توفر الأسهم المفضلة للمستثمرين فرصة الحصول على عائدات أعلى من السندات مع الاستثمار الذي يحمل مخاطر أقل من الأسهم العادية، وهذا هو أساسا نوع من الهجين بين الاستثمار في أمن الدين والاستثمار في الأسهم. يتم إصلاح الأسهم الأسهم المفضلة، وتأتي أولا في الأولوية قبل الأسهم العادية الأسهم. كما أن الأسهم المفضلة غالبا ما تكون جذابة للمستثمرين ذوي الدخل المرتفع لأن الأرباح هي الأكثر توزيعا للأرباح المؤهلة وبالتالي تخضع للضريبة بمعدل أقل بكثير من دخل الفائدة العادية.

--1>>

توفر صناديق الاستثمار المتداولة وسيلة سهلة للحصول على مجموعة من الأسهم المفضلة. وعلى الرغم من أن بعض الأسهم المفضلة قابلة للتحويل إلى أسهم عادية، فإن غالبية صناديق الاستثمار المتداولة لديها في معظمها قضايا مخزونات مفضلة غير قابلة للتحويل. توفر بورصة إتف المفضلة للمستثمرين تنويع في الأسهم المفضلة، وعادة ما تنطوي على تكاليف تداول أقل بكثير من شراء الأسهم الفردية المفضلة، وكثير منها لديها حجم التداول منخفضة للغاية والسيولة.

صناديق الأسهم المتداولة الأكثر مبيعا على نطاق واسع هي إتشارس إتف المفضل للأسهم (نيزاركا: بف بفيش سب أوس برفست 38. 20٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و إتف المفضل بويرشاريس (نيزاركا: بكس بكسبورشر إتف FTII14 94-0٪ 23 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ).

- <>

إشاريس الولايات المتحدة الأسهم المتداولة إتف

إشارس الولايات المتحدة الأسهم المفضلة إتف أطلقت من قبل بلاك روك في عام 2007، واعتبارا من 19 أبريل 2016، كان بأغلبية ساحقة الأكثر إتساعا الأسهم إتف المفضل على نطاق واسع، مع 14 $ . 7 مليارات من مجموع األصول تحت اإلدارة. هذا المؤشر يتتبع مؤشر ستاندرد آند بورز للأسهم المفضلة في الولايات المتحدة، والذي يتكون من الأسهم المفضلة المدرجة في بورصة نيويورك (نيس) أو بورصة ناسداك (وهذا يشمل أيضا الأسهم المفضلة المتداولة في البورصات مثل نيزاركا و ناسداك سيليكت سوق). بالإضافة إلى الاحتفاظ بالأسهم الواردة في المؤشر الأساسي، قد يستثمر الصندوق أيضا في الأوراق المالية الأخرى، العقود الآجلة، الخيارات أو المقايضات التي يحددها مدير الصندوق ستساعد الصندوق على تتبع المؤشر بدقة. وتهيمن أسهم القطاع المالي على المحفظة، حيث تمثل 82٪ من حصص الصندوق. وأهم ثلاثة صناديق هي أليرغان بلك الأسهم المفضلة 03/18 5. 5٪ (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: نيس: أغن-با) و هسك هولدينغز بد (نيس: هسك-با) و باركليز بانك بلك (نيس: بكس-بد). مع ما يقرب من 300 حيازات الصندوق، لا يوجد سهم واحد لأكثر من 2٪ من إجمالي محفظة. نسبة دوران المحفظة منخفضة نسبيا 13٪.

نسبة حساب الصندوق هي 0. 47٪، أقل من متوسط ​​فئة الأسهم المفضلة 0. 55٪. العائد لمدة 12 شهرا هو 5.79٪. ويبلغ متوسط ​​العائد السنوي للسنوات الخمس للصندوق 6٪، وهو ما يقل قليلا عن متوسط ​​الفئة البالغ 6٪. اعتبارا من 19 أبريل 2016، ارتفع الصندوق 1. 24٪ حتى الآن حتى الآن، على الرغم من أنه لا يزال أقل من متوسط ​​الفئة من 2. 23٪.

إتف المفضلة بويرشاريس

أطلقت إنفيسكو بويرشاريس إتف بويرشاريس المفضل في عام 2008. وهذا هو ثاني إتف الأكثر عقدا على نطاق واسع في فئة الأسهم المفضلة، مع 3 $. 7 مليارات في مجموع الأصول. هذا المؤشر يتتبع مؤشر بنك أوف أميركا ميريل لينش كور زائد مؤشر أسعار الفائدة المفضلة في السوق، وهو مؤشر مصمم لمراعاة الأداء العام للسوق للأوراق المالية المفضلة بالدولار الأمريكي. ويحمل الصندوق كلا من الأوراق المالية المحلية الأمريكية وكذلك الأسهم الأجنبية المفضلة في شكل إيصالات الإيداع الأمريكية (أدر). وتغلب الأسهم المالية مرة أخرى، حيث تشكل 85٪ من أصول المحفظة في صندوق يحتوي على أكثر من 200 حيازة. وأهم ثلاثة حيازات هي باركليز بنك بلك، هسك القابضة بد و ويلس فارجو وشركاه، سان فرانسيسكو كا بد (رمزها في بورصة نيويورك: وفك-ين). وتبلغ نسبة دوران المحفظة 12٪.

نسبة المصروفات ل إتف المفضل بويرشاريس هي 0. 50٪، أقل من متوسط ​​فئة الأسهم المفضلة 0. 55٪. وبلغ العائد السنوي للصندوق لمدة 12 شهرا 5٪. ويبلغ متوسط ​​العائد السنوي على مدى خمس سنوات 7. 34٪، متفوقا على متوسط ​​الفئة. في 19 أبريل 2016، ارتفع الصندوق 1. 18٪ منذ بداية العام، والتي لا تزال ضعيفة بالمقارنة مع متوسط ​​الفئة من 2. 23٪.

مقارنة بف و بغكس

على الرغم من أن أداء هذه الأموال من حيث العائد والعوائد منذ بداية العام متشابه جدا، وهناك فرق بسيط بين نسب المصروفات، فإن إتف المفضل لبورشاريس يحمل الحافة على أساس خمس سنوات متوسط ​​العائد السنوي. نظرة أكثر شمولا في تاريخ عودة الصناديق اثنين يظهر أيضا أنه عقد ميزة، مع متوسط ​​العائد السنوي لمدة ثلاث سنوات من 6. 16٪، مقارنة مع 4. 87٪ لشركة إتشارس الأسهم المفضل إتف، واحد -عائد سنوي من 6. 05٪، وهو أعلى بكثير من العائد إشارس إتف من 2. 91٪.