أدت البيئة المتغيرة بسرعة في صناعة التخطيط المالي العديد من المستشارين الماليين إلى البحث عن طرق جديدة لتوفير قيمة قابلة للتسويق لعملائها. وقد جمعت مستجدات الروبو والعوامل الرئيسية الأخرى لجعل إدارة الأموال خدمة سلعية بشكل متزايد. ولكن أحد السبل الرئيسية التي يبدو أن الكثير منها قد أغفلها هو مجال الاستثمار في التأثير. ويهدف هذا النوع من الاستثمار نحو استخدام أموال العميل لتحقيق أثر إيجابي للخير يتجاوز مجرد معدل عائد بسيط. وقد يمثل االستثمار في األثر حركة رئيسية جديدة في صناعة اإلدارة المالية، ويحتاج المستشارون إلى االستفادة من العربة مع هذا النهج الجديد.

<1>> <

الاستثمار من أجل الخير الأكبر

تعرف شبكة الاستثمار العالمي الأثر الاستثمار على النحو التالي: "الاستثمارات الأثرية هي الاستثمارات التي يتم إجراؤها في الشركات والمنظمات والصناديق بهدف توليد تأثير اجتماعي وبيئي قابل للقياس إلى جانب عائد مالي. "يمكن أن تشمل الاستثمارات الأثرية شركات إعادة التدوير، والمقرضين المسؤولين اجتماعيا وغيرها من الكيانات المماثلة التي توفر في نهاية المطاف للمجتمع أكثر من مجرد عائد على رأس المال. الشركات التي تقدم القروض للشركات الصغيرة التي لا تستطيع الوصول إلى رأس المال على خلاف ذلك، والشركات التي تكافح الفقر من خلال توفير وجبات غداء صحية لأطفال المدارس في المصانع والمدن داخل المدينة التي توفر قوة رخيصة وآمنة للبلدان النامية في شكل الفوانيس الشمسية كلها في فئة الاستثمار الأثر. (لمزيد من المعلومات، راجع: القيمة في الاستثمار المسؤول اجتماعيا .)

AD:

يمكن أن تشمل الشركات الاستثمارية المؤثرة الشركات الربحية التي تنوي على وجه التحديد منتجاتها أو خدماتها لمعالجة حالة اجتماعية، مثل الفقر أو عدم المساواة، وكذلك المنظمات غير الربحية المغامرة التي تفخر بالإيرادات و تيارات الدخل. يمتد الاستثمار المؤثر على جميع فئات الأصول وقطاعات الاقتصاد وليس له حدود جغرافية أيضا. ومن بين القطاعات التي يمكن أن توجد فيها الاستثمارات الأثرية، تنمية المجتمعات المحلية، وتمويل الأعمال التجارية الصغيرة، والتعليم، والصحة، والموارد الطبيعية، والطاقة المستدامة.

AD:

الاستثمار في الاستثمار يأخذ نهج الاستثمار المسؤول اجتماعيا خطوة أبعد من ذلك؛ في حين أن الشكل الأخير من الاستثمار ببساطة شاشات الشركات التي تشارك في بعض الأنشطة، مثل الكحول والمواد الإباحية أو التبغ، والاستثمار تأثير يبحث بشكل استباقي للشركات مع التركيز بشكل واضح على التأثير إيجابيا المجتمع بطريقة أو بأخرى. في دليلهم الاستهلالي لتأثير الاستثمار، قدمت مؤسسة كيس بعض الأمثلة على الشركات الأثر، بما في ذلك: (لمزيد من المعلومات، انظر: الاستثمار الأثر: إحداث الفرق والأرباح .)

• الثورة الأطعمة - توفر هذه الشركة B أكثر من مليون وجبة غداء صحية، متوازنة تغذويا مصنوعة من المكونات الطبيعية للأطفال K-12 المدرسة في جميع أنحاء البلاد. وهو يفعل ذلك بأسعار تتطابق مع خيارات الغداء المدرسية الأخرى اليوم. وتشمل أهدافها المتعلقة بالأثر الاجتماعي التنمية المجتمعية، والأمن الغذائي، وتنمية صحة جيدة للأطفال. ومن بين أبرز مستثمريها شركة كيلوغ، وكاتامونت إنفستورس، وشركة دبل إنفستمنت بارتنرز.
• مخبز غريستون - تقوم هذه الشركة بتشغيل منتجات مخبوزات مستدامة مع توظيف الأشخاص الذين تم تعيينهم بغض النظر عن خلفيتهم أو مستواهم التعليمي أو تاريخ عملهم السابق. وتشمل أهدافه تنمية المجتمع ونمو الإنتاجية والدخل.
• صندوق كاليفورنيا فريشوركس - هذه الشركة هي شراكة بين القطاعين العام والخاص موجهة نحو جلب محلات البقالة إلى المناطق التي ليس لديها أي. وقد جمع أكثر من 270 مليون دولار لهذا المشروع، ومن بين المستثمرين البارزين كابيتال إمباكت بارتنرز وسيتي بنك.
• بروغريسو فينانسيرو - يقدم صندوق دفي هذا القروض بأسعار معقولة للمقترضين في المجتمع الإسباني. وقد قدمت أكثر من مليار دولار من القروض وتسعى جاهدة للحصول على مليون مقترض بحلول نهاية عام 2016. ومن بين المستثمرين البارزين غريلوك الشركاء و كور الابتكار كابيتال. وتشمل أهدافه الرئيسية للأثر الاجتماعي الوصول المسؤول إلى الائتمان والتنمية المجتمعية والمساواة.

دور المستشارين

يتزايد الطلب على إدارة المحافظ التي تركز على الأثر بشكل سريع. ومع ذلك يبدو أن العديد من المستشارين تجاهلوا هذا الجزء المتنامي من عروض المحفظة. وربما يرجع ذلك جزئيا إلى الافتقار إلى التعليم، وقد يرجع ذلك جزئيا إلى التردد في الالتزام بأموال العميل إلى نهج قد ينتج عوائد فرعية. (999)>. ولكن بعض المقارنات حول كيفية تأثير الاستثمارات في أداءها بالمقارنة مع الآخرين خلال دورة سوق كاملة تكشف عن أن تأثير الاستثمارات فعليا أفضل من نظرائهم الأوسع نطاقا. في حين أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، يمكن أن تساعد هذه البيانات المستشارين لبدء حوار مع عملائهم حول هذا النهج للاستثمار. العديد من العملاء الذين يبحثون عن مكان جيد لوضع أموالهم قد تغري في احتمال استخدام أموالهم للقيام ببعض الخير. وقد صرح المستثمرون الأصغر سنا والإناث على وجه الخصوص رغبة في استخدام أموالهم للقيام بأكثر من مجرد إنتاج معدل عائد لهم. أظهر مسح أجراه مؤخرا مورجان ستانلي أن 84٪ من النساء و 76٪ من جيل الألفية يبحثون عن إدارة المحافظ التي تركز على توفير الخير الأكبر.

خلاصة القول

لم يكن مصطلح تأثير الاستثمار موجودا إلا منذ عام 2008، ولكن هذه الحركة الوليدة تتسع بسرعة إلى صناعة كبيرة من الجمعيات والمؤتمرات والمنصات والبحوث. وسيتيح هذا التطور للمستثمرين والمستشارين جني أرباح ملموسة من الشركات المكرسة لإحداث فرق ملموس في المجتمع.(لمزيد من المعلومات، راجع:

ما يريده الأغنياء أكثر من مستشاريه الماليين

.