a:

في عام 2008. ومع تذبذب النظام المصرفي العالمي على حافة الانهيار، سقطت أسواق الأسهم في السقوط الحر، مما أدى إلى تمزيق تريليونات الدولارات في غضون أشهر. وفقا لمورنينستار، Inc. - الشركة الرائدة في مجال البحوث الاستثمارية المستقلة في أمريكا الشمالية - تحولت صناديق الاستثمار المشترك واحد فقط في عام 2008.

قيمة فورستر

إدارة فورستر تدار من قبل توم فورستر، مدير صندوق الاستثمار المشترك من شيكاغو الذي كان قادرا على تحقيق أرباح بنسبة 0. 4٪ للمستثمرين في عام 2008. وقد يبدو هذا هامش ضئيل، ولكن بالنسبة لمؤشر ستاندرد اند بورز 500 الذي انخفض بنسبة 38. 5٪ في عام 2008، فإن نجاح فوريستر مذهل. إن قيمة فورستر ليست اسما مألوفا في صناعة إدارة الصناديق، حيث أن أصولها أصغر بكثير من نظيراتها. ومع ذلك، في عام 2008، وعودة فقط 0. 4٪ جعل فورستر ألمع نجم في هذه الصناعة.

- 1>>

كانت الاختلافات بين قيمة فورستر و 99٪ من جميع الصناديق الاستثمارية الأخرى في استراتيجية الاستثمار المحافظ توم فورستر الموجهة نحو الأسهم المدفوعة توزيعات الأرباح والموجودات النقدية المفرطة. هذه الخصائص جعلت صندوق فورستر أكثر مرونة من صناديق الاستثمار المتجانسة التي تحملت خسائر كبيرة خلال الأزمة.

في بعض الأحيان، عقدت فورستر 30٪ من الأموال نقدا، في انتظار الأسهم لتندرج في الأراضي "صفقة". في مقابلة مع صحيفة وول ستريت جورنال، أشار فوريستر إلى أن صناعة صناديق الاستثمار كانت ضعيفة في إدارة المخاطر في السنوات التي سبقت الأزمة، وفشلت تماما في إدارة وتقييم ذلك عندما يتعلق الأمر أكثر من غيرها.

-

عوامل النجاح

عوامل إضافية وراء نجاح فورستر تشمل هيكل القيادة الأصغر الذي كان أقل مساءلة عن معايير الأداء المركزة قصيرة الأجل التي ترافق الاستعراضات الفصلية. يمتلك فورستر صندوقه الخاص ويحافظ على منهجية استثمار متحفظة باستمرار من خلال نمو السوق للفترة 2005-2006. في هذه الحالة، كونه مدير محافظ نشط المحافظ خدم فورستر جيدا في مواجهة تقلبات السوق التي كشفت نفسها في 2007-2008.

- 3>>

وصفت فورستر بأنها "مستثمر في مجال السلامة" في مقابلة مع صحيفة نيويورك تايمز أن مديري الصناديق المتشابهة التفكير يجب أن توجه محافظ الأسهم الخاصة بهم نحو الأسهم التي تدفع أرباح، والتي تحمي متواضعة ضد الأسهم وانخفاض الأسعار في الوقت الذي يحتمل أن يولد دفعات أكبر باستمرار مع مرور الوقت. نمو الأرباح للاعبين المستثمرين في أرباح الأسهم يميل أيضا إلى تقديم استقرار أكبر من الأسهم الأخرى.

استثمرت فورستر شركات مقاومة للكساد خلال الأزمة، مثل وول مارت ستورز، وشركة ماكدونالدز، لكنها اختارت شراء منخفضة في أعقاب ذلك. وعقب الركود مباشرة، تمكن فوريستر من الاستفادة من بيع السلع، الذي شهد تراجع النفط والغاز الطبيعي بأكثر من 50٪ في غضون ستة أشهر.بالإضافة إلى ذلك، استهدفت فورستر الشركات المتخصصة في تجارة التجزئة والتكنولوجيا.