قد يشهد ارتفاع أسعار الفائدة أحيانا سيفا ذا حدين.
على مدى سنوات، اكتسب المستثمرون إلى جانب لا شيء على سنداتهم حيث احتفظ مجلس الاحتياطي الاتحادي بمعدلات فائدة قصيرة الأجل عند ما يقرب من الصفر.
الآن، ربما كنت قد سمعت الكثير من الثرثرة حول معدلات محتملة الارتفاع. ولكن نضع في اعتبارنا أنه عندما ترتفع أخيرا، بعض الخبراء الماليين يعتقدون أنه سوف تسير بطيئة، تدريجية مرة أخرى إلى "طبيعية" بدلا من ارتفاع دراماتيكي.
لذلك إذا كنت تبحث عن الدخل في محفظتك الاستثمارية، قد لا تزال السندات لا توفر العائد الذي تريده. وفي الوقت نفسه، هناك خطر من أن سعر السندات الخاص بك سوف تسقط (عوائد السندات والأسعار تتحرك في اتجاهات متعاكسة). - تسبب قليلا من الألم على كلا الجانبين.
وكبديل لذلك، قد يرغب المستثمرون الذين يسعون إلى الحصول على دخل في تحويل الأموال المتداولة في البورصة إلى صناديق أرباح (إتفس) كوسيلة للحصول على الدخل والنمو على السواء.
--2>>تسعى صناديق صناديق الاستثمار المتداولة في معظم الأرباح إلى تتبع المؤشرات التي يتم ترجيحها للشركات التي قامت بتوزيع أرباح باستمرار. ويقدم هذا القطاع خيارات حتى تتمكن من زيادة استهداف وجهات نظر السوق وأهدافه:
- تتضمن صناديق المؤشرات المتداولة ذات الأرباح المرتفعة عادة الشركات التي لديها سجل يدفع أرباحا أكبر.
- نمو توزيعات الأرباح تركز صناديق المؤشرات المتداولة على الشركات التي أظهرت زيادات مطردة في مبلغ الأرباح التي تدفعها.
- تركز صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة على توزيعات الأرباح على مجالات محددة مثل الأسواق الدولية أو أسهم الأسهم المفضلة (وليس المشتركة)، والتي يمكن أن توفر دفعة إضافية للدخل.
اتبع النمو
إذا كنت تفكر في توزيعات أرباح صافية في فترة ارتفاع معدلات الفائدة، ضع في اعتبارك سبب قيام مجلس الاحتياطي الاتحادي برفعها: الاقتصاد الأمريكي يفعل بشكل جيد إلى حد ما.
وهذا قد يعني المزيد من الفرص للشركات في ما يعرف باسم القطاعات "الدورية"، والتي قد تكون في وضع أفضل للنمو جنبا إلى جنب مع الاقتصاد وتكون أقل حساسية لزيادة الأسعار. ومن الأمثلة على ذلك شركات التكنولوجيا الناضجة والشركات المالية والصناعات. من المرجح أن تجد هذه الأنواع من الشركات في صناديق المؤشرات المتداولة ذات العائد على الأرباح.
في المقابل، فإن العديد من صناديق الاستثمار المتداولة ذات الأرباح المرتفعة تميل نحو القطاعات الدفاعية، مثل الاتصالات والمرافق، والتي يمكن أن تتعرض للضغوط مع ارتفاع الأسعار. وذلك لأن الشركات في هذه القطاعات غالبا ما تأخذ الديون للعمليات لأنها لا تزال تدفع أرباحا كبيرة. وكانت أسعار أسهمها قد بدأت بالفعل من قبل المستثمرين الذين يبحثون عن العائد خلال انتعاش بطيء.
وبطبيعة الحال، فإن العديد من أنواع الشركات الأخرى تدفع أرباحا أيضا، كما أن صناديق الأسهم المتداولة يمكن أن تحتوي على شركات دفاعية ودورية. ولكن في بيئة ارتفاع معدل، قد ترغب في البحث عن الأموال التي يتم ترجيحها نحو الأسهم الدورية، وزيادة أرباح الأسهم التي قد تكون أكثر عرضة لأداء جيدا.
الخلاصة
يمكن أن يكون الفائزين والخاسرين في اختيار هذه السوق المتقلبة أمرا صعبا. هذا هو السبب في أن الاستثمار في صناديق الأسهم المتداولة في البورصة، التي تمتلك العديد من الشركات، يمكن أن يكون طريقة أسهل للبحث عن الدخل. كما أنها عادة ما تكون منخفضة التكلفة، وكفاءة الضرائب وبسيطة لشراء.
ويمكنك أن ترى بالضبط ما هي أسهم الشركة في إتف على أساس يومي، لذلك عليك أن تكون قادرا على التحقق من أن الصندوق الذي حدد يحتوي على الاستثمارات التي تتماشى بشكل وثيق مع أهدافك.
ليس هناك سبب للسقوط على السيف مع ارتفاع الأسعار. بدلا من ذلك، قد تكون قادرا على تحقيق فوائد ذات حدين - إمكانات للدخل والنمو - مع صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم.
هيذر بيلانت هي رئيس بلاك روك الاستثمار الشخصي. بدأت حياتها المهنية كمستشار مالي، حيث قضت سنوات عديدة في مساعدة المستثمرين على التخطيط لمستقبلهم.
المزيد من بلاك روك:
ابحث عن دخل من خلال صناديق توزيعات أرباح
3 خطوات للتحضير لارتفاع أسعار الفائدة
ما هي إتف؟
النظر بعناية في الأهداف الاستثمارية للصندوق، وعوامل الخطر، والمصاريف والنفقات قبل الاستثمار. ويمكن الاطلاع على هذه المعلومات وغيرها من المعلومات في نشرات الصناديق أو، في حال توفرها، النشرات الموجزة التي يمكن الحصول عليها عن طريق زيارة الموقع الشبكي ووو. آي شيرز. كوم أو ووو. حجر أسود. كوم. اقرأ النشرة بعناية قبل االستثمار.
ينطوي الاستثمار على مخاطر، بما في ذلك الخسارة المحتملة للأصل. لا يوجد ضمان بأن أي صندوق سوف يدفع أرباحا. التنويع وتخصيص األصول قد ال يحمي من مخاطر السوق أو خسارة األصل. سوف تؤدي المعاملات في أسهم صناديق الاستثمار المتداولة إلى عمولات وساطة وستولد عواقب ضريبية. جميع الشركات االستثمارية الخاضعة للتنظيم ملزمة بتوزيع أرباح المحفظة على المساهمين.
تمثل هذه المادة تقييما لبيئة السوق كما في التاريخ المشار إليه. هو عرضة للتغيير؛ وليس المقصود منها أن تكون توقعات للأحداث المستقبلية أو ضمانا للنتائج المستقبلية. ال ينبغي االعتماد على هذه المعلومات من قبل القارئ كمشورة بحثية أو استثمارية بشأن األموال أو أي مصدر أو أمن على وجه الخصوص.
الاستراتيجيات التي نوقشت هي لأغراض توضيحية وتعليمية تماما وليست توصية أو عرض أو التماس لشراء أو بيع أي أوراق مالية أو اعتماد أي استراتيجية الاستثمار. وليس هناك ما يضمن أن أية استراتيجيات يتم مناقشتها ستكون فعالة.
المعلومات المقدمة لا تأخذ بعين الاعتبار اللجان، الآثار الضريبية، أو تكاليف المعاملات الأخرى، والتي قد تؤثر بشكل كبير على العواقب الاقتصادية لاستراتيجية معينة أو قرار الاستثمار.
لا يقصد من المعلومات المقدمة أن تكون نصيحة ضريبية. وينبغي حث المستثمرين على استشارة أخصائيي الضرائب أو المستشارين الماليين للحصول على مزيد من المعلومات بشأن أوضاعهم الضريبية المحددة.
إن المعلومات والآراء الواردة في هذه المادة مستمدة من مصادر ملكية وغير ملكية تعتبرها بلاك روك موثوقة، ولكنها غير مضمونة من حيث الدقة.
تحتوي هذه الوثيقة على معلومات عامة فقط ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية للفرد.ولا ينبغي الاعتماد على هذه المعلومات كأساس أولي لقرار الاستثمار. وبدلا من ذلك، ينبغي إجراء تقييم فيما إذا كانت المعلومات مناسبة في ظروف فردية، وينبغي النظر في التحدث إلى مستشار مالي قبل اتخاذ قرار بالاستثمار.
يتم توزيع الأموال من قبل بلاك روك إنفستمينتس، ليك (جنبا إلى جنب مع الشركات التابعة لها، "بلاك روك").
© 2015 بلاكروك. كل الحقوق محفوظة. إشاريس و بلاكروك هي علامات تجارية مسجلة لشركة بلاك روك. جميع العلامات الأخرى هي ملك لأصحابها. إس-16909-1015
إنفستوبيديا و بلاكروك قد تكون أو كانت لها علاقة إعلان، سواء بشكل مباشر أو غير مباشر. لا يتم دفع هذه المشاركة أو برعاية بلاكروك، وهي منفصلة عن أي شراكة إعلانية قد تكون موجودة بين الشركات. وجهات النظر الواردة في تلك هي فقط من بلاكروك ومؤلفيها.
لماذا يمكن أن يعود عائد صندوق السندات إذا ارتفعت أسعار الفائدة
عندما يقرر مجلس الاحتياطي الاتحادي رفع أسعار الفائدة مرة أخرى، فإن عوائد صناديق السندات يمكن أن تعاني على المدى القصير. ولكن البعض يقول أن التأثير قد لا يكون كل ذلك شديد.
لماذا يمكن أن يكون للسهم الذي يدفع أرباحا كبيرة ومتوافقة تقلبات أسعار أقل في السوق من الأسهم التي لا تدفع أرباحا؟
لفهم الاختلافات في التقلبات التي يشهدها سوق الأسهم، علينا أولا أن نلقي نظرة واضحة على ما هو بالضبط الأسهم التي تدفع أرباحا هي وليس. وعادة ما تبدأ الشركات العامة ومجالسها بإصدار دفعات توزيعات أرباح منتظمة للمساهمين العاديين بمجرد أن تصل شركاتهم إلى حجم ومستوى كبير من الاستقرار.
أود أن أستثمر في الأسهم التي تدفع أرباحا. كيف يمكنني معرفة الأسهم التي تدفع أرباحا؟
هناك عدة مصادر يمكن الوصول إليها لمساعدة المستثمرين على تحديد الأسهم التي تدفع أرباحا. وهنا عدد قليل يمكننا أن نوصي: عموما، سوف الصحف المحلية توفر فقط اقتباس مختصر في قائمتها من الأسهم على مختلف التبادلات. هذا النوع من الاقتباس على الأرجح لا يشير إلى ما إذا كان السهم يدفع توزيعات الأرباح - ابحث عن التسميات التوضيحية مثل "ديف" أو "يلد".