صندوق الاستثمار المشترك

صندوق الاستثمار المشترك
مشاركة الفيديو هتب: // ووو. investopedia. كوم / الشروط / م / صندوق استثمار. أسب

ما هو "صندوق الاستثمار المشترك"

صندوق الاستثمار المشترك هو أداة استثمارية تتكون من مجموعة من الأموال التي يتم جمعها من العديد من المستثمرين بغرض الاستثمار في الأوراق المالية مثل الأسهم والسندات وأدوات سوق المال وغيرها من الأصول. يتم تشغيل صناديق الاستثمار من قبل مديري الأموال المهنية، الذين تخصيص استثمارات الصندوق ومحاولة إنتاج مكاسب رأس المال و / أو الدخل لمستثمري الصندوق. يتم هيكلة محفظة الصناديق االستثمارية والحفاظ عليها لتتوافق مع األهداف االستثمارية الواردة في نشرة اإلصدار.

999 <الهبوط <صندوق الاستثمار المشترك

صناديق الاستثمار تتيح للمستثمرين الصغار أو الأفراد الوصول إلى المحافظ المدارة من الناحية المهنية للأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى. وبالتالي، فإن كل مساهم يساهم بشكل نسبي في مكاسب أو خسائر الصندوق. وتستثمر الصناديق االستثمارية في كمية كبيرة من األوراق المالية، وعادة ما يتم تتبع األداء على أنه التغيير في إجمالي القيمة السوقية للصندوق، المستمدة من تجميع أداء االستثمارات األساسية.

عادة ما يتم شراء أو استبدال وحدات الصناديق المشتركة أو الأسهم حسب الحاجة في صافي قيمة أصول الصندوق الحالية، والتي يتم التعبير عنها في بعض الأحيان على أنها نافس. يتم اشتقاق صافي قيمة أصول الصندوق بقسمة إجمالي قيمة الأوراق المالية في المحفظة على إجمالي قيمة الأسهم القائمة.

المزيد عن صناديق الاستثمار

صندوق الاستثمار المشترك هو استثمار و شركة فعلية. قد يبدو هذا غريبا، ولكن في الواقع لا يختلف عن كيفية حصة من آبل هو تمثيل لشركة أبل، وشركة عندما يشتري المستثمر الأسهم أبل، وقال انه يشتري جزء من ملكية الشركة وأصولها. وبالمثل، يقوم مستثمر الصندوق المشترك بشراء جزء من ملكية شركة صناديق الاستثمار المشترك وأصولها. الفرق هو أبل في مجال صنع الهواتف الذكية وأقراص، في حين أن شركة صناديق الاستثمار المشترك في مجال الاستثمار.

صناديق الاستثمار تجمع المال من الجمهور المستثمر وتستخدم هذه الأموال لشراء الأوراق المالية الأخرى، وعادة الأسهم والسندات. وتعتمد قيمة شركة الصناديق االستثمارية على أداء األوراق المالية التي تقرر شراءها. لذلك عند شراء حصة من صندوق الاستثمار المشترك، كنت في الواقع شراء أداء محفظتها.

يحتفظ صندوق الاستثمار المشترك بمئات من الأوراق المالية المختلفة، مما يعني أن المساهمين في صناديق الاستثمار المشترك يكتسبون تنوعا هاما بسعر منخفض جدا. النظر في المستثمر الذي يشتري فقط الأسهم جوجل قبل أن الشركة لديها الربع سيئة. إنه يخسر الكثير من القيمة لأن كل دولاره مرتبط بشركة واحدة. من ناحية أخرى، يمكن للمستثمر مختلف شراء أسهم صندوق الاستثمار المشترك الذي يحدث لامتلاك بعض الأسهم جوجل. عندما يكون لدى غوغل ربع سيء، فإنها تفقد جزءا ضئيلا فقط لأن غوغل ليست سوى جزء صغير من محفظة الصندوق.

هل تبحث عن الصندوق المشترك الصحيح؟ معرفة أي وسيط يقدم أفضل فرز صناديق الاستثمار المشترك من خلال قراءة استعراض وسيط إنفستوبيديا ل.

مشاركة الفيديو

هتب: // شبكة الاتصالات العالمية. investopedia. كوم / الشروط / م / صندوق استثمار. أسب شير Video00: 0004: 0704: 07 04: 07 كيف تعمل شركات الصناديق الاستثمارية

صناديق الاستثمار هي شركات افتراضية تشتري أحواض الأسهم و / أو السندات وفقا لتوصية مستشار الاستثمار، مدير صندوق. يتم تعيين مدير الصندوق من قبل مجلس إدارة وهو ملزم قانونيا بالعمل لصالح المساهمين في صناديق الاستثمار المشترك. كما أن معظم مديري الصناديق هم من أصحاب الصندوق، على الرغم من أن البعض الآخر ليس كذلك.

هناك عدد قليل جدا من الموظفين الآخرين في شركة صناديق الاستثمار المشترك. وقد يستخدم مستشار الاستثمار أو مدير الصندوق بعض المحللين للمساعدة في اختيار الاستثمارات أو إجراء أبحاث السوق. يتم االحتفاظ بمحاسب الصندوق على الموظفين لحساب صافي قيمة أصول الصندوق أو القيمة اليومية لصندوق االستثمار المشترك الذي يحدد ما إذا كانت أسعار األسهم ترتفع أو تنخفض. ویجب أن تکون الصنادیق المشترکة مسؤولا عن الامتثال أو اثنین، وربما محامي، لمواكبة اللوائح الحکومیة.

معظم الصناديق الاستثمارية هي جزء من جهاز شركة استثمار أكبر بكثير؛ أكبر لديها مئات من صناديق الاستثمار المشترك منفصلة. بعض من هذه الشركات صناديق هي أسماء مألوفة لعامة الناس، مثل الإخلاص الاستثمارات، الطليعة المجموعة، T. روي الأسعار وصناديق أوبنهايمر.

أنواع صناديق الاستثمار

تنقسم صناديق الاستثمار إلى عدة أنواع من الفئات تمثل أنواع الأوراق المالية التي يستثمرها مدير الصندوق المشترك.

واحدة من أكبر فئات الدخل الثابت. ويركز الصندوق المشترك للدخل الثابت على الاستثمارات التي تدفع نسبة عائد ثابتة مثل السندات الحكومية وسندات الشركات أو أدوات الدين الأخرى. والفكرة هي أن محفظة الصندوق يولد الكثير من الدخل الفائدة، والتي يمكن بعد ذلك تمريرها إلى المساهمين.

مجموعة أخرى تقع تحت "صناديق مؤشر". وتستند استراتيجية الاستثمار على الاعتقاد بأن من الصعب جدا، وغالبا ما تكون مكلفة، في محاولة لضرب باستمرار السوق. لذلك فإن مدير صندوق المؤشرات ببساطة يشتري الأسهم التي تتوافق مع مؤشر السوق الرئيسي مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أو مؤشر داو جونز الصناعي. وتتطلب هذه الاستراتيجية إجراء أبحاث أقل من المحللين والمستشارين، لذلك هناك نفقات أقل لتناول الطعام العائدات قبل أن يتم نقلها إلى المساهمين. وكثيرا ما تصمم هذه الأموال مع مراعاة المستثمرين الذين يتأثرون بالتكلفة.

إذا كان المستثمر يسعى للحصول على تعرض متنوع لسوق الأسهم الكندية، يمكنه الاستثمار في مؤشر S & P / تسكس المركب، وهو صندوق مشترك يغطي 95٪ من سوق الأسهم الكندية. ويهدف هذا المؤشر إلى تزويد المستثمرين بمؤشر مرجعي واسع يحتوي على خصائص السيولة لمؤشر أضيق. ويتألف مؤشر S & P / تسكس المركب إلى حد كبير من قطاعات المالية والطاقة والمواد في سوق الأسهم الكندية، مع تخصيص 35 في المائة من القطاعات. يتم تتبع أداء الصندوق كنسبة مئوية من التغيير إلى الحد الأقصى للسوق المعدل.

أنواع أخرى مشتركة من صناديق الاستثمار المشترك هي صناديق سوق المال، وصناديق متوازنة، وصناديق القطاع، وصناديق الأسهم وحتى صناديق الصناديق، أو صناديق الاستثمار المشتركة التي تشتري أسهم صناديق الاستثمار الأخرى.

رسوم صندوق الاستثمار

في الصناديق الاستثمارية، يتم تصنيف الرسوم إلى فئتين: رسوم التشغيل السنوية ورسوم المساهمين. وتحمل رسوم التشغيل السنوية للصندوق كنسبة مئوية سنوية من الأموال المدارة، وتتراوح عادة بين 1-3٪. يتم دفع أتعاب المساهمين، التي تأتي في شكل عمولات ورسوم استرداد، مباشرة من قبل المساهمين عند شراء أو بيع الأموال.

رسوم التشغيل السنوية هي مجتمعة كنسبة المصروفات. ونسبة مصروفات الصندوق هي مجموع رسومه الاستشارية أو رسومه الإدارية وتكاليفه الإدارية. بالإضافة إلى ذلك، رسوم المبيعات أو العمولات يمكن تقييمها على الواجهة الأمامية أو الخلفية، والمعروفة باسم حمولة من صندوق الاستثمار المشترك. عندما يكون الصندوق المشترك لديه تحميل الأمامية، يتم تقييم الرسوم عند شراء الأسهم. يتم تحميل رسوم الصناديق االستثمارية المشتركة عند بيع مستثمر في أسهمه.

ومع ذلك، في بعض الأحيان، تقدم شركة استثمار صندوقا استثماريا غير محمل، ولا يحمل أي عمولة أو رسوم مبيعات. وتوزع هذه الأموال مباشرة من قبل شركة استثمار وليس من خلال طرف ثانوي.

تفرض بعض الصناديق أيضا رسوما وعقوبات للانسحاب المبكر.

تنظيف صناديق الاستثمار المشتركة

إذا كنت ترغب في الحصول على أكبر ضجة لباك الخاص بك، قد تنظر صناديق الاستثمار المشترك مع "أسهم نظيفة"، وهي فئة جديدة نسبيا من أسهم صناديق الاستثمار المشترك وضعت ردا على وزارة العمل الأمريكية . وفقا لتقرير شركة مورنينستار مؤخرا، يمكن للأسهم نظيفة إنقاذ المستثمرين على الأقل 0. 50٪ في العائدات بالمقارنة مع غيرها من عروض صناديق الاستثمار المشترك. وقال التقرير إنه حتى أفضل، يمكن للمستثمرين التمتع ب 0٪ إضافية في المدخرات، حيث سيتم تكليف مستشاريهم الآن بتقديم توصيات بشأن الأموال التي تخدم مصالح المستثمرين الفضلى.

تم تصميم أسهم نظيفة، جنبا إلى جنب مع أسهم منخفضة الحمل T وحفنة من فئات حصة جديدة أخرى، لتلبية أهداف الحكم الائتماني من خلال معالجة مشاكل تضارب المصالح والسلوك المشكوك فيه بين المستشارين الماليين. في الماضي تم إغراء بعض المستشارين الماليين أن يوصي خيارات الصندوق أكثر تكلفة للعملاء لجلب عمولات أكبر. حاليا، معظم المستثمرين الأفراد شراء صناديق الاستثمار المشترك مع A سهم من خلال وسيط. ويشمل هذا الشراء حمولة أمامية تصل إلى 5٪ أو أكثر، بالإضافة إلى رسوم الإدارة والرسوم الجارية للتوزيعات، والمعروف أيضا باسم رسوم 12b-1. لأعلى تشغيله، الأحمال على أسهم A تختلف قليلا، والتي يمكن أن تخلق تضاربا في المصالح. وبعبارة أخرى، يمكن للمستشارين الذين يبيعون هذه المنتجات أن يشجعوا العملاء على شراء عروض ذات حمولة أعلى.

تنظيف الأسهم والفئات الجديدة الأخرى القضاء على هذه المشكلة، من خلال توحيد الرسوم والأحمال، وتعزيز الشفافية للمستثمرين صناديق الاستثمار المشترك. "مع دخول قانون تضارب المصالح حيز النفاذ، من المرجح أن يقدم معظم المستشارين حصص من صناديق الاستثمار التقليدية ... بدلا من أسهم A كانوا قد عرضت من قبل"، كتابة التقرير المؤلفين المشاركين أرون سابيرو، مورنينغستار مدير السياسة والبحوث، وبول إلنبوجين، رئيس الحلول التنظيمية العالمية."هذا من المرجح أن ينقذ بعض المستثمرين المستثمرين على الفور، ويساعد على محاذاة مصالح المستشارين مع تلك من عملائها. "

على سبيل المثال، يمكن للمستثمر الذي يدفع 10 آلاف دولار إلى حساب تقاعد فردي (إيرا) باستخدام حصة T أن يكسب ما يقرب من 1 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) أكثر من 800 خلال فترة 30 عاما بالمقارنة مع متوسط ​​حصة السهم، وفقا إلى التحليل. ويشير التقرير أيضا إلى أن أسهم "تي" وأسهمها النظيفة تقارن بشكل إيجابي بحصص "حمولة المستوى" (ج) التي لا تحمل عادة حمولة أمامية ولكنها تحمل رسم توزيع سنوي قدره 12٪ 1.

جيدة كما أسهم T، والأسهم نظيفة هي أفضل من ذلك: أنها توفر سعر واحد موحد في جميع المجالات ولا تهمة أحمال المبيعات أو رسوم 12b-1 السنوية لخدمات الصناديق. والصناديق الأمريكية، وجانوس، و "مباشر للخدمات المالية ش.م.ب." هي جميع شركات الصناديق التي تقدم حاليا أسهم نظيفة.

مزايا صناديق الاستثمار

التنويع:

التنويع، أو خلط الاستثمارات والأصول داخل المحفظة للحد من المخاطر، هي واحدة من مزايا الاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك. شراء أسهم الشركات الفردية في البيع بالتجزئة وتعويضها مع أسهم القطاع الصناعي، على سبيل المثال، يقدم بعض التنويع. ولكن محفظة متنوعة حقا لديها الأوراق المالية مع رؤوس الأموال والصناعات المختلفة، والسندات مع آجال استحقاق ومصدرين مختلفة. إن شراء صندوق مشترك يمكن أن يحقق التنويع أرخص وأسرع من شراء الأوراق المالية الفردية.

اقتصاديات مقياس

: توفر صناديق الاستثمار أيضا وفورات الحجم. شراء واحدة قطع الغيار المستثمر من رسوم اللجنة العديدة اللازمة لإنشاء محفظة متنوعة. شراء واحد فقط الأمن في وقت يؤدي إلى رسوم المعاملات الكبيرة، والتي سوف تلتهم قطعة جيدة من الاستثمار. أيضا، فإن 100 $ إلى 200 $ المستثمر الفردي قد تكون قادرة على تحمل عادة لا يكفي لشراء جولة الكثير من الأسهم، ولكنها ستشتري العديد من أسهم صناديق الاستثمار المشترك. وتسمح الطوائف الأصغر لصناديق الاستثمار المشترك للمستثمرين بالاستفادة من متوسط ​​تكلفة الدولار.

سهولة الوصول:

التداول في البورصات الرئيسية، يمكن شراء وبيع الصناديق الاستثمارية بسهولة نسبية، مما يجعلها استثمارات عالية السيولة. وعندما يتعلق األمر بأنواع معينة من األصول، مثل األسهم األجنبية أو السلع الغريبة، غالبا ما تكون الصناديق االستثمارية الطريقة األكثر جدوى - في الواقع، في بعض األحيان السبيل الوحيد - للمستثمرين األفراد للمشاركة. الإدارة المهنية:

معظم مديري الأموال الخاصة وغير المؤسساتية يتعاملون فقط مع الأفراد ذوي القيمة العالية - الأشخاص الذين لديهم ستة أرقام (على الأقل) للاستثمار. ولكن صناديق الاستثمار تدار من قبل المديرين الذين يقضون أيامهم في البحث عن الأوراق المالية ووضع استراتيجيات الاستثمار. لذلك توفر هذه الأموال وسيلة منخفضة التكلفة للمستثمرين الأفراد لتجربة (ونأمل الاستفادة من) إدارة الأموال المهنية. الفردية المنحى:

كل هذه العوامل تجعل صناديق الاستثمار المشترك خيارات جذابة للمستثمرين الأصغر سنا، المبتدئين وغيرهم من المستثمرين الذين لا يريدون إدارة أموالهم بنشاط: أنها توفر سيولة عالية؛ فهي سهلة نسبيا لفهم. والتنويع الجيد حتى لو لم يكن لديك الكثير من المال لنشر حولها. وإمكانات النمو الجيد.في الواقع، فإن العديد من الأميركيين يستثمرون بالفعل في صناديق الاستثمار من خلال خططهم 401 (ك) أو 403 (ب). والواقع أن الغالبية الساحقة من الأموال في خطط التقاعد التي ترعاها أرباب العمل تذهب إلى صناديق مشتركة. عيوب صناديق الاستثمار

تذبذب الإرجاع:

مثل العديد من الاستثمارات الأخرى دون عائد مضمون، هناك دائما احتمال أن قيمة صندوق الاستثمار الخاص بك سوف ينخفض. صناديق الاستثمار المشترك تقلبات أسعار الخبرة، جنبا إلى جنب مع الأسهم التي تشكل الصندوق. ولا تدعم المؤسسة الاتحادية للتأمين على الودائع استثمارات الصناديق الاستثمارية، ولا يوجد ضمان لأداء أي صندوق. وبطبيعة الحال، فإن كل استثمار تقريبا يحمل مخاطر. ولكن من المهم بشكل خاص بالنسبة للمستثمرين في صناديق سوق المال أن يعرفوا أنه على عكس نظرائهم من البنوك، لن يتم تأمين هذه التأمينات من قبل فديك. النقدية:

كما تعلمون بالفعل، صناديق الاستثمار المشترك تجمع المال من الآلاف من المستثمرين، لذلك كل يوم الناس يضعون المال في الصندوق وكذلك سحبه. وللحفاظ على القدرة على استيعاب عمليات السحب، يتعين على الأموال عادة الاحتفاظ بنسبة كبيرة من حافظاتها النقدية. وجود أموال وافرة كبيرة للسيولة، ولكن المال يجلس في جميع أنحاء النقد لا يعمل بالنسبة لك، وبالتالي ليست مفيدة جدا. التكاليف:

توفر صناديق الاستثمار للمستثمرين إدارة مهنية، ولكنها تأتي بتكلفة - وهي نسب النفقات المذكورة سابقا. هذه الرسوم تقلل من العائد الإجمالي للصندوق، ويتم تقييمها لمستثمري الصناديق المشتركة بغض النظر عن أداء الصندوق. كما يمكنك أن تتخيل، في السنوات التي الصندوق لا كسب المال، وهذه الرسوم فقط تكبير الخسائر. ديورسيفيكاتيون:

العديد من المستثمرين في صناديق الاستثمار المشترك يميلون إلى الإفراط في تعقيد الأمور - أي أنهم يكتسبون الكثير من الأموال ذات الصلة العالية، ونتيجة لذلك، لا يحصلون على فوائد الحد من المخاطر للتنويع؛ في الواقع، فإنها جعلت محفظتهم أكثر عرضة، متلازمة دعا ديورسيفيكاتيون. على الطرف الآخر، فقط لأنك تملك صناديق الاستثمار المشترك لا يعني أنك تنوع تلقائيا. فعلى سبيل المثال، لا يزال الصندوق الذي يستثمر فقط في قطاع أو منطقة صناعية معينة محفوفا بالمخاطر نسبيا. نقص الشفافية:

الشيء الوحيد الذي يمكن أن يؤدي إلى إعادة التشكيل هو حقيقة أن الغرض من الصندوق أو الماكياج ليس واضحا دائما. ويمكن للصندوق أن يوجه المستثمرين إلى مسار خاطئ. وتتطلب لجنة الأوراق المالية والبورصات أن يكون للأموال ما لا يقل عن 80٪ من الأصول في نوع معين من الاستثمار ضمنا بأسمائها؛ کیف یتم استثمار الأصول المتبقیة في مدیر الصندوق. ومع ذلك، فإن الفئات المختلفة المؤهلة للحصول على٪ 80 المطلوبة من الأصول قد تكون غامضة وواسعة النطاق. ومن ثم يمكن للصندوق أن يتلاعب بالمستثمرين المحتملين عن طريق عنوانه: صندوق يمكن التركيز عليه بشكل ضيق على أسهم الكونغو، على سبيل المثال، يمكن بيعه مع لقب "الصندوق الدولي للتكنولوجيا الفائقة". تقييم الصناديق:

البحث والمقارنة الأموال يمكن أن يكون صعبا. على عكس الأسهم، صناديق الاستثمار لا توفر للمستثمرين الفرصة لمقارنة نسبة السعر إلى الربحية، ونمو المبيعات، وربحية السهم، وما إلى ذلك.إن صافي قيمة أصول الصندوق الاستثماري يعطي المستثمرين القيمة الإجمالية لمحفظة الصندوق، مطروحا منه الخصوم، ولكن كيف تعرفون ما إذا كان أحد الصناديق أفضل من صندوق آخر؟