a:

عند تحليل الوضع المالي والنمو المحتمل للشركة، يبحث أصحاب الأعمال والمستثمرون عن النسب المالية التي تشير إلى كيفية تمويل الشركة ومدى فعالية استخدام تلك الدولارات. في تحليل النسبة، تعتبر نسبة الدين إلى حقوق الملكية على نطاق واسع أفضل انعكاس لهيكل رأس مال الشركة.

كما يوحي الاسم، فإن نسبة الدين إلى حقوق الملكية تقارن إجمالي مطلوبات الشركة إلى إجمالي تمويل أسهمها. وتشير نسبة الدين إلى حقوق الملكية إلى أن الشركة تحصل على نسبة أكبر بكثير من تمويلها الرأسمالي من المقرضين بدلا من المساهمين. ومع ذلك، فإن كمية كبيرة من الديون تعتبر عموما علامة على الممارسات التجارية المحفوفة بالمخاطر؛ فإن المدفوعات على هذا الدين مطلوبة بموجب القانون بغض النظر عن إيرادات الأعمال. يجب على الشركة التي لديها نسبة عالية من الديون إلى حقوق الملكية التي تعاني من الانكماش المالي أن تستمر في تسديد ديونها حتى لو فشل العمل في توليد ما يكفي من الإيرادات لتغطية لهم؛ وهذا يمكن أن يؤدي بسرعة إلى التخلف عن سداد القروض والإفلاس. وبصفة عامة، يفضل كل من المستثمرين والمقرضين انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية.

من ناحية أخرى، يسمح تمويل الديون للشركة بالاستفادة من رأس المال الحالي لتمويل التوسع بمعدل متسارع. إن نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 0 (مما يشير إلى عدم وجود تمويل للديون) هي علامة على احتمال فقدان الشركة لفرص مهمة لتنمية الأعمال. فالأعمال المتنامية تعني زيادة الأرباح لكل من المالكين والمساهمين، لذلك فإن الشركة التي تتجاهل تمويل الديون بالكامل قد تكون ضارة لمستثمريها. تقدم نسبة الدين إلى حقوق الملكية معلومات ملموسة عن رصيد التمويل الرأسمالي للشركة والمخاطر النسبية لنموذج أعمالها.

يختلف التوازن الأمثل للديون وحقوق الملكية من قطاع الأعمال إلى قطاع الأعمال والصناعة إلى الصناعة، وبالتالي فإن نسبة الدين إلى حقوق الملكية تستخدم على أفضل وجه كمقياس مقارن بين الشركات في نفس القطاع. ولضمان إجراء تحليل مالي شامل، يجب أن يؤخذ في االعتبار النموذج التشغيلي لألعمال الفردية ومقاييس الربحية واألداء التاريخي عند النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية.