في عالم الصناديق المتداولة في البورصة، إنفيسكو Ltd. (إيفز إيفزينفيسكو المحدودة 35. 87-0. 50٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) ماركة بويرشاريس هي رقم 4 مع نوع من رصاصة. إن الصلصة الخاصة لشركة إنفيسكو التي تتخذ من أتلانتا مقرا لها هي سمعة شركة بويرشاريس كشركة رائدة في مجال الاستثمار في بيتا الذكية، وهو الاتجاه المتمثل في إضافة تحليلات إضافية إلى استثمار المؤشر البسيط الذي جعل من صناديق الاستثمار المتداولة أول نشاط تجاري أسرع نموا في القطاع المالي.

إنفيسكو لا تزال تشتهر عن الرائد ق ككبورش كق SerI153. 79 + 0. 34٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 فوند - شركة إتف الكلاسيكية المفهرسة بشكل سلبي بعد ناسداك 100 التي تمثل 38 $. 1 مليار دولار من أصولها 98 مليار دولار تحت الإدارة. ولكن نموها يأتي من حفنة من الأموال بيتا الذكية. وتشمل النجوم الناشئة ريميكس أقل تقلب نظريا من ستاندرد آند بورز 500 مؤشر الأسهم سبلف سبلفورشر إتف FTII46. 72-0. 15٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ، محفظة ستاندرد آند بورز 500 للتحوط الهبوطي وأرباحها المحققون تم بناؤها لجذب مستثمرين للدخل - وكل ذلك أضاف ما لا يقل عن 400 مليون دولار في الأصول في العام الماضي. أما صندوق كيو كيو كيو فقد حصل على 13 مليار دولار من التدفقات الصافية خلال نفس الفترة، وفقا لشركة إنفيسكو نفسها. وقد ساعد هذا المزيج الناشئ أسهم إنفسكو الخاصة بنسبة 16٪ في العام الماضي. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر: 4 أسباب حب بويرشاريس الدولية أرباح الأسهم المحفظة .

الفرق الكبير بين بويرشاريس والمنافسين الأكبر مثل بلاكروك Inc. (بلك بلكبلاكروك Inc475 61-0 73٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 >) وحدة إشاريس و ستات ستريت غلوبال أدفيسورس الأسرة من صناديق سبدر هو أن اختيار إنفيسكو لتركيز النمو الجديد على أموال بيتا الذكية يعني أنها تطلق أموال أقل، كتب المحلل مورنينغستار غريغوري وارن في ديسمبر 2014. عملية تطوير المنتجات أكثر حذرا يعني بويرشاريس لديها عدد أقل من الأموال الجديدة التي هي كوبيكاتس عادي الفانيليا من مؤشر معين - ولكل فرصة أفضل للوقوف بما فيه الكفاية لجمع الأصول، وقال وارن. في الواقع، العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في بويرشاريس هي الوحيدة التي تتبع مؤشر معياري معين. - 3>>

معظم أصول شركة بويرشاريس تتركز في عدد قليل من الصناديق - فقط 15 بويرشاريس الأموال لديها 1000000000 $ أو أكثر في الأصول تحت الإدارة، وفقا لقاعدة بيانات إتف. وهذا يجعل من الممكن مقارنة أموالهم الرئيسية لأقرب منافسيهم.

وفيما يلي بعض المقارنات من أموال بويرشاريس للمنافسين التي تساعد على توضيح هذه النقطة.

بويرشاريس سبلف مقابل سبدر سبي

و $ 5. 7 مليار بويرشاريس S & P 500 تقلب منخفض (سبلف

سبلفورشر إتف FTII46 72-0٪ 15 كريتد ويث هيستوك 4.2. 6 ) يهدف إلى التركيز على الأسهم سبس 100 بأقل التقلبات. (سبدر S & P 500 إتف) (سبيدر S & P 500 إتف) (سبيدر & S500 P & B 500) 85 + 0٪ 16٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) الصندوق لديه كل 500 عضو في المؤشر الرئيسي للسوق. وهذا يجعل الاختلافات كبيرة في ما تملكه - وكيف أنها قد أجريت مؤخرا. وتول-مارت ستوريس إنك 88. 70-1٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6

، في حين أن أكبر حصة صندوق سبدر في شركة أبل (آبل آابلابل Inc174 25 + 1. 01٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). (سركلستيريكل إنك 67) 26-0٪ 9 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، مطور مول ماكريش Co. (ماك > ماكماسيريش CO54 19٪ 37٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، زميل مول مول سيمون بروبيرتي غروب، Inc. (سبغ سبغسيمون بروبيرتي غروب Inc154 99-0. 01 ٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، فورنادو ريلتي تروست (فنو فنوفورنادو ريلتي Trust74 25 + 1. 37٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 و ماكدونالدز كورب. (مسد مكدمدونالدز Corp170 07 + 0 84٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). الأرقام من سبعة إلى 10 كلها المرافق. (شوم زوميكسون موبيل Corp83 75 + 0 69٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، شركة مايكروسوفت (مسفت 48٪ + 99٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، جونسون & جونسون (جنج جنجوهنسون & جونسون 139. 76-0٪ 23 كريتد ويث هيستوك 4 (6) <)> <6> ويلز فارجو & Co. (وفك وفويلز فارجو وشركاه 56. 18٪ 30٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) مع شركة جنرال إلكتريك (غي . <0 <5٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، شركة بروكتر أند غامبل (بغ ببروكتر أند غامبل 866. 05٪ 61٪ كريتد ويث هيستوك 4 - 6 )، شركة جي بي مورغان تشيس وشركاه (جيم جي بي إم بيورجان تشيس آند كو 100. 78٪ 62٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) وشركة فايزر (ب بيبيزر إنك 35. 32-0٪ 65 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). خلاصة القول: صندوق واحد لديه العقارات والتجزئة والمرافق في جوهره، في حين أن الآخر يعتمد على مجالات أكثر تقلبا مثل النفط والتكنولوجيا والتمويل وبيغ فارما. كانت العائدات مختلطة: فاز صندوق التذبذب المنخفض على الاستثمار في تتبع السوق خلال العام الماضي (18٪ إلى 16٪ 7٪)، لكنه حقق منافسه بعوائد لمدة ثلاث سنوات بنسبة 59٪ مقارنة مع 64 ٪. الرسوم هي 0. 25٪ ل سبلف و 0. 09٪ لصندوق سبي. كيفية سلاسة ركوب الخاص بك في سوق الأسهم . بويرشاريس بكلن مقابل إشاريس إيبوكس هيغ و بويرشاريس الاستدانة القرض إتف (بكلن بكلنبورشر إتف FTII23. 090. 00٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، ثاني أكبر في عائلة بويرشاريس وراء ق، هو حالة أخرى حيث إنفيسكو يضع تدور الخاصة بها على فئة موجودة بحثا عن بيتا الذكية .وهي تسعى إلى تحقيق عائد مرتفع مثل صندوق السندات غير المرغوب فيه، ولكنها تركز على القروض المستدانة بدلا من السندات. إنهم أقل سيولة من العديد من السندات، والصندوق لديه طعم للخطر: وفقا لشركة إنفيسكو، يتم تصنيف 14٪ فقط من أصول الصندوق على أنها درجة استثمارية من قبل ستاندرد آند بورز.

إيجابيات وسلبيات صناديق التداول المتداولة في الولايات المتحدة . مقارنة مع إشارس إيبوكس $ هاي يلد كوربورات بوند إتف (هيغ

هيجيش إيبوكس HYCB87 99 + 0. 01٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، أقل احتمالا للاستثمار في الولايات المتحدة الأمريكية خارج الولايات المتحدة، ويحمل المزيد من الأموال النقدية، ولديه محفظة أكثر تنوعا من أنواع الأوراق المالية المختلفة من السندات فقط الأموال. رسومها أعلى قليلا - 0. 65٪ من الأصول مقارنة مع 0. 5٪ لصندوق إشاريس، وهو حوالي ثلاثة أضعاف، وفقا لقاعدة بيانات إتف. لم يكن أي من الصندوقين مؤثرا ضخما في الآونة الأخيرة. وفي أواخر شباط / فبراير 2015، كان صندوق "بي سي إل إن" يحقق عائدا بنسبة 1٪ عن العام السابق و 12٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية. وكان صندوق إشاريس قد حقق مكاسب بنسبة 2. 5٪ و 19. 8٪، على التوالي، لكل قاعدة بيانات إتف. لذلك في هذه الحالة على الأقل، فإن البحث عن بيتا لا يؤدي إلى ألفا إضافية. هل تريد أن تستثمر مع صناديق الاستثمار غير المتداولة؟ بويرشاريس برف مقابل إشاريس إود

كل من بويرشاريس فتس رافي أوس 1000 (برف برفس فتس رافي US109 20 + 0 15٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و إشاريس راسل 1000 القيمة (إود

إوديش Rus1000 فال120 07 + 0 17٪ كريتد ويث هيستوك 4 (.6 < ) هي صناديق ذات قيمة كبيرة ذات رسوم منخفضة نسبيا (0. 39٪ ل برف و 0. 21٪ ل إود) تهيمن عليها الأسهم الأمريكية - في الواقع، تهيمن عليها قائمة مشابهة جدا لأعلى الولايات المتحدة مخازن.

يمتلك الصندوقان ثمانية من أكبر 10 ممتلكات مشتركة بينهما، على الرغم من أنها تتبع مؤشرات مختلفة. وتتركز إود أكثر، مع ما يقرب من ربع الأصول في أعلى 10 حيازات، في حين برف لديها 17٪ من أصولها في 10 أسهم. إكسون موبيل هو أعلى عقد لكلا الصناديق. إن صندوق برف يعتمد بشكل كبير على التكنولوجيا (أبل هو أعلى 10 عقد لا يجعل أعلى 10 إود) وأسهم المستهلكين، في حين أن إود الرهانات بشكل كبير على المالية والرعاية الصحية (انها تمتلك نسبة أعلى من جونسون آند جونسون و بيزر، ولكن كلاهما أعلى 10 حيازات لكل صندوق). (للحصول على قراءة ذات صلة، انظر:

بناء أفضل مصيدة فئران مع صناديق الاستثمار المتداولة الذكية . كانت العائدات قابلة للمقارنة جدا للصندوقين. وقد بلغ معدل العائد على األموال هامش ضيق خالل األشهر االثني عشر الماضية، ولكن عائدات الصناديق تراجعت إلى 15٪. على مدى خمس سنوات، برف يؤدي إود بنسبة ثماني نقاط مئوية، 113٪ إلى 105٪. بويرشاريس يكو مقابل الطليعة فيغ بويرشاريس بويباك إنجازات (يكو يوبس بويبك Achiv56 10 + 0 34٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6

) هو صندوق آخر حيث تضع بويرشارز تطورا على مألوف: في حين أن العديد من الأموال تسعى الشركات التي تعود المال للمساهمين عن طريق الأرباح، وهذا واحد تسعى الشركات التي خفضت عدد الأسهم القائمة بنسبة 5٪ أو أكثر في 12 شهرا آخر، وهو الوحيد إتف تتبع مؤشر ناسداك بويباك الإنجازات.(هد هد هوم ديبوت إنك 164. 10٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6

) و إكسبريس سكريبتس هولدينغ Co. (إسركس > إسركسبريس مخطوطات القابضة CO60 62 + 0. 13٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6

). إنفست إن شير ريفيوس ويث ذي إيتف . كل صندوق لديه 99٪ من الأصول في الأسهم الأمريكية المألوفة، مع أكثر بقليل من ثلث كل استثمار في أعلى 10 الحيازات. (عب هو الوحيد الذي لديهم مشترك). أما صندوق بويرشاريس فهو أكبر على الأسهم الاستهلاآية المتسارعة وأسهم تكنولوجيا المعلومات، في حين أن التقدير الطليعي للأرباح (فيغ فيغفنغ دفدند أبركت 96. 86٪ 36٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) تركز بشكل أكبر على الشركات الصناعية والدفاع المستهلك، وتقول قاعدة بيانات إتف. وعموما، فإن صندوق يكو هو صندوق أكثر عدوانية. التجار ينظرون إلى صناديق توزيعات الأرباح (فيغ) . تنعكس هذه العدوانية في عوائد أفضل من ثلاث سنوات وخمس سنوات لصندوق بويرشاريس، الذي ارتفع بنسبة 80٪ على مدى ثلاثة سنوات و 150٪ أكثر من خمسة. الأرقام المقارنة للمنافس الطليعة هي 53٪ و 96٪. رسوم فنجارد السنوية 0. 1٪ هي أقل بكثير من 0. 71٪ أن رسوم يكو، وفقا لقاعدة بيانات إتف. الخلاصة الفرق الكبير بين بويرشاريس والمنافسين الأكبر هو أن اختيار إنفيسكو لتركيز النمو الجديد على أموال بيتا الذكية يعني أنها تطلق أموال أقل. ومع ذلك، فإن إضافة بيتا الذكية إلى إدارة سلبي كلاسيكي وعملية تطوير منتجات أكثر حذرا يعني أن بويرشاريس لديها عدد أقل من الأموال الجديدة التي هي كوبيكاتس عادي الفانيليا لمؤشر معين - ولكل فرصة أفضل للوقوف بما فيه الكفاية لجمع الأصول . (للمزيد من المعلومات، راجع:

دليل موفري إتف: إنفيسكو بويرشاريس .)