خدمات الاستثمار المقدمة للمستثمرين الأفراد تأتي في عدد لا يحصى من خيارات التعبئة والتغليف والتسليم. وتسعى كل من شركات الوساطة في الخصم ودوائر الوساطة الكاملة الخدمات وتحميل شركات الصناديق الاستثمارية المتبادلة وشركات الصناديق الاستثمارية المشتركة والبنوك وشركات التأمين وشركات إدارة الأموال الخاصة والمستشارين على أساس الرسوم إلى إقناع المستثمرين بأنهم أفضل بديل متاح. ومع ذلك، على الرغم من التعبئة والتغليف المختلفة التي توفرها كل أو جزء من نفس ثلاثة مكونات القيمة الأساسية - المشورة ، إدارة محفظة و إدارة .

المشورة هي عملية تحديد وتنفيذ استراتيجية استثمار مناسبة نظرا لأهداف المستثمر والقيود الخاصة. إدارة المحافظ هي عملية بناء والحفاظ على محفظة استثمارية تعالج بشكل صحيح الاستراتيجية التي حددها المكون الاستشاري. الإدارة هي جميع وظائف التداول والمقاصة والإبلاغ المطلوبة لتنفيذ عملية إدارة المحفظة بشكل فعال.

ستلقي هذه المقالة نظرة فاحصة على المكونات الفرعية ضمن كل مكون من مكونات القيمة العريضة الثلاثة وتظهر لك كيفية استخدامها لتحليل أي أجزاء من عملية الإدارة المالية تستحق الدفع، والتي قد تريد أن تأخذ على نفسك.

أدمينيستراشيون من المكونات الثلاثة، الإدارة هي التي سوف تكون أقل قدرة على القيام بها بنفسك. أي وسيط / تاجر مسجل لديه حق الوصول إلى العديد من الأسهم والأسهم ذات الدخل الثابت والأسواق السلع التي يمكن من خلالها شراء وبيع. لسبب من الأسباب، لا يمكنك الذهاب مباشرة إلى هذه الأسواق بنفسك. على هذا النحو، سيكون هذا المكون الفرعي الذي لديك للاستعانة بمصادر خارجية ودفع ثمنها في شكل بعض الرسوم أو العمولات. لحسن الحظ، مع وساطة الخصم على الانترنت، والتكاليف المرتبطة بالتداول هي الحد الأدنى. وبالإضافة إلى ذلك، تغطي هذه التكاليف تسوية التجارة، والتأكيدات، وبيانات العميل الأخرى، وجميعها في الامتثال للوائح الصادرة. ولكن هناك بعض الخدمات الإدارية الأخرى التي لا يتم توفيرها تلقائيا من قبل شركة الوساطة الخاصة بك.

في حين أن التقارير في نهاية السنة لأغراض ضريبية مطلوبة، لا تتبع جميع شركات الوساطة تكلفة التكلفة بالنسبة لك. هذا شيء يمكنك القيام به نفسك مع جدول بيانات أو حتى المفكرة، ولكن اعتمادا على عدد من المقتنيات لديك يمكن أن يكون مكثفا للوقت. في اختيار شركة الوساطة، في محاولة للعثور على واحد أن يحافظ على المسار الدقيق من أساس التكلفة الخاصة بك. وسوف يوفر لك الوقت عند إعداد الإقرارات الضريبية الخاصة بك كل عام. (لمزيد من المعلومات، اقرأ كيف يمكنني معرفة أساس التكلفة على الاستثمار في الأسهم؟ )

وظيفة إدارية مهمة أخرى يمكنك التعامل معها هي تقارير الأداء.ومع ذلك، فإن التقارير الدقيقة حقا ستكون شبه مستحيلة بدون بعض البرامج المعقدة إلى حد ما التي تعقب جميع التدفقات النقدية وتكون قادرة على حساب معدل إجمالي مرجحة زمن العائد. إذا كانت شركة الوساطة الخاصة بك يمكن أن تفعل هذا بالنسبة لك في أي رسوم إضافية، كنت تتلقى زيادة المادية في القيمة.

إدارة المحافظ معظم المستثمرين، و للأسف معظم المستشارين الاستثماريين، لديهم القليل من التدريب أو المعرفة فيما يتعلق بتحليل الأمن وإدارة المحافظ. عادة، يتم بناء محافظ المستثمرين بطريقة هودج-بودج مع مرور الوقت. ويتم اختيار الأوراق المالية دون الاستفادة من التحليل المتعمق ودون إيلاء الاعتبار الواجب لكيفية ارتباطها ببعضها البعض. وكثيرا ما تنتشر المقتنيات على حسابات عديدة محتفظ بها في مواقع مختلفة، ولذلك لا توجد طريقة تذكر لتحديد كيفية أداء حافظة الاستثمارات العامة.

مطلوب تحليل أمني مناسب لتحديد الاستثمارات المناسبة والجذابة. ويختلف مستوى الخبرة المطلوبة بين أنواع الاستثمار. ويمكن أن يكون تحليل المخزون بسيطا إلى حد ما، ولكن العديد من الاستثمارات ذات الدخل الثابت تتضمن مجموعة متنوعة من العوامل التي يجب النظر فيها بعناية. أما المشتقات والخيارات والعقود الآجلة والسلع فهي أكثر تعقيدا. وبدون تدريب مكثف، قد تجد صعوبة بالغة في التأكد من القيمة العادلة للعديد من الخيارات الأمنية المتنوعة المتاحة. على رأس متطلبات اختيار الأمن، يجب أن نفهم كيف تعمل هذه الأوراق المالية الفردية بالتنسيق لتشكيل محفظة فعالة وفعالة. كحد أدنى، سوف تحتاج إلى فهم بعض المبادئ الأساسية لنظرية المحفظة الحديثة (مبت).

لسوء الحظ، فإن معظم مستثمري الاستثمار بالتجزئة لديهم القليل من التدريب في اختيار الأمن وإدارة المحافظ الشاملة. متطلبات الترخيص الأساسية بعيدة كل البعد عن العمق. مختلف "المهنية" تسميات كثيرة، ولكن العديد بدائية في أحسن الأحوال. التعيين المهني البارز لإدارة المحافظ هو المحلل المالي المعتمد (كفا). كفا هو شرط تقريبا إذا كان أحد يرغب في أن يكون محلل أمني أو مدير محفظة في وول ستريت. وهو برنامج تدريب مكثف وشامل يستغرق ما لا يقل عن ثلاث سنوات لإكمال. عدد قليل من مستشارين الاستثمار بالتجزئة عقد كفا والمستثمرين الأفراد حتى لا يكون الوصول إلى البرنامج. (لمزيد من المعلومات، اقرأ حساء الأبجدية من الشهادات المالية .)

يمكنك إنشاء وإدارة محفظة استثمارية فعالة دون تعيين كفا الخاصة بك أو كفا يعمل كمستشار الخاص بك، ولكن قد يكون أكثر تحديا مما كنت اعتقد. يمكنك أن تجد أن تكسب أكثر مما تخسر من خلال الاستعانة بمصادر خارجية هذا المكون قيمة معينة. <لمزيد من المعلومات، يرجى الاطلاع على إدارة استثماراتي الخاصة هل أنت تمزح؟ )

نصيحة العمل كمستشار استثماري خاص بك قد يكون أسهل مكونات القيمة الثلاثة للقيام بنفسك. ومع ذلك، لا بد من معالجة مجموعة من العوامل المتغيرة باستمرار التي لا تشمل الاستثمارات فحسب، بل تشمل أيضا الضرائب واحتياجات التأمين واحتياجات السيولة وغيرها من الاحتياجات أو القيود الخاصة.

الموارد للحصول على المشورة المالية وفيرة. وهناك العديد من الكتب والمجلات والمواقع على شبكة الإنترنت، بلوق، والمنظمات تخرج طن من المعلومات القيمة التي تغطي تقريبا كل جانب من جوانب التخطيط المالي. مع الوقت والجهد، لا يوجد سبب للاعتقاد بأن المستثمرين ذكاء معقول لا يمكن أن تخدم بشكل كاف كمستشارين الاستثمار الخاصة بهم. ولذلك ينبغي أن يكون الاعتبار الرئيسي هو الرغبة في القيام بذلك. القوانين واللوائح تتغير باستمرار. البقاء على اطلاع على هذه التغييرات وتعديل خطتك وفقا لذلك يمكن أن تستغرق وقتا طويلا. إذا كان لديك الوقت والرغبة يمكن القيام به، ولكن قد تجد أنك تفضل بعض المساعدة. (للمزيد من المعلومات، راجع خطة الاستثمار الخاصة بك .)

إذا قررت أنك ترغب في الحصول على مساعدة من مستشار مهني، يجب أن يكون الاعتبار الرئيسي الخاص بك، حيث أن تسعير هذه الخدمة قابل للمقارنة إلى حد ما. ومرة أخرى، تركز متطلبات ترخيص الأوراق المالية الأساسية على بدائل الاستثمار. لم يتم تغطية التخطيط المالي الشامل.

تعرف على القيود الخاصة بك، تعظيم القيمة الخاصة بك عند اتخاذ جزء من عملية الاستثمار نفسك، يجب أن تعرف القيود الخاصة بك. كونه مستثمرة بنفسك يستلزم أكثر بكثير من اختيار الأسهم أو اختيار صندوق الاستثمار المشترك. إجراء تقييم صادق من قدراتك، والوقت المتاح ومستوى الرغبة. إذا اخترت الاستعانة بمصادر خارجية لبعض أو جميع المكونات أو المكونات الفرعية، فتأكد من تحقيق أقصى قدر من القيمة. اختيار المستشارين الذين أثبتوا التزاما بالتعلم والتميز. اختيار مديري المحافظ مع التدريب المناسب ووثائق التفويض. استخدام شركات الوساطة التي توفر مجموعة كاملة من الخدمات الشاملة. إذا اتبعت هذه المبادئ الأساسية، ليس هناك سبب لن تنجح، بغض النظر عما إذا كنت تفعل كل ذلك بنفسك، وبعض من نفسك، أو أي من ذلك بنفسك.