمستثمرين لتقديم عطاءات ضد كل على تمويل قروض محددة. وتفي المنصات الأخرى باحتياجات الأعمال المحددة بدلا من رأس المال العامل البسيط من خلال القروض التقليدية. تسمح لك معظم الأنظمة الأساسية لك، كمستثمر، بتلقي عوائد شهرية محتملة على رأس المال الذي استثمرته في حالة الوفاء بالمقترضين بالتزاماتهم.

وأوضح نيردواليت كيف الإقراض P2P للشركات يعمل: "يمكن للمستثمرين طرف ثالث الاستثمار في القروض على الانترنت P2P الأسواق، وأنها تأخذ على مخاطر الاستثمار، وليس المقرضين P2P. كمقترض، عليك التفاعل فقط مع المقرض P2P. بعد موافقة المستثمرين على تمويل القرض، فإن المقرض P2P تحويل إجمالي مبلغ القرض إلى حسابك المصرفي. سوف تسدد المقرض P2P، وأنها سوف تتعامل مع سداد المستثمرين. (999)> القروض العقارية على عكس معظم القروض P2P الأخرى، يتم ربط أموالك في منصة العقارات بشكل مباشر أو غير مباشر إلى الممتلكات المادية، بدلا من الأصول غير المادية في محفظة الأعمال الصغيرة أو محفظة القروض الاستهلاكية. وهذا يمكن أن يسمح للمستثمرين بالوصول إلى الممتلكات الأساسية في حالة عدم سداد القروض، وهو أمر بالغ الأهمية. من الأهمية بمكان معرفة ما إذا كان امتياز القرض الخاص بك في المركز الأول أو المركز الثاني لأنه يشير إلى الترتيب الذي ستدفع به في حالة ضعف أداء العقار أو في حالة عدم سداد القرض، مما يؤدي إلى الرهن.

هذه الأنواع من الاستثمارات عادة ما تقدم توزيعات على أساس شهري أو ربع سنوي، ويمكن أن تكون مصدرا جيدا للدخل المنتظم للمستثمرين الذين يؤمنون في سوق العقارات.

الخط السفلي

يمكن لمنصات التمويل البديلة عبر الإنترنت أن تتيح للمستثمرين الجدد والمتطورين فرصة المشاركة في الأسواق التي لم يتمكنوا من الوصول إليها في السابق. مع توفر جميع المنصات والمنتجات المتاحة، أصبح لدى المستثمرين الآن المزيد من الفرص أكثر من أي وقت مضى للعثور على الاستثمارات التي تتناسب مع المخاطر / عودة الشهية. وبما أن جميع الاستثمارات تحمل مخاطر، ولا يوجد أبدا ضمان للعائدات أو الحفاظ على رأس المال، تأكد من القيام بواجبك قبل اتخاذ قرار الاستثمار.

)

بواسطة جيليان هلمان، الرئيس التنفيذي لشركة ريالتيموجول. كوم