فرانكلين تمبليتون هي واحدة من الأسماء الأكثر تميزا في صناعة إدارة الاستثمار. تأسست الشركة في عام 1947 في نيويورك من قبل روبرت ه. جونسون، الأب الذي سمي باسم الأب المؤسس الأمريكي، بنيامين فرانكلين، كانت الشركة تسمى في الأصل صناديق فرانكلين كوستديان. لم يكن حتى عام 1992 عندما حصلت الشركة على تمبليتون، غالبريث وهانسبرجر المحدودة التي أصبحت فرانكلين تمبليتون. اليوم، باستخدام أيديولوجية من كل من بنجامين فرانكلين والسير جون تمبلتون، الشركة لديها مكاتب في أكثر من 35 بلدا وتوظف أكثر من 600 من المتخصصين في مجال الاستثمار. كما في 31 مارس 2016، كان لدى الشركة أكثر من 740 مليار دولار في إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (أوم).

صندوق فرانكلين تمبلتون الأعلى أداء منذ تأسيسه في 15 أكتوبر 2002، هو صندوق فرانكلين الدولي للنمو الصغير. وقد تسبب سجلها الممتاز في جذب المستثمرين إلى الصندوق لدرجة أنه كان عليهم أن يقتربوا من مستثمرين جدد اعتبارا من 3 يونيو 2013. وحتى 30 أبريل 2016، كان لدى الصندوق أكثر من دولار واحد. 6 مليارات في أوم.

خصائص الصندوق

يدير الصندوق مدير محفظة، إد لوغو، كفا، ماجستير في إدارة الأعمال، الذي يدير الصندوق منذ عام 2006، وكان مع الشركة منذ عام 1995. الهدف الاستثماري الرئيسي للصندوق هو اختيار أصغر إلى منتصف وهي شركات عالمية ذات رؤوس أموال كبيرة تستعد للنمو على المدى الطويل. يستخدم مدير الحافظة وفريقه العديد من طرق التقييم الخاصة لتحديد شركات النمو التي يتم تقدير قيمتها بأقل من قيمتها وتجاهلها.

مثل معظم صناديق النمو، يتكون هذا الصندوق بالكامل تقريبا من حقوق الملكية. ومن الناحية الجغرافية، تستثمر معظم الأصول في أوروبا، حيث تبلغ 31 في المائة في المملكة المتحدة و 10 في المائة في أيرلندا و 6 في المائة في فرنسا. وهناك أيضا بعض التعرض لأمريكا الشمالية، مع 6. 6٪ في كندا و 6. 4٪ في الولايات المتحدة.

فيما يتعلق بتقسيم القطاع، يتم استثمار 1٪ من الأموال في السلع الرأسمالية، في حين أن التأمين لديه 12. 8٪ والعقارات لديها 10٪. تمثل أعلى 10 حيازات أكثر من 37٪ من إجمالي توزيع الأصول للصندوق ويقودها فيرفاكس المالية القابضة المحدودة، كلاركسون بلك و غرافتون المجموعة بلك. وعموما، يوجد لدى الصندوق 39 منصبا، ويوفر للمستثمرين محفظة متنوعة بنسبة 1.36٪.

الأداء

من حيث الأداء، حقق الصندوق الدولي للنمو الصغير نموا جيدا في كل من التدابير القصيرة والطويلة الأجل. وقد حصل الصندوق على تصنيف مورنينغستار العام من أربعة نجوم وتفوقت على المعيار، مسي أكوي إكس الولايات المتحدة الأمريكية، على أساس منتظم. ومنذ إنشائه، حقق الصندوق عائدا سنويا قدره 14٪. وفيما يتعلق بالدولار الحقيقي، فإن استثمارا أوليا قدره 000 10 دولار في تشرين الأول / أكتوبر 2002 سيؤدي إلى مبلغ إجمالي قدره 59 دولارا أو 251 دولارا أو مجموع عائدات تراكمية قدرها 492 دولارا.5٪، وذلك اعتبارا من 30 أبريل 2016. ويشمل هذا عائد الاستثمار متفوقة أيضا حصة حصة مقدما من 5. 75٪. ولتحقيق ذلك، فإن استثمارا بقيمة 10 آلاف دولار في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 لنفس الفترة الزمنية سيصل إلى 20 دولارا أمريكيا (100 دولار أمريكي).

على مدى السنوات العشر، أعطى الصندوق للمستثمرين عائد متوسط ​​قدره 5. 77٪ وهو ما يمثل تحسنا بنسبة 71٪ عن العائد المعياري البالغ 1. 06٪. وخلال العام الماضي، صارعت الأسواق الدولية، مع انخفاض المؤشر المرجعي بنسبة 13٪. وخلال نفس الفترة الزمنية، انخفض صندوق النمو كاب الدولي الصغير فقط 2. 63٪، والمستثمرين الادخار 11. 35٪ على المؤشر.

من وجهة نظر المخاطر، فإن الصندوق يؤدي بشكل مثير للإعجاب أيضا. على أساس 10 سنوات، أنتج الصندوق بيتا منخفضة من 0. 83 ضد مسي أكوي السابقين الولايات المتحدة الأمريكية. ويوجد لدى الصندوق أيضا ألفا مرتفع جدا قدره 4. 47 لنفس الوقت، مما يدل على أن مديري المحفظة يقدمون عوائد أفضل معدلة للمخاطر من المؤشر. ومن منظور التقلب، فإن لدى الصندوق أيضا انحراف معياري أقل من 17. 28 مقابل المؤشر المرجعي 19. 20

ملخص

بشكل عام، يعتبر صندوق فرانكلين إنترناشونال كاب كابو غراوث من أفضل صناديق الأداء في فرانكلين تمبليتون تشكيلة واحدة من أفضل بين نظيرتها. ومع ذلك، فإن المستثمرين الجدد الراغبين في تنويع محافظ رأس المال الدولية المتنوعة بشكل جيد يحتاجون إلى البحث في مكان آخر، لأن الصندوق قد أغلق منذ عام 2013. يحتاج المستثمرون إلى بذل العناية الواجبة والبحوث المناسبة قبل اختيار الاستثمار في محافظهم.