مدير المحفظة هو الفرد الذي يطور وينفذ استراتيجيات الاستثمار للأفراد أو المستثمرين من المؤسسات. وفي إطار وظائف قطاع الخدمات المالية، تتوافر مراكز إدارة المحافظ مع صناديق التحوط وخطط المعاشات التقاعدية وشركات الاستثمار الخاص، أو كجزء من إدارة الاستثمار في شركة التأمين أو صندوق الاستثمار المشترك. ويمكن تسمية مدراء المحافظين بمدراء الاستثمار أو مدراء الثروات أو مدراء الأصول أو المستشارين الماليين، ولكن منصب مدير محفظة حقيقي يركز على الجانب التحليلي للاستثمار بدلا من جانب المبيعات.

الوصف الوظيفي

مديرو المحافظات هم المسؤولون الرئيسيون عن إنشاء وإدارة المخصصات الاستثمارية للعملاء من القطاع الخاص. ويعمل بعض مديري المحافظ مع الأفراد والأسر، في حين يركز البعض الآخر اهتمامهم على المستثمرين المؤسسيين أو الشركات. في معظم الحالات، يتبع مدير المحافظ استراتيجية محددة سلفا للاستثمار، والتي يمليها بيان سياسة الاستثمار (إيبس)، لتحقيق الأهداف الاستثمارية للعميل. ويقوم بعض مديري الحافظات بوضع الحزم الاستثمارية المقدمة للعملاء، بينما يقوم آخرون بإدارة توقعات العملاء ومعاملاتهم. ويتعين على مديري المحافظ شراء وبيع الأوراق المالية في حساب المستثمر للحفاظ على استراتيجية أو هدف استثماري محدد مع مرور الوقت.

يتم وضع العملاء في مخصصات استثمارية يتم تطويرها أو إدارتها من قبل مدير محفظة بعد تحديد مدى ملاءمتها. يحدد مدير المحفظة مستوى المخاطر المناسب للعميل استنادا إلى أفق العميل الزمني وتفضيلات المخاطر وتوقعات العائد وظروف السوق. ولتحقيق هذه الغاية بنجاح، يقوم مديرو المحافظات بإجراء مقابلة لفهم احتياجات العميل االستثمارية بشكل كامل وضمان تلبية تلك االحتياجات.

من أجل إنشاء محافظ استثمارية تستخدم لاحقا لوضع أصول العملاء، يجب على مديري المحافظ أن يحافظوا على فهم متعمق لظروف السوق واتجاهاته وآفاقه الاقتصادية العامة. وللقيام بذلك، يجب على مدراء المحافظات مواكبة أخبار الاستثمار والتجارة ذات الصلة من خلال قراءة منشورات مالية أو استثمارية متخصصة في الوقت المناسب. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن يجتمعوا مع محللي الاستثمار والباحثين للحصول على فهم أفضل لظروف السوق والتطورات المحلية والعالمية التي قد تؤثر على أرصدة الحسابات العميل أو الاستثمارات المستقبلية.

جزء كبير من وظيفة مدير محفظة ينطوي على الحفاظ على علاقات العملاء. إن التواصل المنتظم مع عملاء المستثمرین فیما یتعلق بظروف السوق، وبحوث الاستثمار المحدثة، والاتجاھات الاقتصادیة أمر حتمي للحفاظ علی کتاب أعمال قابل للاستمرار. باإلضافة إلى ذلك، يجب على مدراء المحافظات، كجزء من واجبهم االئتماني، أن يلتقوا بالعمالء على أساس سنوي على األقل لضمان عدم تحول األهداف االستثمارية وما زالت مخصصات الحافظة الحالية تتماشى مع طلبات العمالء األولية.

يجب على مديري المحافظات تقييم أداء حزم الاستثمار المحددة سلفا بشكل دوري، وكذلك تلبية المعايير التي تقدمها المنظمات التنظيمية. على سبيل المثال، يجب على مدير الحافظة إجراء تغييرات في الوقت المناسب على محفظة لم تعد تتماشى مع أهداف االستثمار األولية أو إرشادات التخصيص. وباملثل، ونظرا ألن إدارة االستثمار هي مجال شديد التنظيم، فإن مديري املحافظ يضمنون االمتثال إلفصاحات املستثمرين وقوانني الخصوصية ومتطلبات مكافحة غسل األموال وتدابري مكافحة االحتيال.

التعليم والتدريب

عادة ما تتطلب إدارة المحفظة على الأقل شهادة جامعية في مجال الأعمال أو الاقتصاد أو التمويل. كما تتطلب معظم المؤسسات المالية خبرة في مجال الخدمات المالية أو مجال الاستثمار، مع التركيز على تقديم توصيات الحافظة للعملاء أو التحليل المالي أو السوق المتعمق.

يجب أن يكون لدى مديري المحافظ أيضا تراخيص من هيئة تنظيم الصناعة المالية (فينرا). ويخول ترخيص فينرا سيريز 7 الأفراد لشراء وبيع الأوراق المالية نيابة عن عملاء المستثمرين، في حين أن سلسلة 66، والمعروفة أيضا باسم ناسا الموحدة الموحدة قانون الدولة فحص، يوفر سلطة إضافية لتقديم التوصيات والمشورة بشأن حسابات الاستثمار تحت علاقة الأمانة. وكثيرا ما يطلب من مديري المحافظ الذين يعملون مع مستثمرين مؤسسيين فقط أو الذين يشرفون على مديري الأصول الآخرين الحصول على تراخيص فينرا إضافية.

يمتلك معظم مديري المحفظة أيضا تسمية أو شهادة صناعية واحدة أو أكثر. واحدة من التعيينات الأكثر شهرة، المعترف بها والمشتركة هي تسمية المحلل المالي المعتمد (كفا)، الذي يوفر مستوى عال من التدريب الذي يتزوج النظرية الأكاديمية مع الممارسة الحالية والمعايير الأخلاقية في مجال تحليل الاستثمار. كما أن تعيين مدير المخاطر المالية (فرم) معروف أيضا بين مديري المحافظ المؤمنين. كل من التعيينات الصناعية وجميع التراخيص فينرا لديها مكونات التعليم المستمر المستمر.

المهارات المطلوبة

الأفراد الأكثر ملاءمة لمنصب مدير محفظة يملك مهارات معينة، بما في ذلك درجة عالية من الكفاءة في تفسير البيانات وميل للبحث والتحليل. بالإضافة إلى ذلك، فهم متعمق للأسواق المالية والاقتصاد ونظرية محفظة ضروري للالتزام مع المدى الطويل. كما يجب على الأفراد أن يركزوا على العملاء، مع الرغبة والقدرة على التواصل في كثير من الأحيان مع العملاء المستثمرين فيما يتعلق حساباتهم والأداء الاستثماري. وعلى غرار المسارات المهنية الأخرى في صناعة الخدمات المالية، يجب على مدراء المحافظين أن يتطلعوا باستمرار إلى عملاء جدد مع الحفاظ على علاقات قوية مع مستثمريهم الحاليين.

المرتب

لأن إدارة المحفظة كمهنة تتطلب تدريبا كبيرا، أو الحصول على شهادة أو تعيين فضلا عن التعليم العالي الرسمي، ومرتبات للوظيفة مرتفعة نسبيا. ويبلغ المرتب السنوي الأول لمدير الحافظة في الولايات المتحدة 50 دولارا، 889، مع مديري محافظ أكثر خبرة يبلغ متوسطهم 148 دولارا و 226 دولارا.وكثيرا ما يأتي هذا التعويض في شكل رسم أصول تحت إدارة كل عميل مستثمر، مما يمكن أن يؤدي إلى زيادة كبيرة في إجمالي التعويضات مع نمو قاعدة العملاء وحسابات الاستثمار أداء جيدا.