a:

يمكن حساب التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية بشكل مباشر أو غير مباشر. وفي كلتا الحالتين، تمثل النقدية من الأنشطة التشغيلية التدفقات الداخلة والخارجة من النقد الناتج عن الأنشطة التجارية الرئيسية للشركة.

ما هو التدفق النقدي التشغيلي؟

التدفق النقدي التشغيلي هو النقد الناتج من العمليات التشغيلية العادية للشركة. ينتج عن كل نشاط بيان التدفقات النقدية يتكون من التدفقات النقدية من التمويل واالستثمار واألنشطة التشغيلية. يتم فصلها بحيث يطور المحللون فكرة واضحة عن جميع التدفقات النقدية الناتجة عن أنشطة الشركة المختلفة.

التدفق النقدي التشغيلي يوفر للمحلل نظرة ثاقبة على استقرار جوهر العمل. الشركة التي ليس لديها تدفق نقدي إيجابي من عملياتها الأولية من المحتمل أن تكون غير قادرة على البقاء المذيبات.

النقد من الأنشطة التشغيلية هو إشارة إلى التدفقات النقدية الداخلة والخارجة التي تأتي من الأنشطة التجارية الرئيسية للشركة، مثل شراء وبيع منتجاتها أو تقديم الخدمات. ولا يستبعد التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية الأموال التي تنفق على النفقات الرأسمالية والنقد الموجه إلى الاستثمارات الطويلة الأجل وأي مبالغ نقدية مستلمة من بيع أصول طويلة الأجل. كما يتم استبعاد المبلغ الذي يتم دفعه كأرباح أسهم إلى المساهمين، والمبالغ المستلمة من خلال إصدار السندات والأوراق المالية، والأموال المستخدمة لاسترداد السندات.

- <- 999 <الطريقة المباشرة لحساب التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية

لحساب التدفقات النقدية التشغيلية باستخدام الطريقة المباشرة، يجب أولا تحديد مختلف أنواع المدفوعات النقدية والإيصالات. ويشمل ذلك المبالغ المدفوعة للموردين والمقبوضات النقدية من العملاء والنقد المدفوع في المرتبات. يتم احتساب هذه األرقام باستخدام األرصدة األولية والنهائية لمجموعة متنوعة من حسابات األعمال وفحص صافي االنخفاض أو الزيادة في الحساب.

تختلف الصيغة المستخدمة لحساب التدفقات الداخلة والخارجة من الحسابات المختلفة باختلاف نوع الحساب. وفي الصيغ الأكثر استخداما، لا تستخدم الحسابات المستحقة القبض إلا لمبيعات الائتمان، وتتم جميع عمليات البيع على أساس الائتمان. وفي حالة حدوث مبيعات نقدية، يجب أيضا إدراج إيصالات من المبيعات النقدية لوضع رقم دقيق للتدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية.

الطريقة غير المباشرة لحساب التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية

باستخدام الطريقة غير المباشرة، يستخدم صافي دخل الشركة، كما هو مدرج في بيان الدخل، كأساس لتحديد مبلغ صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية. ونظرا إلعداد بيان الدخل للشركة على أساس االستحقاق، يتم إثبات اإليرادات فقط عند اكتسابها وليس عند استالمها.

وبهذه الطريقة، فإن صافي الدخل ليس تمثيل دقيق تماما لصافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية. ويصبح من الضروري تعديل الأرباح قبل الفوائد والضرائب على البنود التي تؤثر على صافي الدخل، حتى وإن لم يتم استلام أو دفع أي مبالغ نقدية فعلية.