إن بيانات سياسة الاستثمار (إيبس) هي أداة شائعة يستخدمها المستشارون الماليون للمساعدة في تحديد معايير إستراتيجيتهم الاستثمارية للعميل. وتحدد سياسة االستثمار معايير لتخصيص األصول وأنواع أدوات االستثمار المستخدمة ومتى تعيد التوازن بين أمور أخرى. في مقالة حديثة لمؤسسة مورنينستار، تشير كريستين بنز، مديرة التمويل الشخصي، إلى أن بيان سياسة التقاعد، الذي يختلف عن و إيبس، فكرة جيدة للمتقاعدين. في ما يلي أساسيات بيان سياسة التقاعد وبعض النصائح حول كيفية تنفيذ ذلك مع العملاء المتقاعدين أو المتقاعدين قريبا.

- 1>>

نظام التقاعد

الغرض من بيان سياسة التقاعد هو تحديد نظام التقاعد للعميل الخاص بك ووضع معايير للإدارة المالية لتقاعدهم. وفيما يلي بعض ميزات بيان سياسة التقاعد: (لمزيد من المعلومات، راجع: مثال على بيان سياسة الاستثمار )

حدد تفاصيل التقاعد: أحد التفاصيل هنا هو اتخاذ طعن في مدة تقاعد العميل. من الواضح، لا أحد لديه الكرة الكريستال ويمكن التنبؤ بدقة متوسط ​​العمر المتوقع. ولكن النظر في عوامل مثل الصحة العامة للعميل، وطول العمر الأسري وعوامل أخرى يمكن أن تقودك إلى افتراض ما إذا كانوا أكثر عرضة للعيش في متوسط ​​العمر المتوقع العادي أو ربما إلى 100.

- 2>>

إستراتيجية المحفظة اإلجمالية: يعرض هذا القسم تفاصيل محفظة العميل مثل االحتفاظ بتخصيص 60/40 وتوليد النقد القابل لالنفاق بنسبة 4٪ سنويا من أجل "دلو" والسائلة للغاية، والأصول منخفضة المخاطر للغاية.

قائمة أصول التقاعد: هذه خطوة مهمة في التخطيط للتقاعد. فمن المهم بالنسبة لك ولعملائك لمعرفة أين يقفون من حيث قيمة البيض عشها على أساس مستمر. وينبغي أن يشمل ذلك جميع الحسابات بما في ذلك حسابات الاستجابة العاجلة، 401 (k) s، الاستثمارات الخاضعة للضريبة وجميع الأصول الأخرى التي تشمل بيض عش العميل الخاص بك. (لمزيد من المعلومات، راجع: أفضل النصائح لجعل مدخرات التقاعد أطول .)

خطة الإنفاق المفصلة: هذا هو القسم الخاص بالعميل لوضع خطة إنفاقهم للتقاعد. ويشمل الجزء الذي سيتم تمويله من قبل بنود مثل الضمان الاجتماعي، والمعاش التقاعدي أو الدخل السنوي. الجزء الآخر هو الدخل الذي سيأتي من السحب من محفظة العميل. وسيتعين رصد ذلك على أساس مستمر. الفرق بين المبلغ الذي توفره تدفقات الدخل الجارية والمبلغ الإجمالي للتدفقات النقدية اللازمة هو المبلغ المطلوب من بيض عش العميل لتلك السنة. هذه هي النسبة المئوية من بيض عش العميل التي سيتم سحبها لتلك السنة.

كيف تتعامل الخطة مع تأثير التضخم؟: يجب أن توافق أنت والعميل على معدل افتراض التضخم. وهذا يمكن، بل وينبغي، تعديله مع تغير البيئة الاقتصادية. وجود التضخم يعني أن العميل الخاص بك سوف تحتاج إلى ضبط المبلغ الاسمي المسحوبة كل عام لضمان أنها على الأقل البقاء حتى مع التضخم. وسيتفق ذلك مع استراتيجية محفظة العملاء من حيث أنها ستحتاج إلى تخصيص مع عائد متوقع يبقى متقدما على التضخم، ولكن لن يكون خاضعا لخسائر كبيرة عندما يتجه سوق الأسهم نحو الانخفاض.

كيف ستولد النقدية على أساس مستمر؟ : العيش بعيدا عن الفائدة وأبدا لمسة المبدأ ليس حقا خيارا عمليا في بيئة منخفضة للغاية سعر الفائدة اليوم. تحتاج أنت والعميل إلى أن يكون لديك استراتيجية لتوليد تدفق نقدي كاف من محفظتهم على أساس مستمر. ولعل نهج العائد الكلي حيث يتم توليد النقد من مزيج من مبيعات الأصول والدخل مثل التوزيعات من الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) وتوزيعات الأرباح من الأسهم. وبالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تثار النقدية دوريا من خلال عملية إعادة التوازن. وفي نهاية المطاف، سيريد عميلك بناء "دلو نقدي" كجزء من بيض عشه العام الذي من شأنه أن يسحب بشكل مثالي المبلغ المطلوب كل عام لتكملة تدفقات الدخل الأخرى مثل الضمان الاجتماعي و / أو المعاش التقاعدي. شرح محفظة إعادة التوازن للعملاء .

خطة تخطيط للسحب: هذا هو واحد من أهم جوانب التخطيط للتقاعد والإدارة المالية للتقاعد. هذا هو جزء أساسي من بيان سياسة التقاعد للعميل. وهذا يتجاوز النسبة المئوية من البيض عشها يتم سحبها إلى منهجية الانسحاب. ما هي الحسابات التي سيتم استغلالها وبأي ترتيب؟ ما هي التعديلات التي يتم إجراؤها مع العميل قبل بدء الحد الأدنى المطلوب للتوزيعات أو قسائم إدارة المخاطر؟ على سبيل المثال، هل سيتم تحويل بعض أموال إيرا التقليدية أو 401 (k) إلى روث لتقليل المبلغ المطلوب أن يتم عن طريق رمد بمجرد أن يتحول العميل إلى 70½؟ یجب أن یوثق بیان سیاسة التقاعد عندما تبدأ رمدس وتحدید الحسابات التي ستخضع ل رمدس.

الخلاصة

من المرجح أن يكون المستشارون الماليون وعملائهم على دراية بنظام المعلومات المالية الذي يستخدم كوثيقة تخطيط لإدارة محفظتهم الاستثمارية. ويوثق بيان سياسة التقاعد أصول التقاعد الخاصة بالعميل وكيفية إدارته للجوانب المالية لتقاعده. وهذا يوفر إطارا للعميل ومستشاره المالي ليكون على نفس الصفحة، ونقطة انطلاق لأي تعديلات في الاستراتيجية التي قد تكون مطلوبة على طول الطريق. (لمزيد من المعلومات، راجع: المستشارين: هل لديك عملاء محاولة على التقاعد لحجم .)