اكتسبت الصناديق المتداولة في البورصة شهرة هائلة في العقد الماضي، حيث اختار العديد من المستثمرين امتلاك هذه الأوراق المالية بدلا من صناديق الاستثمار أو الأسهم الفردية. وتعد محفظة صناديق الاستثمار المتداولة المتنوعة ذات معنى كامل، ولكن استراتيجيات توقيت السوق يمكن أن يكون من الصعب إدارتها، وغالبا ما تسفر عن إدخالات غير فعالة ومخارج تنتج نتائج متواضعة.

في حين أنه من المهم شراء في الوقت المناسب، فإنه من السهل كما لبيعها في وقت خاطئ، رمي بعيدا الأرباح التي تم جمعها على مدى سنوات من التعرض للسوق. في حين يصر المهنيون في وول ستريت على أن صناديق الاستثمار المتداولة ذات القاعدة العريضة التي تعقد لعقود لا يمكن أن تخسر المال، فإنها لا تخبر المستثمرين كيف يشعر الفاسد بالتخلي عن الخاسرين بعد ثلاث أو خمس سنوات من شرائها. فقط اسأل المستثمرين في الشارع الرئيسي الذين فقدوا أكثر من 29 تريليون دولار في خسائر محققة وغير محققة خلال تحطم عام 2008.

سيديستبينغ الخطر والاستفادة من الفرص غير المتوقعة في بيئتنا الإلكترونية الحديثة تبذل جهدا كبيرا الذي يبدأ مع فهم لماذا توقيت السوق صعبة، حتى بالنسبة للمشاركين الأكثر خبرة. ولكن الجهد جدير بالاهتمام لأن المستثمرين إتف التي تنقل بنجاح هذه المخاطر اكتساب حافة مدى الحياة التي تسمح لهم بالنوم بسلام خلال ظروف السوق الأكثر تحديا.

دعونا ننظر إلى ثلاثة أسباب تجعل توقيت السوق صعبا على المستثمرين في إتف. كل من هذه الحواجز يمكن التغلب عليها من خلال التقنيات الكلاسيكية التي تحافظ على رأس المال وبناء مهارات توقيت محسنة. قد يكون الحل سهلا مثل إيلاء اهتمام أكبر للمحفظة من خلال مراجعة أسبوعية أو شهرية، أو من الصعب بيع كل شيء والبدء مع نظرة جديدة على التخصيص والتعرض.

قوة الارتباط

يعتقد المشترون من إتف أنهم يشترون التعرض المستهدف الذي يمكن أن يزدهر في مكاسب ثابتة على مدى سنوات عديدة. حتى صناديق مؤشر واسع القاعدة تقسيم السوق، تصفية العناصر التي لا تناسب نشرة الاكتتاب، في حين يسمح للمالك للاستفادة من خصائص فريدة من نوعها. ومع ذلك، فإن الأسواق الحديثة تمر بفترات متكررة من الترابط العالي، حيث تتحرك سلال واسعة من الأوراق المالية والأموال في عتبة، وغالبا ما تأخذ إشارات من العملات والسندات، بدلا من الأساسيات أو الفنية للأموال التي تجلس في المحفظة.

يكاد يكون من المستحيل وقت هذه الفترات المتقلبة، وهذا يعني أنك يمكن أن تشتري إتف سليمة تماما أسبوع واحد ومشاهدته ينفجر الأسبوع المقبل بسبب شيء سيئ يحدث في الصين وأوروبا أو اثني عشر أماكن أخرى التي لا علاقة لها قليلا مع التعرض كنت تعتقد أنك أخذ. ومن شأن النتائج طويلة الأجل أن تحقق التوازن إذا كان الترابط يعمل بشكل متساو على الصعود والهبوط، ولكنه نتيجة ثانوية لارتفاع مستويات مؤشر تقلب السوق (فيكس) التي تميز الأسواق المتدنية.

التحوط مع خيارات من خلال فترات من ارتباط عال يقدم حلا قويا يتطلب توقيت الحدث الارتباط بدلا من إدارة حركة السعر على مكونات محفظة. يمكن ل S & P 500 إدارة المخاطر في محفظة متنوعة تتضمن التعرض الرئيسي للرقائق، في حين أن مسرحيات الخنق تقدم نهجا آخر، وتعمل بشكل أفضل عند مقارنتها بأموال فردية بدلا من مؤشر عريض القاعدة.

قوة الدوران

المستثمرون يبنون حافظات يعتقدون أنها ستتجاوز المتوسطات العامة على مر الزمن. ومع ذلك، فإنها يمكن أن تقوض نتائجها من خلال تكديس التعرض إلى عدد قليل جدا من الأموال أو الأموال التي تظهر مستويات ارتباط عالية، وهذا يعني إذا انخفض واحد، وبالتالي فإن الآخرين التي ترتبط. هذا هو قضية توقيت رئيسية لأن الأسواق تبني القطاعات الرائدة والمتأخرة من خلال عملية التناوب التي تفضل سلة من القطاعات حتى أنها في ذروة الشراء. ثم يتم بيع هذه المجموعات لتحرير رأس المال، والتي تدور بعد ذلك في قطاعات أقل إلى أسفل على سلسلة الغذاء التقييم.

تتكشف قوى التناوب هذه في جميع الأطر الزمنية، مما يؤثر على مستثمري إتف بالقوة المتساوية مثل التجار في المراكز. تناوب العناوين عن طريق قياس القوة النسبية أو ضعف الاستثمار المقصود قبل الشراء، وذلك باستخدام مذبذب تقني تعيين إلى دورات أسبوعية أو شهرية. ستوشاستيك تعيين إلى 5، 3، 3 ومؤشر القوة النسبية رسي 14 وايلدر تعمل بشكل جيد على قدم المساواة طالما كنت تأخذ خطوة إضافية قبل التعرض.

إذا اشترى إتف ذروة البيع على المدى الطويل، انتظر حتى تبدد ضغط بيع أسبوعي أو شهري ويخفف السعر إلى نطاق تداول. إذا اشترى إتف الشراء على المدى الطويل، لا تدخل بعد ارتفاع الأسعار السريع مع عدد قليل أو أي تراجع. بدلا من ذلك، انتظر تصحيحا أو نطاق تداول يتراوح بين أسابيع وأشهر، مما يسمح لجني الأرباح بتعيين سعر دخول أكثر فائدة.

قوة المشاعر

يتم تدريسنا أن نكون مستثمرين باردين القلب، وننظر بعناية في جداول البيانات والرسوم البيانية الأسعار، واختيار أفضل الأوقات لشراء صناديق الاستثمار المتداولة ومن ثم إدارتها إلى استنتاجات مربحة. ومع ذلك، نحن الحيوانات العاطفية التي إرم جانبا الانضباط لدينا في الأوقات الممكنة أسوأ، وشراء الأموال التي لا مكان لها في محفظة الصوت أو الإغراق أموال جيدة لتحركات الأسعار أو يتحدث رئيس ترسل لنا في حالة من الذعر، والرغبة بشكل محموم للخروج في أي تكلفة.

بالإضافة إلى ذلك، فإننا نميل إلى أن نثق في الآخرين أكثر من أنفسنا عندما يتعلق الأمر بالأسواق المالية، مما يسمح للمعلمين الاستثمار لاتخاذ قراراتنا. محبة صناعة أو فكرة لأن شخص آخر يحب أنه يمكن أن يكون خطرا، وخصوصا عندما كنت لا تفهم مخاطر الملكية. هذا يحدث في كل وقت مع المشتريات المستندة إلى وسائل الإعلام، لأن الرجل أو غال قصف الطاولة يملك حصة كبيرة ويتحدث الأمن، بدلا من تقديم تحليل غير منحازة.

تتطلب محفظة صناديق الاستثمار المتداولة المربحة التحكم العاطفي، مما يسمح للأرقام بأداء ما كان متوقعا في وقت الشراء. ويعتقد العديد من المستثمرين أنهم يمارسون هذه السيطرة عندما ينسون محافظهم، مما يسمح للبيانات الربح والخسارة للجلوس مفتوحة للشهور، وجمع الغبار.ومع ذلك، فإن هذا النقص في الوعي غالبا ما يستدعي مبدأ بيتر، مما يجبرهم على الاستجابة خلال فترات التقلب الشديد عندما يكون الوقت متأخرا جدا لاتخاذ إجراءات علاجية سليمة.

كن على اطلاع، حتى لو تم قياس أفق الوقت الخاص بك في السنوات، بدلا من أشهر. اعرف القوى التي تحرك السوق الحالية ومدى استجابة أموالك. مشاهدة علامات الإنذار المبكر، بما في ذلك ضعف الأداء مقارنة بالمعايير العامة.

الخط السفلي

توقيت السوق صعب بالنسبة للمستثمرين في إتف لأن هذه الأدوات الشعبية يمكن أن تتحرك لأسباب عديدة لا علاقة لها جداول البيانات أو الرسوم البيانية للسعر. يلعب علم النفس المستثمر دورا إضافيا، مما يشجع على اتخاذ القرارات العاطفية في أسوأ الأوقات الممكنة، بدلا من اتباع إدارة المخططة مسبقا وموقوتة بعناية.