من المرجح أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 هو مقياس الكميات الأكثر دقة لاقتصاد الولايات المتحدة، وقياس القيمة السوقية التراكمية المعدلة لتعويم 500 من أكبر الشركات في البلاد. (مؤشرات قياسية أخرى تقيس مجرد أسعار الأسهم، وهو ما يحد). مع ظهور الصناديق المتداولة في البورصة في أواخر 1980s، يبدو من الطبيعي إنشاء إتف تتألف من نسب متناسبة من الأسهم التي ظهرت على S & P 500. في الواقع ، أول إتف التي أنشئت من أي وقت مضى في الواقع تعقب S & P 500 في مثل هذه الأزياء. في عام 1993، قامت شركة إدارة الاستثمار (ستات ستريت غلوبال أدفيسورس) بتطوير صندوق استثمار متكافئ (إتف)، و إيصالات إيداع ستاندرد آند بورز (سبي سبيسبدر S & P500 إتف تروست ونيتس 258. 85 + 0 16 ٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ).

- 1>>

المعروف باسم اختصار العنكبوتية، سبدر، انها أكبر والأكثر تداولا إتف في العالم، مع صافي أصول 173 مليار $. في الواقع، انها ولدت عائلة كاملة من صناديق الاستثمار المتداولة المعروفة باسم الأموال سبدر، كل منها يركز على منطقة جغرافية معينة أو قطاع السوق. لمزيد من المعلومات، انظر: ما هي سبدر إتفس؟ )

سبدر شرح

منذ أول ظهور لها في عام 1993، قامت شركة سبدر S & P 500 إتف (من الآن فصاعدا "سبدر") بشراء وبيع مكوناتها القائمة المتغيرة للمؤشر الأساسي. وهو ما يعني أن سبدر يجب أن يتداول من أصل اثني عشر مكونات في السنة، ثم إعادة التوازن. بعض هذه المكونات تحصل على اشترى من قبل شركات أخرى، والبعض تفقد مكانها على S & P 500 عن طريق عدم الوفاء بمعاييرها الصارمة. وعندما يحدث ذلك، تبيع ستات ستريت مكون الفهرس الصادر (أو تزيله على الأقل من مقتنيات سبدر) وتستبدله بالمكون الجديد. والنتيجة هي إتف التي تتتبع S & P 500 على مقربة تماما. ( لمزيد من المعلومات، انظر: مؤشر S & P 500: المؤشر الذي تحتاج إلى معرفته .

كما هو مؤكد S & P 500 إتف، سبدر ألهم اثنين من المقلدين. فانغوارد له نسخه الخاصة اسمها S & P 500 صندوق (فو فوفانغوارد S & P500237 79 + 0 15٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، كما يفعل إشاريس (إيفف إيففيشس كر S & P500260 62 + 0. 17٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). مع صافي الأصول أكثر من 170 مليار دولار و 58 مليار $ على التوالي، فإنها جنبا إلى جنب مع سبدر تهيمن على هذه السوق من الأموال العملاقة التي ليست بالضرورة منخفضة المخاطر، ولكن على الأقل التحرك جنبا إلى جنب مع سوق الأوراق المالية ككل. نعم، هناك فرصة قد تفقد المال على S & P 500 إتف الخاص بك على مدى فترة زمنية معينة، ولكن إذا كنت تفعل ذلك على الأقل سوف تكون في الشركة مع عشرات الملايين من الآخرين. ( لمزيد من المعلومات، راجع: 10 طرق يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة أن تنمو محفظتك .

لذلك، كل ما يقال، ينبغي أن يكون واحد S & P إتف جيدة كما في المرة القادمة، أليس كذلك؟فقط لو. كما كل شخص تقريبا من أي وقت مضى بناء ثروة يعرف، يمكنك تجميع الثروة عن طريق إنفاق أقل منه. وهذا يقودنا إلى نسب النفقات.

ميند ذي إكسينس راتيو

ستيت ستريت تشارجس أكونت راتيو أوف 0. 0945٪، وهو تقريبا ضعف الطليعة 0. 05٪. إشاريس، أرسي كولا من S & P 500 إتفس، أكثر أو أقل يقسم الفرق في 0. 07٪. الذي يبدو أن جعل الجواب واضح، إذا كان السؤال هو "أي S & P 500 إتف يجب أن أشتري؟ " لمزيد من المعلومات، انظر: نسب المصروفات: دليل كامل للشركات والاستثمار والصناديق الاستثمارية العقارية .

فقط ليس بهذه البساطة. سواء كان ذلك بحكم الأصالة أو الحجم أو بعض العوامل الأخرى، فإن أسهم سبدر هي الأكثر تداولا بكثير في أي من ستاندرد آند بورز 500 إتف. وهي تتداول عشرات المرات في كثير من الأحيان كما يفعل الطليعة أو إشاريس S & P 500 سهم إتف، مما يجعل من السهل على البائع المحتملين لتحويل ممتلكاتهم إلى النقد. ثم مرة أخرى، لا يزال يتداول مؤشر S & P 500 المتداول بشكل طفيف بالقرب من مليون وحدة يوميا. قد تضطر إلى الانتظار بضع ساعات لتكون سائلة تماما، بدلا من بضع دقائق. إلا إذا كنت تعتقد أنك قد تحتاج إلى دفع فدية الرهائن في مرحلة ما في المستقبل القريب، وهذا هو سبب ضئيل للخروج من إشاريس وإلى سبدر.

وعلاوة على ذلك، حتى 0. 0945٪ نسبة النفقات منخفضة التلاشي. من السهل العثور على صناديق الاستثمار التي تكون نسب حسابها 20 مرة. ومنحت هذه الفئة الأخيرة الأموال التي تتطلب درجة معينة من الإدارة النشطة، بدلا من مجرد تتبع الأسهم التي تشكل مؤشرا يتم اختيار مكوناته من قبل طرف ثالث. لمزيد من المعلومات، انظر: إدارة نشطة: هل هو العمل بالنسبة لك؟ )

إيت مقابل إتف

آخر، الفرق الأكثر أهمية بين سبدر و S & P 500 إتفس الأخرى هو أن الأول من تلك هي من الناحية الفنية وحدة الثقة الاستثمار. وهنا حيث أن المحرك في وقت مبكر يمكن أن يكون عيبا. سبدر ملزم بهيكل قانوني قديم لم يتنبأ بإنشاء عدد لا يحصى من صناديق الاستثمار المتداولة. وبالتالي يجب على شارع الدولة الاحتفاظ بجميع الأسهم التي تشتريها في المنزل. فانغوارد و إشاريس 'S & P 500 إتفس يتم إعدادها بشكل مختلف، ويسمح لإقراض أسهمها للشركات الأخرى وكسب الفائدة المصاحبة لها.

500 سهم في محفظة يعني عدة مئات من توزيعات الأرباح أيضا. وبدلا من تقديم تلك الأرباح للمستثمرين طوال العام، والتي ستكون أكثر من مرهقة قليلا، وحصلت سبدر على دفعات نقدية نقدا وإخراجها عند توزيعها. إشاريس يعيد الأرباح، وهو أمر مفيد في سوق الثور. طليعة تستثمر نقدها اليومي في المركبات الاستثمارية منخفضة للغاية الخاصة بها. ( لمزيد من المعلومات، انظر: كيف يتم حساب قيمة مؤشر S & P 500؟ )

الخلاصة

بالنسبة لأولئك الذين يرفضون مفهوم الضرب في السوق أو العمل الذي ينطوي عليه، في S & P 500 إتف منطقي. كن صبورا وعليك أن تتبع السوق ملاحظة للمذكرة. والأفضل من ذلك كله، أن شركات الاستثمار قد قامت بالفعل بمهمة شراء الكميات المناسبة لكل عنصر من عناصر S & P 500، ووضعتها في وحدة، وجعلتها متاحة في شظايا صغيرة بما فيه الكفاية أن أي شخص يريد قطعة يمكن شراء واحدة.لنسب حساب متواضعة نظرا، وهذا هو صفقة ممتازة. على افتراض أنه لا يوجد سوق الدب، بطبيعة الحال. ( للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر: فوائد إتف الاستثمار .