تقديم النصح للأشخاص حول كيفية استثمار أموالهم التي اكتسبوها بشق الأنفس على نحو فعال هو مسؤولية هامة. صناديق الاستثمار يمكن أن تكون كبيرة بالإضافة إلى محفظة العميل الخاص بك، ولكن مع العديد من الخيارات الاستثمارية المختلفة، قد يكون من الصعب تقييم أي المنتجات والاستراتيجيات هي الأفضل لأي فرد واحد. وفي بعض الحالات، قد لا تكون الصناديق المشتركة ملائمة، لذا من المهم معرفة متى تكون الخيارات الأخرى أكثر ملاءمة.

من خلال مناقشة الأهداف الاستثمارية للعميل واكتساب فهم واضح لما تريد تحقيقه، يمكنك تحديد ما إذا كانت صناديق الاستثمار المشتركة لها حق. احرص على تغطية المواضيع التالية بالتفصيل عند مناقشة الصناديق المشتركة مع العميل للتأكد من التوصية بالمنتجات التي تلبي احتياجاتها.

تحمل المخاطر

الخطوة الأولى في تحديد مدى ملاءمة أي منتج استثماري هي تقييم مدى تحمل العميل للمخاطر. هذه هي القدرة والرغبة العميل الخاص بك أن تأخذ على المخاطر في مقابل إمكانية عوائد أعلى. وعلى الرغم من أن صناديق الاستثمار تعتبر في كثير من الأحيان من الاستثمارات الأكثر أمانا في السوق، فإن بعض أنواع صناديق الاستثمار المشتركة ليست مناسبة لأولئك الذين يتمثل هدفهم الرئيسي في تجنب الخسائر بأي ثمن.

صناديق الأسهم العدوانية، على سبيل المثال، ليست مناسبة للعملاء ذوي التحمل الشديد للمخاطر. وبالمثل، قد تكون بعض صناديق السندات ذات العائد المرتفع أيضا محفوفة بالمخاطر إذا استثمرت في سندات منخفضة التصنيف أو غير مواتية لتوليد عوائد أعلى.

أهداف الاستثمار

الأهداف الاستثمارية المحددة لعملائك هي واحدة من أهم الاعتبارات عند تقييم مدى ملاءمة صناديق الاستثمار المشتركة. اعتمادا على ما تريد تحقيقه من خلال استثمارها، بعض صناديق الاستثمار المشترك هي أكثر ملاءمة من غيرها.

بالنسبة للمستثمر الذي يتمثل هدفه الرئيسي في الحفاظ على رأس المال، بمعنى أنها مستعدة لقبول مكاسب أقل مقابل ضمان معرفة استثمارها الأولي آمن، فإن الأموال عالية المخاطر ليست مناسبة . هذا النوع من المستثمرين لديه تحمل المخاطر منخفضة جدا، ويجب تجنب معظم صناديق الأسهم وصناديق السندات أكثر عدوانية. بدلا من ذلك، ننظر إلى صناديق السندات التي تستثمر في سندات حكومية أو الشركات ذات التصنيف العالي أو صناديق سوق المال.

إذا كان هدف المستثمر الرئيسي هو تحقيق عوائد كبيرة، فمن المحتمل أن تكون على استعداد لمواجهة المزيد من المخاطر. وفي هذه الحالة، يمكن أن تكون صناديق الأسهم والسندات ذات العائد المرتفع خيارات ممتازة. على الرغم من احتمال خسارة أكبر، هذه الأموال لديها المديرين المهنيين الذين هم أكثر عرضة من المستثمر متوسط ​​التجزئة لتحقيق أرباح كبيرة من خلال شراء وبيع الأسهم المتطورة والأوراق المالية الديون المحفوفة بالمخاطر. فالمستثمرون الذين يتطلعون إلى تنمية ثرواتهم بشكل فعال ليسوا ملائمين تماما لصناديق أسواق المال وغيرها من المنتجات المستقرة للغاية لأن معدل العائد كثيرا ما لا يكون أكبر بكثير من التضخم.

الدخل المطلوب

صناديق الاستثمار تولد نوعين من الدخل: الأرباح الرأسمالية وتوزيعات الأرباح. على الرغم من أن أي أرباح صافية يتم توليدها من قبل الصندوق يجب أن يتم تمريرها إلى المساهمين مرة واحدة على الأقل في السنة، فإن التردد الذي يتم فيه توزيع الأموال المختلفة يختلف اختلافا كبيرا.

إذا كان عميلك يتطلع إلى تنمية ثروته على المدى الطويل ولا يهتم بتوليد دخل فوري، فإن الأموال التي تركز على مخزونات النمو وتستخدم إستراتيجية شراء وشراء هي الأفضل لأنها عادة ما تتكبد نفقات أقل. يكون لها تأثير ضريبي أقل من الأنواع الأخرى من الأموال.

إذا كانت بدلا من ذلك تريد استخدام استثمارها لخلق دخل منتظم، فإن الأموال التي تحمل أرباحا هي خيار ممتاز. وتستثمر هذه الأموال في مجموعة متنوعة من الأسهم التي تحمل أرباحا والسندات التي تحمل فوائد وتدفع أرباحا سنوية على الأقل ولكن غالبا ما تكون كل ثلاثة أشهر أو نصف سنوية. وعلى الرغم من أن األموال الثقيلة للمخزون تكون أكثر خطورة، إال أن هذه األنواع من األموال المتوازنة تأتي في مجموعة من نسب األسهم إلى السندات، لذا فإن إيجاد صندوق يلبي تحمل المخاطر المحدد للعميل أمر سهل.

استراتيجية الضرائب

عند تقييم مدى ملاءمة الصناديق الاستثمارية لعملائك، من المهم مناقشة احتياجاتها الضريبية. واعتمادا على حالتها المالية الراهنة، يمكن أن يكون للدخل من الصناديق المشتركة أثر خطير على التزاماتها الضريبية السنوية. وكلما زاد الدخل الذي تكسبه في سنة معينة، كلما زاد دخلها العادي وحصص ضريبة الأرباح الرأسمالية. العثور على صندوق متبادل مع الآثار الضريبية العميل هو مريح مع هو المفتاح.

إذا كان العميل يريد تقليل التزاماته الضريبية قدر الإمكان، فإن الأموال التي تحمل أرباحا هي خيار ضعيف. وعلى الرغم من أن األموال التي تستخدم إستراتيجية استثمار طويلة األمد قد تدفع أرباحا مؤهلة، تخضع للضريبة على أساس معدل أرباح رأس المال األدنى، فإن أي دفعات توزيعات أرباح تزيد من دخل العميل الخاضع للضريبة للسنة. الخيار الأفضل هو توجيهها إلى الأموال التي تركز بشكل أكبر على المكاسب الرأسمالية طويلة الأجل وتجنب أرباح الأسهم أو سندات الشركات التي تحمل فوائد. فالصناديق التي تستثمر في السندات الحكومية أو البلديات الخالية من الضرائب تولد فائدة لا تخضع لضريبة الدخل الاتحادية، وبالتالي قد تكون هذه الخيارات جيدة. ومع ذلك، ليست جميع السندات الخالية من الضرائب خالية تماما من الضرائب، لذلك تأكد من التحقق من ما إذا كانت هذه الأرباح تخضع لضرائب الدولة أو المحلية.

تقدم العديد من الأموال منتجات تدار بهدف محدد يتمثل في الكفاءة الضريبية. وتستخدم هذه األموال استراتيجية شراء واستبقاء، وتجنب األوراق املالية املدفوعة األرباح أو الفوائد. أنها تأتي في مجموعة متنوعة من الأشكال، لذلك تنظر في تحمل المخاطر العميل والأهداف الاستثمارية عند التوصية صندوق كفاءة الضرائب.

متى صناديق الاستثمار المشترك خيار خاطئ؟

في بعض الحالات، قد لا تكون الصناديق الاستثمارية أفضل خيار لعميلك. على الرغم من أن صناديق الاستثمار تقدم درجة من التنويع معظم المستثمرين الأفراد لا يمكن أن تتطابق، فإنها تتطلب أيضا العميل الخاص بك للتخلي عن السيطرة على استثمارها. وهذا يعني أن الصناديق المشتركة ليست مناسبة تماما للعملاء الذين يرغبون في لعب دور نشط في تخصيص الاستثمار واستراتيجية التداول. تدار صناديق الاستثمار من قبل المهنيين ذوي الخبرة، والتي تعتبر عموما واحدة من فوائدها الرئيسية.ومع ذلك، العميل الذي يريد أن يعرف كيف ولماذا يتم استثمار كل دولار هو أكثر ملاءمة لمحفظة المدارة ذاتيا.

وبالإضافة إلى ذلك، قد لا تكون الصناديق الاستثمارية أفضل خيار للعملاء الذين يهتمون في المقام الأول بالنفقات السنوية. وخلافا للاستثمار في الأسهم أو السندات الفردية، فإن الصناديق الاستثمارية تتطلب من المساهمين دفع رسوم سنوية تساوي نسبة مئوية من قيمة استثماراتهم. وهذا يعني أن أي صندوق مشترك يحتاج إلى توليد عوائد سنوية أكبر من نسبة النفقات الخاصة به حتى يتمكن المساهمين من تحقيق الربح.

تتطلب الأموال ذات العائد المرتفع أسلوب إدارة استباقيا للغاية، وهو ما قد يعني نسب حساب تتراوح بين 2 و 3٪ لتعويض الرسوم الناتجة عن التداول المتكرر للأصول. قد يكون للمحافظ المدارة بشكل سلبي نسب حساب أقل بكثير، ولكن هذا غالبا ما يقابل عوائد أقل حيث أن هذه الأموال موجهة أساسا نحو النمو على المدى الطويل بدلا من توليد أعلى عائد.

في الحقيقة، فإنه يكلف عادة المال لكسب المال، لذلك العميل الخاص بك على الأرجح في نهاية المطاف دفع رسوم أعلى بغض النظر عن السيارة الاستثمارية إذا كان هدفها الرئيسي هو توليد عوائد قوية. ومع ذلك، فمن المهم مناقشة توقعات العميل الخاص بك بشأن النفقات عند تقييم مدى ملاءمة أي صندوق مشترك.