يعتبر فصل الشتاء تقليديا موسم أبطأ للعقارات، لكن نهاية عام 2016 شهدت انخفاضا كبيرا في عدد المشترين الذين يقدمون طلبات الرهن العقاري. وفقا لجمعية المصرفيين الرهن العقاري، طلبات القروض المنزلية انخفضت بنسبة 12٪ لإغلاق العام. وفي حين أن جزءا من هذا الانخفاض يمكن أن يعزى إلى العطلات، فإن عوامل أخرى عديدة قد تسببت في إعاقة شراء منزل في السنة الجديدة.

-> <>>

ارتفاع أسعار الفائدة وتطبيقات الرهن العقاري

في منتصف ديسمبر، أعلنت رئيسة مجلس الاحتياطي الفدرالي جانيت يلين أن مجلس الاحتياطي الفدرالي سيرفع سعر الفائدة الفدرالي بنسبة ربع نقطة مئوية إلى ما بين 0 و 50 ٪ و 0. 75٪. ويعود هذا التحرك جزئيا إلى الرغبة في مواكبة الاقتصاد المتنامي وارتفاع الأجور وانخفاض معدلات البطالة.

عندما تزداد أسعار الفائدة، تصبح تكلفة الشراء أكثر تكلفة. (لمزيد من المعلومات، راجع تأثير رفع سعر الفائدة في بنك الاحتياطي الفدرالي .)

على سبيل المثال، فإن مشتر المنزل الذي يؤهل للحصول على قرض بقيمة 200 ألف دولار أمريكي بسعر فائدة يبلغ 3.25٪ سيدفع حوالي 870 دولارا شهريا، على افتراض قرض لمدة 30 عاما. وهذا لا يشمل الضمان لضرائب الممتلكات، والتأمين على الرهن العقاري الخاص أو التأمين على أصحاب المنازل. وإذا كان هذا المعدل سيزيد إلى 3. 75٪، فإن الدفع الأساسي سيرتفع إلى 926 دولار. وبمجرد أن يتم إضافة الضمان في، فإن مبلغ الدفعة النهائية يمكن أن تجعل ملكية منزل لا يمكن تحمله لبعض المشترين. (لمزيد من المعلومات، راجع فهم بنية دفع الرهن العقاري .)

- 3>>

ارتفاع أسعار المنازل، أيضا

يواصل سوق الإسكان تحقيق انتعاش مطرد، وأحد المؤشرات الرئيسية هو قفزة في أسعار المنازل. ووجد تقرير كوريلوجيك مؤخرا أن أسعار المنازل ارتفعت بنسبة 7٪ على أساس سنوي بين نوفمبر 2015 ونوفمبر 2016.

ومن المقرر أن يستمر هذا الاتجاه لعام 2017، وإن كان بوتيرة أبطأ قليلا. وتوقعت شركة كوريلوجيك زيادة بنسبة 4٪ في أسعار المنازل على أساس سنوي على أساس سنوي، وذلك نتيجة للتأثير المتوقع لارتفاع أسعار الفائدة. مرة أخرى، كما تصبح المنازل أكثر تكلفة مجموعة من المشترين يمكن أن يتقلص. كيف تؤثر أسعار الفائدة على قيم الملكية. )

معايير الإقراض الصعبة يمكن أن تضر

وهناك قضية ثالثة يمكن أن تكون وراء الانقطاع في طلبات الرهن العقاري هي حقيقة مؤهلة ل لا يزال القرض العقاري يشكل تحديا لبعض المشترين. ويقدر تقرير من المعهد الحضري أن معايير الإقراض الضيقة منعت 5. 2 مليون الرهون العقارية من أن تصبح حقيقة واقعة بين عامي 2009 و 2014.

كان هذا هو الحال على الرغم من أن حصة كبيرة من المقترضين شهدت تحسن درجات الائتمان الخاصة بهم. وتظهر بيانات المعهد الحضري أن حوالي 70٪ من المقترضين الجدد في عام 2014 حصلوا على درجة فيكو من 700 أو أعلى، في حين أن أكثر بقليل من 10٪ كان لديهم 660 أو أقل. وتمثل هذه الأرقام انخفاضا قدره 7.5٪ و 77٪ على التوالي، من 2001 إلى 2014.

مسألة الائتمان يمكن أن تكون صعبة بشكل خاص للمشترين الأصغر سنا، الذين قد لا يكون لديهم الكثير من الوقت لبناء تاريخ الائتمان الصلبة. وفقا ل إكسفيريان، جيل الألفية لديها أدنى درجات الائتمان من أي جيل، مع متوسط ​​فانتاجيسكور من 625. الحد الأدنى من درجة الائتمان المطلوبة للحصول على قرض تقليدي بدعم من فاني ماي هو 620، مما يترك غرفة صغيرة جدا تذبذب لجيل الألفية الذين لديهم أقل -than الكمال الائتمان. حتى لو كانوا قادرين على التأهل للحصول على قرض، فمن المرجح أن تدفع أسعار فائدة أعلى، والتي سوف تؤثر على مقدار المنزل يمكن أن تحمل معقولة.

الخلاصة

مع حلول عام 2017 سيكون من المثير للاهتمام معرفة ما إذا كانت طلبات الرهن العقاري تنتعش قبل موسم شراء الربيع. هناك تكهنات بأن رفع أسعار الفائدة الإضافية سوف يتبع ديسمبر 2016 واحد. قام مجلس االحتياطي الفيدرايل بتعديل توقعاته األولية من زيادة سعرتني إىل ثالث زيادات خالل السنة املقبلة.

بالنسبة للمشترين من شأنه أن يكون المنزل، والسؤال الكبير هو ما إذا كان لسحب الزناد وتقديم طلب للحصول على الرهن العقاري قبل معدلات تأخذ تسلق آخر أو الانتظار لمعرفة ما إذا كان الضغط على أسعار المنازل يخفف قبالة. أحد الاحتمالات هو أن البائعين قد يكون الدافع للحد من أسعار طلبهم إذا طلب المشتري يبدأ في الانخفاض بسبب ارتفاع أسعار الفائدة. في الوقت الراهن، يجب على المشترين والبائعين والمستثمرين العقاريين أن يتابعوا عن كثب لمعرفة كيفية تطور السوق في الأشهر المقبلة.