عندما تكون الأسهم متقلبة للغاية، هل من المنطقي الانتقال إلى الأسهم الخاصة؟ إذا نظرتم إلى الوقائع، يجب أن تكون الإجابة بسيطة.

الاستثمار في الأسهم الخاصة

قبل تحديد ما إذا كان الاستثمار في الأسهم الخاصة فكرة جيدة الآن، فلنلق نظرة سريعة على كيفية عمل الأسهم الخاصة. في معظم الحالات، سوف تحتاج إلى الحد الأدنى من $ 250، 000 للاستثمار. من الممكن العثور على استثمارات في الأسهم الخاصة بأقل من 50 ألف دولار أمريكي، ولكن إمكانياتك الصاعدة ستكون محدودة على الأرجح مقارنة بالاستثمارات الأكبر حجما. على افتراض يمكنك استثمار 250،000 $، أن المال سوف تذهب إلى شركة الأسهم الخاصة. ومن المرجح أن تحاول شركة الأسهم الخاصة اتباع هذا النمط: (لمزيد من المعلومات، راجع: ما هي الأسهم الخاصة؟ )

1. شراء شركة مع النقد والدين.

2. إدارة الشركة لأغراض التدفق النقدي من أجل جعل مدفوعات الفائدة، ودفع الرسوم ودفع أرباح المستثمرين. ولتوليد هذا التدفق النقدي، قد تضطر شركة الأسهم العامة إلى تقليل عدد الموظفين، وخفض التسويق، و / أو تخفيض الاستثمارات في البحث والتطوير.

3. الذهاب العامة أو بيع الشركة.

قد تنطوي هذه العملية على إمكانات في أسواق معينة، ولكن من المرجح أن تكون هذه الإمكانيات محدودة في هذه المرحلة من الزمن. (للمزيد من المعلومات، راجع: كيفية الاستثمار في الأسهم الخاصة .

--2>>

الأسهم الخاصة هيدويندس

المشكلة الأولى والأكثر وضوحا هي أن المستثمرين قد دفعت أسعار باهظة للأسهم الخاصة لسنوات. ولا يزال بعض المستثمرين يدفعون مبالغ زائدة. إنهم يرتكزون هذه القرارات على ما رأوه عملا في الماضي. والمشكلة هي أن جميع أفضل الفرص - أو تقريبا جميع أفضل الفرص - هي الآن خارج الطاولة. ونعتبر أيضا أن شركات الأسهم الخاصة تبيع كل ما لم يتم تسليط الضوء عليه، مما يدل على أنهم يعرفون فقاعة شكلت. ثم لديك لعوامل في أسعار الفائدة. وحتى لو لم تتحرك أسعار الفائدة ارتفاعا هذا العام، فمن المرجح أن تتحرك أعلى عند نقطة ما في المستقبل القريب. بالإضافة إلى ذلك، عليك أن تنظر في مخاطر الإصلاح الضريبي فيما يتعلق بالقضاء على الاستقطاعات سعر الفائدة. ونلاحظ أن البنوك قد أبطأت قروضها الاستدانة في الأشهر الأخيرة. (للمزيد من المعلومات، انظر: آثار رفع أسعار الفائدة على الأسهم الخاصة .

مع كل هذه الرياح المعاكسة، سيكون من الصعب أن نرى الأسهم الخاصة تقدم نفس النوع من العائدات لديها على مدى السنوات القليلة الماضية. وهذا لا يأخذ حتى في الاعتبار نقص السيولة. إذا كنت مستثمرا مهتما في الأسهم الخاصة ولكن أيضا ترغب في الحصول على موقف السائل، ثم هناك خياران للنظر فيها.

صناديق الاستثمار الخاصة

صناديق التداول المتداولة (إتفس) ليست توصيات ولكن الأفكار بالنسبة لك للبحث.

بويرشاريس غلوبال المدرج خاص إتف (بسب بسبورشس قائمة غلب 12. 78-0٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )

الغرض: يتتبع السعر والغلة من مؤشر الأسهم الخاصة العالمية المدرجة في الصخور الحمراء.

صافي الأصول: 443 دولارا. 53 مليون

متوسط ​​الحجم: 272، 906

نسبة توزيعات الأرباح: 8. 99٪

نسبة المصروفات: 0. 64٪

تاريخ التأسيس: 24 ​​أكتوبر 2006 (-56٪ 41٪ )

1-يار بيرفورمانس: -4. 55٪

أعلى الصفحة التوزعات:

الخدمات المالية: 71. 85٪

تيشنولوغي: 6. 31٪

إندستريالز: 4. 83٪

باسيك ماتريال: 1. 53٪

الرعاية الصحية: 1. 13٪

تحليل: كما ترون من كل الوقت وعام واحد الأداء، وهناك الكثير المطلوب، وهو تذكير أنه يجب أبدا أن أعجب على الفور عالية الغلة. لا يعني ارتفاع الغلة أي شيء إذا كان هناك انخفاض كبير. يمكنك أن تجعل حالة للعام الماضي عندما يتعلق الأمر العائد مقابل الأداء، ولكن احتمال العام المقبل ليس من المرجح أن تكون مرتفعة جدا نظرا لحالة سوق الأسهم الخاصة. (999). أعلى 3 صناديق الأسهم الخاصة .

بروشاريس غلوبال ليستد بريفات إكيتي (بيكس)

الغرض: يتتبع أداء وعائد مؤشر الأسهم الخاصة المدرجة مباشرة في بورصة ليكس، وتتكون من 30 شركة مساهمة خاصة مدرجة مدرجة.

صافي الأصول: 15 دولارا. 35٪

متوسط ​​حجم التداول: 3، 075

نسبة توزيعات الأرباح: 81٪

نسبة المصاريف: 0. 60٪

تاريخ التأسيس: 26 فبراير 2013 (+0٪ 37 منذ التأسيس)

أداء سنة واحدة: -5. 51٪

أعلى توزيعات القطاع:

الخدمات المالية: 84. 67٪

الصناعات: 15. 33٪

التحليل: المشكلة هنا هي نقص السيولة. وفي حين أن بورصة فلسطين أكثر سيولة من الاستثمار التقليدي في الأسهم الخاصة، فإن حجمها منخفض بشكل استثنائي، الأمر الذي يؤدي إلى انتشار واسع لطلبات الشراء. ولمنع التكاليف الإضافية، يمكنك استخدام أمر حد يعارض نظام السوق، ولكن يمكن أن يستغرق وقتا طويلا لملئه. (999)>> الاستحواذ على الرياح المعاكسة إذا لم تكن معنيا بالرياح المعاكسة الحالية تواجه سوق الأسهم الخاصة وأنت ذاهب إلى الاستثمار على أي حال، ثم تأكد من البحث عن عدد قليل من العوامل الرئيسية. الأول هو ما إذا كان استثمارك سيتعرض لتكنولوجيا ثورية محتملة. إذا كان الأمر كذلك، فهل ستظل هذه التكنولوجيا ثورية بحلول الوقت الذي يضرب السوق على نطاق أوسع، أم سيتيح للمنافس الوقت للحاق به؟ أيضا، من هو فريق الإدارة وراء هذه التكنولوجيا؟ هل هم خبراء في مجال عملهم؟ هل لديهم تاريخ من النجاح؟

إذا كنت ترغب في الاستثمار في الأسهم الخاصة وأنت تسير الطريق التقليدي المعارض لصندوق الاستثمار الأوروبي، ثم يجب أن يكون لديك إطار زمني الاستثمار على المدى الطويل من عقد على الأقل. بعض من أكبر قصص نجاح الأسهم الخاصة استغرق وقتا طويلا للعب بها، والتي تشمل سيسكو سيستمز Inc. (كسكو

سسكوسيسكو سيستمز إنك 34. 10٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 >، شركة إنتل (إنتك إنتسينتل Corp. 65 + 0 67٪ كريتد ويث هيستوك 4.2. فدكسفيديكس كورب 211. 03 <43 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). هل من المحتمل أن تجد فائزا آخر على هذا المقياس؟ لا. هل من الممكن؟ نعم فعلا. وهناك الكثير يعتمد على مقدار البحوث التي وضعت في أي استثمارات محتملة. ما هو الاستثمار في الأسهم الخاصة؟ ) خط القاع سوق الأسهم الخاصة هو الذروة حيث التقييمات عالية وشكلت الرياح المعاكسة القوية، والتي لا جعله خيارا استثماريا مثاليا في هذا الوقت. ومع ذلك، سيظل هناك فائزون - سيكونون أقل قليلا وأبعد مما كان عليه في الماضي. إذا كنت ترغب في الاستثمار في الأسهم الخاصة دون الاضطرار إلى التعامل مع 250،000 $ الحد الأدنى للاستثمار، أو ما لا يقل عن 50،000 $، ثم يمكنك أن تبحث في صناديق الأسهم الخاصة إتفس، والتي تشمل بسب و بيكس. ومع ذلك، لم يكن أي من صناديق الاستثمار المتداولة هذه جيدا بشكل استثنائي منذ بدايتها. هل يجب أن تشمل محفظتي الأسهم الخاصة؟ ) لا يوجد لدى دان موسكويتز أي مناصب في بسب أو بيكس أو كسكو أو إنتك أو فدكس.