تقوم شركات الأسهم الخاصة باتخاذ خطوات للاستفادة من المستثمرين الأفراد من خلال خطط مساهمات محددة. لدى العديد منها استراتيجيات في مجال تقديم منتجات الأسهم الخاصة من خلال منصات 401 (k) في عام 2015.

المستثمرون الأفراد هم نوع جديد من المستثمرين لشركات الأسهم الخاصة، التي تلبي عادة المؤسسات والمستثمرين ذوي القيمة العالية. إن استثمارات الأسهم الخاصة لا يتم تداولها أو إدراجها في البورصة. وتستخدم شركات الأسهم الخاصة الأموال التي يتم جمعها من خلال المستثمرين المؤسسيين والأثرياء لشراء الشركات، وتجديدها لتعزيز العائدات وبيعها في أرباح أسفل الخط، وعادة بعد أربع إلى سبع سنوات.

صناديق المعاشات التقاعدية من بين المستثمرين المؤسسيين واستثمرت لفترة طويلة في الأسهم الخاصة لتعزيز العائدات. وقد تفوقت الأسهم الخاصة أكثر من أي فئة أصول أخرى تديرها صناديق المعاشات التقاعدية في السنوات العشر الأخيرة المنتجة 12. 3٪ سنويا، وفقا لمجلس رأس المال نمو رأس المال الخاص.

كانت صناديق المعاشات التقاعدية التقليدية أو صناديق المعاشات التقاعدية التقليدية في تراجع منذ عقود حيث انتقلت الشركات إلى خطط مساهمات محددة. شركات الأسهم الخاصة تتجاذب $ 4. 3 تريليون 401 (ك) السوق خطة في الوقت الذي لا يوجد نهاية للنمو في الأفق. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع: كيفية الاستثمار في الأسهم الخاصة .

شركات الأسهم الخاصة

شركة الأسهم الخاصة العالمية بانثون فينتوريس، والتي لديها 32 $. 2 مليار في الأصول تحت الإدارة، هو من بين أول من اتبع 401 (ك) منصات. وتعتزم الشركة عرض التعرض لألسهم الخاصة من خالل صناديق تاريخ االستحقاق.

الأموال المستهدفة تاريخ خيار الاستثمار شعبية للتقاعد بين المستثمرين. وهي تستثمر في مزيج من فئات الأصول وإعادة التوازن للمحافظ استنادا إلى تاريخ مستهدف محدد للتقاعد. ويصبح صندوق التاريخ المستهدف أكثر تحفظا عندما يقترب ويمرر تاريخ الانتقال من استثمارات النمو، مثل الأسهم، إلى الاستثمارات المدرة للدخل، مثل الدخل الثابت. وهي تقدم عادة في فترات تتراوح بين 5 و 10 سنوات بحيث يمكن للمستثمرين اختيار صندوق قريب من السنة التي يرغبون في التقاعد فيها. (لمزيد من المعلومات، راجع: إيجابيات وسلبيات صناديق التاريخ المستهدف .

البانتيون هو في البداية مغازلة الرعاة خطة مع 100 مليون $ في الأصول. لماذا يجب أن تكون حذرا من الهدف - تاريخ صناديق .)

تقوم مجموعة شركاء مقرها سويسرا أيضا بتطوير منتجات الاستثمار في الأسهم الخاصة المصممة لخطط 401 (ك) التي هي ومن المتوقع أن تبدأ في عام 2015. وتعتزم تقديم أسهم خاصة عن طريق صندوق استثمار جماعي، تم تقديمه إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات. وتجمع أدوات الاستثمار التي تربط بين مجموعة متنوعة من الأصول.وقد عرضت في 401 (ك) ق لعقود.

سيتم تخصيص أكثر من 50٪ من عروض الشركاء في مجال تكنولوجيا المعلومات والاتصالات إلى مجموعة الشركاء الخاصة الملكية ذ.م.م.، التي لديها ما يقرب من 1 مليار دولار من الأصول، بالإضافة إلى صناديق الأسهم الخاصة من الثقل الثقيل مثل خكر & Co. لب (خكر ككركر & كو LP20. 020. 00٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). وسوف تستثمر أيضا في الأوراق المالية الخاصة المدرجة. إرشادات حول الاقساط الاقتران، التاريخ المستهدف الصناديق )

مجموعة كارلايل (سغ مجموعة غكارلايل LP22 38 - 78٪ كريتد ويث هيستوك 4. 6 ) هو أيضا من بين شركات الأسهم الخاصة التي تدرس السوق 401 (ك).

تحديات السيولة

يوفر توفير حقوق الملكية الخاصة كخيار استثمار في 401 (ك) منصات تحديات عندما يتعلق الأمر بالسيولة وأصول التسعير. أما الأصول الأساسية لصناديق الأسهم الخاصة فهي عموما غير سائلة ويصعب تقديرها، على عكس الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة والأسهم والسندات. وفي الوقت نفسه، توفر خطط المساهمات المحددة السيولة والأسعار يوميا على خيارات الاستثمار المتاحة للتخطيط للمشاركين. 6 مشاكل مع 401 (k) خطط .)

من خلال تقديم تعرض الأسهم الخاصة عن طريق الأموال المستهدفة التاريخ و الاستثمار الجماعي الثقة. وستكون مجموعة بانثون فينتوريس أند بارتنرز قادرة على توفير السيولة والأسعار يوميا.

ما وراء عادي الفانيلا

صناديق الاستثمار والأوراق المالية والسندات هي الاستثمارات المهيمنة في منصات مساهمة محددة.

أنصار الأسهم الخاصة كخيار في 401 (k) منصات الحفاظ على أن متوسط ​​المستثمر سيكون الآن الحصول على عائدات أعلى يحتمل أن هذا النوع من عائدات الاستثمار البديلة مقارنة مع العروض الحالية التي لديهم لاختيار. حقوق الملكية الخاصة للمستثمرين الأفراد .

"وفي الوقت نفسه، يعتمد أكثر من 50 مليون أميركي على 401 (ك) خططا لتقاعدهم والتي عادة ما تكون ذاتي الإدارة وتقتصر على مزيج من الأصول التقليدية من الأسهم والسندات والنقدية "، وقال سكوت هيغبي، شريك في مجموعة الشركاء في مقال رأي نشر في صحيفة وول ستريت جورنال. "إن خطط المساهمات المحددة هذه لا تتيح للمستثمرين فرصة إضافة مجموعة من الأصول البديلة إلى المزيج. وبالنظر إلى العوائد الكئيبة الحالية على الأوراق المالية العامة ذات الدخل الثابت، ينبغي أن ".

الخلاصة

توقع أن ترى منتجات الأسهم الخاصة في طريقها إلى رفوف 401 (k) منصات في عام 2015. في حين أن عدد قليل فقط من شركات الأسهم الخاصة هي المنتجات التحضيرية حتى الآن البعض الآخر يقيم عن كثب القيام بنفس الشيء، وبعضها يحتمل أن يحذو حذوها. (لمزيد من المعلومات، راجع: الملكية الخاصة للجمهور .