تعتبر أموال تاريخ الاستهداف مثالية للمستثمر الذي لديه إطار زمني معين في الاعتبار لاستثماراته، وغالبا ما يكون تاريخ التقاعد المتوقع. وهي مصممة لتكون وسيلة استثمارية واحدة من دخول الفرد إلى قوة العمل حتى التقاعد. استخدام آخر للأموال تاريخ الهدف يشمل الادخار للكلية. ومع ذلك، هناك مخاطر مرتبطة بأموال تاريخ الهدف. ويمكن أن تختلف على نطاق واسع في أدائها عبر صناديق لها نفس التاريخ المستهدف. وعلى الرغم من أنها مصممة لتبسيط عملية الاستثمار للمستثمرين الأقل تطورا، فإنها لا تزال تخضع للتقلب العام للسوق. وينبغي للمستثمرين أن يفهموا كيف تعمل صناديق تاريخ الهدف وما إذا كانت مناسبة لمحافظهم.

- 1>>

هيكل الهدف - تاريخ الصناديق

صناديق الأموال المستهدفة هي نوع من صناديق الاستثمار المشترك التي تقوم تلقائيا بإعادة توازن الحيازات في المحفظة استنادا إلى التاريخ المستهدف. وغالبا ما تحتوي صناديق التاريخ المستهدف على مزيج من الأسهم والسندات والنقد في حافظاتها. وتوجه مخصصات األصول نحو االستثمارات األكثر عدوانية في األسهم بعيدا عن التاريخ المستهدف. ومع اقتراب المستثمر من الموعد المستهدف، يتحول تخصيص الأموال عموما نحو مخصصات أقل خطورة في السندات والنقد.

فوائد صناديق الاستهداف التاريخ

الميزة الرئيسية لصناديق تاريخ الهدف هي بساطتها. ويمكنها أن توفر وسيلة استثمارية واحدة لتحقيق وفورات التقاعد. وتعاد الأصول في الصناديق إعادة التوازن تلقائيا استنادا إلى التاريخ المستهدف للصندوق. المستثمر لا داعي للقلق بشأن تخصيص الأصول. تدار الأموال بشكل مهني وتسمح للمستثمرين الأقل تطورا بالوصول إلى درجة أعلى من الخبرة.

- <>>

مخاطر الاستھداف - تاریخ الصنادیق

علی الرغم من أن أموال تاریخ الاستھداف یقصد بھا أن تکون منتج تخطیط مالي واحد للتقاعد، فإنھا لا تزال تنطوي علی مخاطر مثل جمیع الاستثمارات. ويخضع صندوق تاريخ الهدف لمخاطر الأصول الأساسية. بالنسبة لصندوق تاريخ الهدف الذي يحمل صناديق استثمار أخرى، هناك المخاطر المرتبطة بالصناديق االستثمارية الفردية.

قد يكون لأموال تاريخ الهدف مظهر من التقلب المنخفض، ولكن هذا ليس هو الحال. وقد فوجئ العديد من المستثمرين بفقدان قيمة أموال تاريخ الهدف خلال الأزمة المالية لعام 2008. والصندوق الذي يستهدف التاريخ ليس محصنا من السحب الكبير إذا انخفض السوق بشكل عام. عالوة على ذلك، ال تزال استثمارات السندات في صناديق تاريخ االستهداف لها نفس مخاطر مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر االئتمان ومخاطر التضخم، كما هو الحال مع جميع السندات.

اعتبارات للهدف - تاريخ الصناديق

يجب على المستثمرين النظر في عدد من العوامل قبل الاستثمار في صندوق تاريخ الهدف. ومن أهم القضايا تكلفة الصندوق. وقد تفرض بعض الصناديق نسبا أعلى من المصروفات الفردية من الصناديق المشتركة.ويبلغ متوسط ​​نسبة المصروفات في الصناعة لصناديق تاريخ الهدف حوالي 0. ​​66٪. في حين أن هذا ليس مبلغا غير معقول، فإنه يمكن أن تقلل العائدات على الاستثمار مع مرور الوقت. قد يكون بعض المستثمرين أفضل في صناديق الاستثمار المتنوعة على نطاق واسع مع انخفاض نسب النفقات.

وهناك اعتبار آخر هو قدرات شركة إدارة الاستثمار. وتقع على عاتق شركة الاستثمار مسؤولية اختيار الأوراق المالية الفردية للصندوق والتغييرات في المخصصات على مدى عمر الصندوق. وهذه مهمة مختلفة عن مجرد اختيار الأسهم أو السندات لصندوق استثمار متبادل بسيط. ويتعين على شركة الاستثمار أن تستخدم مديري الاستثمار القادرين على اتخاذ هذه القرارات. وعلاوة على ذلك، يجب أيضا التأكد من المستثمر شركة الاستثمار لن تغير استراتيجيتها على مدى عمر الصندوق. ويمكن أن يكون للاختلاف في الاستراتيجية أثر كبير على العائدات والتقلبات.

يجب على المستثمرين النظر في مسار الإنزلاق في الأسهم. مسار الإنزلاق في الأسهم هو مصطلح يصف التغير من الأسهم إلى السندات على مدى العمر المتوقع للصندوق. وتواريخ الاستهداف لها عوائد مختلفة على مدى عمرها. هيكل مسارات الإنزلاق في الأسهم هو واحد من الأسباب الرئيسية لعوائد مختلفة. وحتى الأموال التي لها تواريخ مستهدفة مماثلة قد تكون لها عوائد متفاوتة بسبب اختلاف مسارات الإنزلاق. وعالوة على ذلك، قد تغير األموال مسارات انحدار األسهم مع مرور الوقت، فضال عن نوع األصول التي تحتفظ بها هذه الصناديق. يجب أن يكون المستثمرون على علم بهذه التغييرات.