بعد عدة بدايات خاطئة في عام 2015، يبدو أن بنك الاحتياطي الفدرالي مستعد لسحب الزناد على رفع أسعار الفائدة على المدى القصير. لا أحد مندهش من ارتفاع كما كان متوقعا لأكثر من عام. ولكن يبقى السؤال عن كيفية استجابة الأسواق. ويتوقع العديد من المحللين أن يأتي بعض الهواء من سوق الأسهم، الذي ارتفع لمدة ست سنوات إلى حد كبير على رأس أسعار الفائدة المنخفضة بشكل مصطنع.

وقال محللون بوند إن الارتفاع المتوقع منذ فترة طويلة في معدلات قد تم استيعابها بالفعل في منحنى العائد، مما يعني أن عائدات السندات ليس من المرجح أن تصعد بسرعة كبيرة. ويتوقع العديد من الخبراء زيادة تدريجية في الغلة على المدى الطويل، ولكن التأثير هو نفسه: انخفاض أسعار السندات والضغط على الأسهم لأنها تتنافس مع عائدات السندات أعلى. إعداد محفظتك لارتفاع أسعار الفائدة. ومع ذلك، يجب أن لا يكون لديك لإجراء تغيير الجملة. يمكن إضافة أنواع معينة من صناديق الاستثمار المشترك إلى محفظتك لتوفير تحوط ضد مخاطر سعر الفائدة، والخمسة التالية هي الأفضل للنظر فيها.

- 2>>

صندوق العوائد ذات العائد العائم

السندات ذات العائد العائم، مثل القروض المصرفية، لها ميزة ضبط ذاتي تعيد تحديد معدلاتها كل 30 إلى 90 يوما. ومع استمرار ارتفاع أسعار الفائدة، يستمر ارتفاع العائد على السندات بأسعار فائدة متغيرة، مما يوفر لحامل السندات عوائد متزايدة. ومع ذلك، هناك مخاطر في الاحتفاظ بمعدلات فائدة عائمة عندما تبدأ أسعار الفائدة في الانخفاض. وبالإضافة إلى ذلك، يميل المقترضون إلى أن تكون الشركات منخفضة على نطاق الاستثمار. هذا هو السبب في أنك سوف تحتاج إلى النظر في صندوق العوائد عالية معدل العائمة الإخلاص، الذي يستثمر فقط في القروض المقدمة للشركات من أعلى الدرجات مع تدفق نقدي جيد، وتحسين ملامح الائتمان والتغطية الضمانات الصلبة. أحد الأمثلة على ذلك هو هكا، وهي أكبر شركة لإدارة المستشفيات في الولايات المتحدة. لديها فريق إدارة قوية، وتدفق نقدي كبير وهو في قطاع دفاعي. ويتنوع الصندوق بين 400 حيازة. وقد عاد 2. 98٪ على مدى السنوات الخمس الماضية.

- 3>>

لورد ابيت فترة قصيرة الدخل الدخل

في بيئة ارتفاع أسعار الفائدة، يمكن لصناديق السندات قصيرة الأجل أداء أفضل من صناديق السندات طويلة الأجل بسبب أقصر أجل استحقاق السندات الأساسية. وباستحقاقات تتراوح بين سنة وثلاث سنوات، فإن أسعار السندات قصيرة الأجل أقل حساسية بكثير لارتفاع المعدلات، ولأنها يمكن أن تتحول بسرعة أكبر، فإن عائد الصندوق يمكن أن يزداد مع ارتفاع أسعار القسائم للسندات المضافة حديثا.

بعض الأموال قصيرة الأجل لديها هذه الاستراتيجية إلى أسفل أفضل من صندوق الدخل آبيت شورت المدة، التي كانت في أو بالقرب من العشري الأعلى لفئة صندوقها لعدة سنوات. ويتمثل هدفها في تحقيق مستوى عال من الدخل يتسق مع الحفاظ على رأس المال.ولديها أكثر من 35 بليون دولار من الأصول المستثمرة في سندات قصيرة الأجل وأوراق مالية ذات دخل ثابت، حيث استثمر أكثر من ثلثيها في أوراق مالية من الدرجة الاستثمارية. وقد زادت من تعرضها لموجودات أكثر حساسية للائتمان، بما في ذلك الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري وسندات الشركات غير المصنفة، والتي يمكن أن تزيد من مخاطرها الإجمالية. وفي ديسمبر 2015، حقق الصندوق عائدات رائعة في بيئة منخفضة الفائدة، حيث عاد بنسبة 89٪ على مدى السنوات الخمس الماضية و 4. 51٪ على مدى 10 سنوات. لديها نسبة حساب 0. 59٪.

فديليتي سيليكت ريتايلينغ بورتفوليو

ارتفاع أسعار الفائدة عادة ما يعني تحسن الاقتصاد أو من المتوقع أن يتحسن، وهو أمر جيد للأسهم الدورية. المستهلكين لديهم المزيد من المال لقضاء، وثقتهم في الاقتصاد يزيد. و فيديليتي سيليكت ريتايلينغ بورتفوليو هي لعبة دورانية كبيرة لأنها تستثمر في قطاع عريض من الشركات الكبيرة والمستهلكة الدورية الدورية مثل هوم ديبوت ومجموعة بريسلين. ويأتي هذا الصندوق في المرتبة الأولى بين أقرانه حيث بلغت عائداته 21٪ خلال السنوات الثلاث الماضية وعائدا بنسبة 20٪ على مدى السنوات الخمس الماضية. لأداء عظيم، صندوق تدار بنشاط، لديها نسبة حساب معقولة جدا من 0. 81٪.

صندوق شواب للخدمات المالية

قطاع آخر من القطاعات الاقتصادية يمكن أن يحقق أداء جيدا خلال فترات ارتفاع معدلات الفائدة هو الشركات المالية، وخاصة البنوك التي يمكن أن تفرض رسوما أكبر على الإقراض. كما يمكن لشركات التأمين وشركات الاستثمار أن تستفيد من اقتصاد أقوى. ويستثمر صندوق شواب للخدمات المالية في قطاع عريض من شركات الخدمات المالية، ومعظمها من الأسهم القيادية. وقد تفوقت على ثلثي أقرانها مع عودة لمدة خمس سنوات من 10٪ 50. الصندوق لديه نسبة معقولة من النفقات 0. 90٪، ولكن هناك 2٪ رسوم الاسترداد.

صندوق الاستثمار الطليعي المتوسط ​​الأجل

إذا كنت بحاجة إلى محفظتك لتوليد الدخل، فلا يمكنك التخلي عن سندات الشركات تماما. ويستثمر صندوق الاستثمار الطليعي المتوسط ​​الأجل أكثر من 90٪ من أصوله في سندات الشركات عالية الجودة ويحد من تعرضه للشركات ذات الديون الكبيرة. وتقلل آجال استحقاقها الأقصر من خمس إلى عشر سنوات من بعض حساسية أسعار الفائدة، ولكن الصندوق أيضا متنوع على نطاق واسع مما يقلل من تقلبات الأسعار. وقد نفذت بشكل جيد خلال العامين الماضيين من الدورات الاقتصادية منذ إنشائها. وفي السنوات العشر الأخيرة، عاد الصندوق إلى 40 في المائة، وفي السنوات الخمس الأخيرة، عاد إلى الصندوق بنسبة 14 في المائة.