إدارة أموال الآخرين قد تكون مهمة صعبة لأنه غالبا ما لا يكون هناك ضمان لعائد إيجابي عند الاستثمار في سوق الأسهم. ومع ذلك، هناك العديد من الأشياء التي يمكن أن تساعد المستشار اتخاذ قرارات مستنيرة عند تقديم توصيات الاستثمار. وقد دفعت الصناعة المالية المستشارين إلى الالتزام بقاعدة هيئة تنظيم الصناعة المالية "اعرف عميلك" (فينرا) القاعدة 2111. تنص هذه القاعدة على أن المشورة الاستثمارية يجب أن تكون مناسبة للعميل المقصود، وأن المستشارين بحاجة إلى فهم كامل لاستثمار العميل الملف الشخصي. وقد أقرت لجنة الأوراق المالية والبورصة (سيك) هذه القاعدة، التي أصبحت سارية المفعول في 7 أكتوبر 2011، كوسيلة لتنظيم مستشاري الاستثمار الذين قد لا يخدمون مصالحهم الفضلى.

1. التسامح مع المخاطر

أهم الأشياء التي يجب فهمها قبل استثمار أموال العميل هي تحمله للمخاطر وقدرته على تحمل الخسارة. ومن المؤكد أن المستثمر الذي لا يستطيع تحمل خسارة رأسه ينبغي ألا يستثمر في الأسهم أو حتى معظم الاستثمارات ذات الدخل الثابت. ومع ذلك، فإنه يجب أن يتم نقل أن خطر ضئيل جدا على رأس المال يعني أن هناك مكسب ضئيل جدا على الجانب الصعودي. فالمستثمرون الذين يمكنهم التعامل مع الخسائر بشكل أفضل لديهم إمكانية أكبر لتحقيق مكاسب أعلى على المدى الطويل.

2. الوقت الأفق

جنبا إلى جنب مع تحمل المخاطر، يجب على المهنيين الاستثمار فهم أفق الوقت المستثمر. إذا كان المال يحتاج إلى تصفية في غضون عامين، ثم السندات طويلة الأجل ليست استثمارا حصيفا. ويمكن أن يرتبط الأفق الزمني أيضا بالمخاطر التي يريد الشخص تحملها. على سبيل المثال، يسمح أفق زمني مدته 20 عاما لمحفظة المستثمر بأن يكون لديه مخاطر أعلى، مع العلم أنه على المدى الطويل، يبلغ متوسط ​​المستثمرين إلى العوائد التاريخية للسوق. الشخص الذي يخطط للتقاعد في خمس سنوات يجب أن يكون أقل خطورة بسبب وجود وقت أقل للانتعاش.

3. التفضيلات والشخصية

غالبا ما يتم إغفال تفضيلات العميل وشخصيته عند تحديد الاستثمارات المناسبة. وإذا كان العميل جديدا نسبيا في عالم الاستثمار، ينبغي تجنب الاستراتيجيات المعقدة مثل الخيارات أو المشتقات. وفي هذه السيناريوهات، ينبغي تثقيف مستثمر جديد وإطلاعه على كيفية عمل كل استثمار. ومن الضروري أن يفهم كل من المستشار والمستثمر ما يحدث في حافظة الاستثمارات.

يجب على المستشار أيضا معرفة ما إذا كان لدى موكله أية آراء سلبية حول أي صناعة أو شركة واحدة. هناك العديد من الصناديق المعروفة بأنها "مسؤولة اجتماعيا" والتي تتجنب الاستثمار في شركات الكحول والتبغ. الاستثمار في هذه الشركات دون معرفة رأي العميل يمكن أن يسبب مشاكل في علاقة الاستثمار.

4. الوضع المالي الحالي

معرفة الوضع المالي الحالي للعميل يساعد أيضا المستشار على فهم أفضل للعميل الاستثمار. ويمكن للعميل في شريحة ضريبية عالية أن يستفيد أكثر من الاستثمار في السندات البلدية من شخص في شريحة ضريبية منخفضة. إذا كان المال مؤهلا ومحتفظ به في حساب الاستجابة العاجلة أو غيرها من المركبات المدخرات الضريبية المؤجلة، وهذا قد يكون أيضا عاملا مساهما في أنواع الاستثمارات التي يتعين القيام بها.

فهم حاجة العميل للسيولة أمر بالغ الأهمية. إذا كان العميل يحتاج إلى أن يكون قادرا على الوصول إلى المال على الفور، وهذا قد يؤثر عليه بعيدا عن السيارات الاستثمارية مثل المعاشات أو السندات طويلة الأجل. الانسحاب من هذه الاستثمارات في وقت مبكر يمكن أن يسبب عقوبات الاستسلام لا لزوم لها أو التسعير السلبي.

كما يساهم في تحقيق إجمالي الدخل وصافي القيمة للعميل في استكمال ملف الاستثمار. المستثمر الذي يضع المال تجاه سوق الأسهم مع أي شيء في المدخرات لا يتخذ خطوة معقولة. وينطبق الشيء نفسه على كل من لديه ديون عالية الفائدة. على بينة من الشؤون المالية للعملاء توجه المهنيين في جعل الاستثمار الصحيح.

5. أهداف الاستثمار

تقليديا، معظم الناس يعتقدون أن الاستثمار كوسيلة لكسب المال أو كسب الفائدة. وغالبا ما يتم إغفال وضع الأهداف الاستثمارية. تقديم مستشار له هدف استثماري يساعده على فهم أفضل لما يحاول العميل تحقيقه. إذا كان زوجين شابين يريد وضع المال بعيدا عن صندوق الكلية حديثي الولادة، ثم استخدام 529 خطة الادخار الكلية قد يكون الخيار الافضل.

الطرازات الرئيسية

عموما، يحتاج متخصص في الاستثمار إلى معرفة العميل قبل تقديم أي توصيات. لمزيد من المعلومات المقدمة، وأفضل تجهيز المهنية هو اختيار الاستثمارات المناسبة. عدم معرفة العميل يمكن أن يؤدي إلى نصيحة استثمارية غير مناسبة أو فقدان رأس المال للعميل، فضلا عن التداعيات القانونية للمستشار.