معدلات النمو مقياس مهم لتقييم البيانات المالية والاقتصادية. ومعدلات النمو السنوية أكثر شيوعا من معدلات النمو الفصلية في تحليل الأسهم وتقييم الأسهم. والاعتماد على معدلات النمو الفصلية قد يؤدي المحللين إلى سوء تفسير التقلبات المؤقتة والاتجاهات السائدة. کما أن التغییرات ربع السنویة تفشل أیضا في التعرف علی آثار الموسمية، والتي تعتبر کبیرة جدا بالنسبة لبعض الشرکات.
يتزايد توقيت بعض الأحداث أو حدوث مصروفات غير متكررة أو تقلبات بسيطة في الأداء بسبب انخفاض حجم المبيعات في الربع بالنسبة إلى سنة كاملة من النتائج المالية. وينطبق هذا بشكل خاص على الشركات الصغيرة التي قد تكون لديها أعداد محدودة من العملاء أو المنتجات أو الموردين. إن تحليل النمو الفصلي يجعل من الصعب عزل الاتجاه من الظرف. العديد من الصناعات تواجه أنماط الطلب الموسمية. تجار التجزئة مع مبيعات عطلة قوية هي مثال جيد للموسمية. أما متاجر التجزئة التي تعاني من انخفاض في الإيرادات في الربع مارس مقابل ربع ديسمبر ليست بالضرورة الإبلاغ عن الأداء الضعيف. وإذا كانت النتائج المالية في كل من هذه الأرباع متفوقة مقارنة بفترة العام الماضي، فإن معدلات النمو المتسلسلة السلبية ستكون مضللة. على الرغم من أن النمو الفصلي يمكن أن يحمل قيمة تفسيرية ومقبولة من وجهة نظر محاسبية، يوفر النمو على أساس سنوي صورة أكثر اكتمالا لاتجاهات الأداء التشغيلي.
معدلات النمو السنوية هي أيضا مفيدة للنظر في الأداء المالي في سياق البيانات المالية الهامة الأخرى. يتم التعبير عن أسعار الفائدة والعائد على األصول والعائد على االستثمارات والعائد على حقوق المساهمين وعائد توزيعات األرباح وغيرها من المقاييس الهامة على أساس سنوي. عندما يرغب المستثمرون في تقييم الإيرادات أو صافي الدخل أو معدلات النمو في التدفقات النقدية لشركة معينة، فإن معدلات النمو على أساس سنوي تضع هذه البيانات في نفس سياق إحصاءات الاستثمار الهامة الأخرى. والتركيز على المعدالت السنوية يبقي المستثمرين على اتفاق مع مصطلحات ومبادئ سوق األسهم األكثر شيوعا.
لماذا تنظرون إلى صافي ديون الشركة بدلا من دينها الإجمالي؟
تعرف على الفرق بين صافي الدين والدين الإجمالي، وكيفية حساب الدين باستخدام البيانات المالية للشركة، ولماذا صافي الدين مهم للمستثمرين.
لماذا يكون معدل النمو السنوي المركب مضللا عند تقييم معدلات النمو على المدى الطويل؟
معدل النمو السنوي المركب يقيس العائد على الاستثمار على مدى فترة زمنية معينة. وفيما يلي نظرة عامة على بعض من حدوده.
حساب سنوي سنوي متغير. هل يجب أن أسعى إلى بدائل أخرى؟
هذا يعتمد على عدة عوامل، يجب عليك أن تسأل نفسك، شركة التأمين، أو المستشار الخاص بك الأسئلة التالية للمساعدة في قراركم: هل ما زلت سعيدة مع خيارات الاستثمار في المعاش السنوي؟ إذا كنت لا تزال ترغب في خيارات الاستثمار المتاحة في المعاش السنوي، ثم النظر في تحويل المزيد من الأصول الخاصة بك إلى السندات أو حساب الفائدة الثابتة حتى يصل السوق نقطة حيث كنت مريحة إضافة المزيد من المال مرة أخرى إلى الأسهم.