إذا كنت ترغب في الاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك على المدى الطويل، هناك عدد من العوامل لتقييم بحيث يمكنك اختيار الصناديق المناسبة. ثلاثة من أهم الاعتبارات تشمل نفقات صناديق الاستثمار المشترك، سواء كان الصندوق تدار بشكل سلبي أو بنشاط، وما إذا كنت تبحث لتوليد مكاسب رأس المال أو الدخل من الصندوق المشترك.

مصروفات صندوق الاستثمار

اطلع على رسوم صندوق الاستثمار المشترك قبل شراء الأسهم. ويمكن أن تأخذ الرسوم جزءا من عوائدك المحتملة حتى لصناديق الاستثمار الأفضل أداء. النظر في ما إذا كان الصندوق لديه عبء المبيعات والنظر في نسبة المصروفات للصندوق.

عند شراء صندوق مشترك من مستشار أو وسيط، فإنه غالبا ما يتقاضى رسوما. هذه اللجنة تعوض المستشار أو وسيط عن وقته والخبرة المزعومة في اختيار صندوق الاستثمار المشترك الصحيح بالنسبة لك.

الحمل الأمامي هو عمولة أو رسم عند شراء أسهم في البداية. رسوم التحميل الأمامي عادة ما تكون حوالي 5٪ من المبلغ الذي تستثمره في الصندوق. ويتم تحديدها على أنها أسهم من الفئة "أ".

الحمل الخلفي هو الرسم الذي تدفعه عند بيع أسهمك في صندوق الاستثمار المشترك. يتم تحصيل الرسوم منك عند بيع الأسهم خلال فترة زمنية تتراوح بين 5 و 10 سنوات من الشراء في الصندوق. مبلغ الرسوم عادة ما ينخفض ​​كلما كنت تملك الأسهم. الرسم هو الأعلى للسنة الأولى التي تملك الأسهم. وتسمى هذه الأسهم من الفئة باء.

النوع الثالث من الرسوم يسمى رسم مستوى التحميل. مستوى الحمل هو مبلغ تهمة سنوية خصمها من الأصول في الصندوق. وتسمى هذه الأسهم فئة C.

من الناحية العملية، أظهرت العديد من الدراسات أنه لا يوجد فرق في الأداء بين صناديق التحميل وأموال عدم التحميل. إلا إذا كنت حقا بحاجة إلى نصيحة من وسيط أو مستشار، فإنه ليس من المنطقي لدفع الرسوم العالية لصناديق التحميل، لأنها تستهلك فقط الأرباح الخاصة بك.

نسب المصروفات هي النسبة المئوية للأصول المخصومة على أساس سنوي لنفقات الصندوق. تتضمن مصروفات الصندوق أتعاب اإلدارة والرسوم اإلدارية وتكاليف التشغيل والتكاليف األخرى. هذه الرسوم غالبا ما تشمل 12b-1 الرسوم.

السلبي مقابل. إدارة نشطة

حدد ما إذا كنت تريد صندوقا استثماريا مدارة بشكل نشط أو سلبي. والصناديق المدارة بشكل فعال لديها مديرون يتخذون القرارات المتعلقة بالأوراق المالية والأصول التي يتعين إدراجها في الصندوق. ويقوم المديرون بإجراء قدر كبير من البحوث حول الأصول والنظر في القطاعات وأساسيات الشركة والاتجاهات الاقتصادية وعوامل الاقتصاد الكلي عند اتخاذ القرارات الاستثمارية. وتسعى الأموال النشطة إلى تفوق أداء المؤشر المرجعي، حسب نوع الصندوق. وغالبا ما تكون الرسوم أعلى بالنسبة للأموال النشطة. قد تختلف نسب النفقات من 0.6 إلى 1. 5٪.

تسعى الصناديق المدارة بشكل سلبي لتتبع أداء مؤشر مرجعي. وعادة ما تكون الرسوم أقل مما هي عليه بالنسبة للصناديق المدارة بنشاط، مع بعض نسب النفقات منخفضة تصل إلى 0.15٪. ولا تتاجر الأموال السلبية بأصولها في كثير من الأحيان، ما لم يتغير تكوين المؤشر المرجعي. ويؤدي ذلك إلى انخفاض تكاليف الصندوق. قد يكون للصناديق المدارة بشكل سلبي أيضا الآلاف من الحيازات، مما أدى إلى صندوق جيد جدا. وبما أن الصناديق المدارة بشكل سلبي لا تتاجر بقدر الأموال النشطة، فإنها لا تخلق أكبر قدر من الدخل الخاضع للضريبة. ويمكن أن يكون ذلك مهما للاعتبارات الضريبية.

من 2004 إلى 2014، 24٪ فقط من المديرين النشطين فازوا على عوائد السوق بشكل عام. ويمكن أن يعزى هذا القصور في الأداء إلى ارتفاع الرسوم التي تدفعها الأموال النشطة. وقد تعكس أيضا حالة الاقتصاد منذ الأزمة المالية لعام 2008.

هناك بعض صناديق الاستثمار التي تتفوق على السوق. ومع ذلك، تعتمد هذه الأموال على مديري النجوم. وإذا ترك المدير الصندوق، فإن الأداء المستقبلي للصندوق مشكوك فيه. بالنسبة لمعظم المستثمرين، قد يكون الصندوق المدار بشكل سلبي خيارا أفضل.

الدخل مقابل. النمو

اعتبار رئيسي آخر هو هدفك مع الاستثمار. قد تسعى إلى خلق قيمة من خلال النمو في قيمة الأصول في الصندوق. من ناحية أخرى، قد تسعى للحصول على الدخل من خلال توزيعات الأرباح، ومدفوعات الفائدة والتوزيعات الأخرى. هدفك يعتمد على تحمل المخاطر الخاصة بك ومكانك في الحياة. إذا كنت بعد سنوات قليلة من التقاعد، قد يكون لديك أهداف مختلفة من إذا كنت خارج الكلية فقط.

الهدف الأساسي لصناديق النمو هو زيادة رأس المال. هذه الأموال عموما لا تدفع أي أرباح. وقد تكون الأصول في الصندوق أكثر تقلبا بسبب طبيعة الشركات ذات النمو المرتفع. يجب أن يكون لديك تحمل المخاطر العالية بسبب التقلب. وينبغي أن يكون الإطار الزمني لصندوق الاستثمار المشترك من 5 إلى 10 سنوات.

إذا كنت تسعى لتوليد الدخل من محفظتك، النظر في صناديق الاستثمار السندات. وتستثمر هذه الأموال في سندات لها توزيعات منتظمة. وغالبا ما تكون هذه األموال أقل تقلبا، تبعا لنوع السندات في المحفظة. وغالبا ما يكون لصناديق السندات ارتباط منخفض أو سلبي بسوق الأوراق المالية. وبالتالي، يمكنك استخدامها لتنويع الحيازات في محفظة الأسهم الخاصة بك. التنويع هو وسيلة جيدة لحماية محفظتك من التقلبات و السحب.

عادة ما يكون لصناديق السندات نسب منخفضة للنفقات، خاصة إذا كانت تتبع مؤشر مرجعي. وغالبا ما تضيق صناديق السندات نطاقها من حيث فئة السندات التي تحتفظ بها. ويمكن أيضا أن تفرق الأموال نفسها من خلال آفاق زمنية مثل قصيرة أو متوسطة أو طويلة الأجل.

تحمل سندات السندات مخاطر على الرغم من انخفاض تقلباتها. تتضمن هذه المخاطر مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر االئتمان ومخاطر التخلف عن الدفع ومخاطر السداد المسبق. مخاطر أسعار الفائدة هي حساسية أسعار السندات للتغيرات في أسعار الفائدة. وعندما ترتفع أسعار الفائدة، تنخفض أسعار السندات.مخاطر الائتمان هي احتمال أن يكون المصدر قد خفض تصنيفه الائتماني. وهذا يؤثر سلبا على سعر السندات. والمخاطر الافتراضیة ھي احتمال أن یقوم مقدم السندات بالتخلف عن التزامات الدین. مخاطر الدفع المسبق هي مخاطر قيام حامل السندات بتسديد أصل القرض في وقت مبكر للاستفادة من إعادة إصدار ديونه بسعر فائدة أقل. ومن المرجح أن يكون المستثمرون غير قادرين على إعادة الاستثمار والحصول على نفس سعر الفائدة. ومع ذلك، قد ترغب في إدراج صناديق السندات لجزء على الأقل من محفظتك لأغراض التنويع، حتى مع هذه المخاطر.