تقييم أداء الأسهم هو أمر فردي جدا لكل مستثمر. كما أن كل شخص لديه شهية مختلفة للمخاطر، وخطط للتنويع واستراتيجيات الاستثمار، وكذلك كل مستثمر لديها معايير مختلفة لتقييم أداء المخزون. قد يتوقع أحد المستثمرين أن يبلغ متوسط ​​العائد السنوي 10٪ أو أكثر، في حين أن آخر قد يتطلع إلى إضافة إلى محفظته مع الأسهم التي لا ترتبط مع سوق الأوراق المالية ككل. مهما كنت تبحث عن في أداء الأسهم، وهناك عدد قليل من المتغيرات للنظر في لمساعدتك على تقييم ما إذا كان هذا المخزون هو استثمار جيد بالنسبة لك.

النظر في إجمالي العائدات

يجب وضع أداء السهم في السياق لفهمه بشكل صحيح. على السطح، يبدو رائعا أن نرى أن الأسهم قد عادت 20٪ منذ بداية العام عند عرض سعر البداية مقابل سعر النهاية، ولكن عليك أن تبدو أعمق قليلا. هل كان السهم منخفضا بشكل غير عادي في اليوم الأول؟ إذا كان الأمر كذلك، فإنه يمكن رمي الأرقام من اجتز. ولمواجهة ذلك، ينظر معظم المستثمرين إلى إجمالي عائدات السهم. النظر في الأداء الفعلي للسهم على مدى فترة، كما لو كنت قد استثمرت في ذلك في اليوم الأول من الفترة. أيضا، ننظر في كيفية الأسهم قد فعلت حتى الآن حتى الآن (يتد)، وكذلك على مدى الأسابيع ال 52 الماضية. وأخيرا، النظر في متوسط ​​العائد السنوي للسهم. انظروا إلى متوسط ​​العائد السنوي لمدة خمس سنوات ولكن أيضا النظر في متوسط ​​العائد السنوي لمدة 10 سنوات إذا كنت تفكر في الاستثمار على المدى الطويل.

وضعه في المنظور

لتقييم الأسهم، راجع أدائها. قد تكون راضيا عن الأسهم التي ولدت عائدا بنسبة 8٪ خلال العام الماضي، ولكن ماذا لو كان بقية السوق يعود بضع مرات هذا المبلغ؟ خذ الوقت لمقارنة أداء السهم بمؤشرات السوق المختلفة، مثل مؤشر داو جونز الصناعي، ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 أو مؤشر ناسداك المركب للشركات الصغيرة. ويمكن أن تعمل هذه المؤشرات كنوع من المعايير. قد ترغب أيضا في النظر في كيفية أداء الاقتصاد خلال نفس الفترة، وكيف ارتفع التضخم والاعتبارات الاقتصادية الأوسع نطاقا.

انظر إلى المنافسين

وبطبيعة الحال، حتى لو كانت الشركة قد فعلت بشكل جيد مقارنة مع السوق الأكبر، لا يزال هناك سؤال حول كيفية صناعتها تقوم به. يمكن أن يحدث أن السهم يتفوق على السوق ولكن أداء أقل من صناعتها، لذلك تأكد من النظر في أداء السهم بالنسبة للمنافسين الرئيسيين وكذلك الشركات ذات الحجم المماثل في صناعتها. على سبيل المثال، إذا كنت تقوم بتقييم شركة أشباه الموصلات الصغيرة، لا يمكنك مقارنة الأعمال الناشئة مباشرة مع شركة راسخة مثل إنتل، حتى لو كانت منتجات الشركتين قد تتنافس مع بعضها البعض في بعض المجالات.في حين أنه يساعد على معرفة كيف أن هذه الشركة أصغر كاب يمكن أن تقوم به بالنسبة للمنافسين أكبر، فإنه يعطيك منظور أكبر للنظر أيضا المنافسين في مراحل مماثلة من دورات حياتهم التجارية.

عوامل أخرى

بالإضافة إلى النظر إلى إجمالي عائدات الشركة ومقارنتها بالسوق ووزنها بالنسبة للمنافسين داخل صناعة الشركة، هناك عدة عوامل أخرى يجب أخذها في الاعتبار عند تقييم أداء السهم. بالنسبة لواحدة، يجب أن تنظر فيما إذا كانت الشركة تدفع أرباحا وكيف أن إعادة استثمار تلك الأرباح قد يحسن عائداتها الإجمالية. أيضا، تأكد من عامل التضخم في حساب العائدات، وخاصة كما كنت تنظر آفاق طويلة لاستثماراتك. وهذا ما يسمى عائد حقيقي ويمكن القيام به ببساطة عن طريق طرح التضخم من العائد السنوي للاستثمار الخاص.