أصدرت وزارة العمل مؤخرا النسخة النهائية من قاعدة جديدة تنطبق على جميع المهنيين الماليين الذين يعملون مع خطط التقاعد والحسابات. هذه القاعدة سوف ترفع هؤلاء الأشخاص تلقائيا إلى مستوى الأمانة، وهو شخص مطلوب قانونيا لوضع مصالح زبائنهم دون قيد أو شرط من قبل أنفسهم في جميع المعاملات التجارية. وقد تم سن هذه القاعدة في محاولة لخفض حجم الرسوم والعمولات التي يوجهها العديد من المخططين لعملائهم، لأن هذه الرسوم تتغذى على العائدات التي يكسبها العملاء في خططهم التقاعدية وحساباتهم. أي نوع من التأثير يمكن أن رسوم سنوية تبلغ 1٪ فقط على محفظتك؟ الجواب قد يفاجئك.

العديد من أنواع الرسوم

السؤال 1٪ ليس فقط للعملاء الذين يدفعون مدير المال 1٪ السنوي المتنازل لإدارة أموالهم. وتقوم البنوك وشركات الوساطة وشركات التأمين أيضا بتحصيل رسوم إضافية على أشياء مثل حضانة الحسابات والعمولات ورسوم المعاملات الأخرى وفوائد الهامش ورسوم الصيانة. كما أن القيمة النقدية للتأمين على الحياة والمكافآت السنوية تأتي أيضا مع رسوم الوفيات والمصاريف ورسوم إدارة الحساب الفرعي وتكلفة أي دراجين يتم شراؤهم في أي نوع من المنتجات. وبطبيعة الحال، فإن جميع المؤسسات والمخططين الذين يتقاضون هذه الرسوم سيقفون وراءهم، مدعين أنهم مجرد جزء من تكلفة الاستثمار. ولكن هذه الرسوم يمكن أن تقلل بشكل كبير من العائد الكلي الذي يكسبه المستثمرون، وخاصة على مدى فترات طويلة من الزمن. يوضح المثال التالي كيفية عمل ذلك. (لمزيد من المعلومات، راجع: هل تستنزف الرسوم مدخراتك التقاعدية؟ )

- 2>>

مثال

يشتري بيرت عقدا سنويا بقيمة 100 ألف دولار متغير مع متسابق للمعيشة التي ستدفع له دخلا مضمونا مدى الحياة عند التقاعد على أساس معدل نمو مضمون بنسبة 6٪. ويتقاضى عقده رسوما سنوية للوفيات والنفقات بنسبة 1٪، و 5٪ لإدارة الحسابات الفرعية للصناديق الاستثمارية، و 1٪ للمتسابق، و 0٪ 5٪ للمصروفات المتنوعة الأخرى. ينمو عقده بنسبة 7٪ في السنة الأولى، ولكن بيرت يرى فقط نموا بنسبة 4٪ في ذلك الوقت. إذا كان هذا صحيحا كل عام، ثم في 20 عاما، سيكون بيرت 219 $، 112. إذا لم يكن اتهم تلك الرسوم، رصيده النهائي سيصل إلى 386 $، 968.

ويظهر مثال آخر أن فرقا بنسبة 1٪ في العائد على مدى 20 عاما مقابل 100 ألف دولار يأتي إلى 22 دولارا، 019. على الرغم من أن خدمات الأموال المدارة ليست حرة، فإن بعض أشكال الخدمة تكلف أكثر من غيرها. على سبيل المثال، غالبا ما تأتي الصناديق المشتركة المدارة بشكل مباشر إما مع رسوم المبيعات الأمامية أو الخلفية التي يمكن تشغيلها تصل إلى 5٪. كما أنها تفرض رسوما سنوية لإدارة الأموال في الصندوق. (لمزيد من المعلومات، راجع: صناديق الاستثمار المشتركة: التكاليف .)

عادة ما تتقاضى الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) رسوما أقل بكثير، مع عدم وجود رسوم مبيعات ورسوم سنوية قليلة فقط يتم تحميلها للحفاظ على الصندوق. كما أن صناديق الاستثمار المتداولة لا تملك توزيعات أرباح رأسمالية سنوية يمكن أن تؤدي إلى تآكل العائدات التي يحققها المستثمرون. ومع ذلك، فإنها سوف تولد مكاسب أو خسائر عند بيعها والتي يجب الإبلاغ عنها إذا كانت المبيعات تجري في حساب التجزئة الخاضعة للضريبة.

الخلاصة

يجب أن يكون المستثمرون على علم بالمبلغ الذي يدفعونه في الرسوم والنفقات في حساباتهم الاستثمارية والتقاعدية. قد يكون هناك ما يبرر هذه الرسوم، ولكن المستثمرين بحاجة إلى معرفة ما يمكن أن نتوقع في نهاية المطاف بعد كل الدخان قد تطهير والرسوم تدفع. إذا رفض مستشارهم المالي الإفصاح عن هذه المعلومات لهم، فعليهم البدء بالتسوق لأخرى. (لمزيد من المعلومات، راجع: مدخرات التقاعد: كم يكفي؟ )