أصبحت أموال تاريخ الاستهداف شائعة جدا في خطط التقاعد 401 (ك) إلى حد كبير نظرا لملاءمتها. في البداية، قد تبدو وكأنها خيار واضح لمعظم العمال. ومع ذلك، فإنها تأتي مع بعض السلبيات مقارنة مع مؤشر S & P 500 صناديق.

تارجيت-ديت فوندز

تارجيت-ديت فوندز هي استثمارات مصممة خصيصا لفئة عمرية محددة، حيث تكون الفكرة هي أن يتغير محتوى الصندوق تدريجيا مع عمر المستثمرين للحفاظ على مستوى مناسب من المخاطر.

على سبيل المثال، قد يكون الغرض من صندوق تاريخ الهدف للأشخاص الراغبين في التقاعد في عام 2045. مع 30 عاما للتقاعد، الصندوق في البداية مائلة بشكل كبير نحو الأسهم النمو. ويمكن أن تتضمن أيضا بعض مخزونات الدخل وسندات التنويع. وبحلول عام 2035، يقلل الصندوق بشكل كبير من التركيز على مخزون النمو، وبدلا من ذلك ينقسم معظم الحيازات بين مخزونات الدخل والسندات الآمنة. وأخیرا، وکما حان الوقت لنھج الدفع في عام 2045، قام الصندوق بکامل التحویلات نحو السلامة ویحتوي علی السندات في الغالب.

إيجابيات وسلبيات صناديق التاريخ المستهدف

ميزة هذا النوع من الأموال هي الراحة. يمكن للشخص أن يمر طوال حياته العملية دون أن يضطر إلى رفع إصبعه إلى ما بعد فحص المربع الأولي. وعلى نفس المنوال، فإن الانخفاض التلقائي في المخاطر يمنع المستثمر غير الملاحظ من فقدان جزء كبير من بيضه في حالة تعطل سوق الأسهم قبل تقاعده مباشرة.

الجانب السلبي هو أن الراحة تأتي مع السعر. وعادة ما تكون أموال التاريخ المستهدف أموال من الأموال، بمعنى أنها عبارة عن سلال أساسية تحمل صناديق أخرى من نفس الشركة. وفي مثال الصندوق الخيالي المبين أعلاه، قد يعني ذلك أن صندوق تاريخ الهدف يضع 60 في المائة من الأموال في الصندوق ألف و 30 في المائة في الصندوق باء و 10 في المائة في الصندوق جيم. ولكن بما أن المستثمر لم يشتريها بشكل فردي، فإنه يدفع أيضا طبقة أخرى من الرسوم لصندوق تاريخ الهدف. إذا كانت األموال A-C تتقاضى 0٪ 5 في السنة، كما أن الصندوق المستهدف للتحصيل يتقاضى 0. 5٪ سنويا، ينتهي المستثمر بدفع رسوم إضافية.

هناك مصدر قلق آخر لصناديق تاريخ الاستهداف هو أن الأموال لديها عادة جزء صغير ولكن غير ضروري إلى حد كبير من الاستثمارات الآمنة حتى عندما يكون التاريخ المستهدف لعقود من الزمن. الحجة هي 10-20٪ عادة وضعت في السندات لا تولد ما يقرب من عائد مثل الاستثمار النقي نمو الأسهم. ومع أفق يتراوح بين 20 و 30 سنة، تصبح تكلفة الفرصة البديلة لعائدات األصول األدنى هذه كبيرة.

صناديق مؤشر ستاندرد أند بورز 500

صناديق المؤشرات بشكل عام هي منشآت ميكانيكية بحتة تكرر قطاعا من السوق. ما يميز مؤشر S & P 500 هو عملية الاختيار. على سبيل المثال، يشمل صندوق مؤشر السوق المحلي المحلي الشركات الكبرى الموجودة في مؤشر ستاندرد اند بورز 500، وبالتالي لديه تداخل كبير، ولكن لديه أيضا عدد من الشركات الصغيرة والمتوسطة التي تجعل السلة أكبر من ذلك بكثير.ولسوء الحظ، فإن إجمالي صندوق السوق غير تمييز إلى حد ما وقد يحتوي على عدد من الحيازات الأقل سيولة، أو أكثر من 50٪ من حقوق الملكية التي يتم تداولها بشكل غير علني؛ غير قابلة للحياة اقتصاديا بسبب الخسائر المستمرة؛ وإلا غير مناسبة لإدراجها في المؤشر.

على النقيض من ذلك، يتم تحديد S & P 500 من قبل لجنة من الخبراء في ستاندرد آند بورز، حيث كل أصول قابلة للحياة تماما وسهولة تتبعها. وبما أن مؤشر ستاندرد اند بورز 500 هو أكثر دقة، فإنه يميل إلى أن يكون أقل تقلبا قليلا من إجمالي مؤشر مؤشر السوق، باستثناء الأصول الصغيرة، ولكن الأداء العام كان متشابه جدا على مر السنين.

إيجابيات وسلبيات صناديق المؤشرات

نظرا لعدم وجود فريق إدارة وموظفين من المحللين، فإن رسوم صناديق المؤشرات أقل بشكل كبير من رسوم الصناديق المدارة بشكل نشط. التنويع بطبيعة الحال قوي جدا منذ شراء صندوق ستاندرد آند بورز 500 يعني أنك تشتري حصة في 500 شركة مختلفة في آن واحد. وتتمتع الصناديق التي تدار بشكل فعال بقدر أقل من الحيازات، مما يؤدي إلى انفجار محتمل لمخزون معين معين أكثر بكثير في هذه الحالات.

الجانب السلبي لصندوق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 هو أنه لا يتغير بمرور الوقت. قد يرغب الشاب في اختيار أموال أكثر خطورة لديها إمكانات أعلى لعائدات متفوقة. وفي الوقت نفسه، يتعين على الشخص المقرب من التقاعد أن يبيع أسهم صندوق ستاندرد آند بورز 500 بشكل تدريجي ويقوم بتحويل المحفظة يدويا في اتجاه مناسب يركز على الدخل.